Tamarack Valley Energy Ltd. (TSX:TVE) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Rolling Hills Energy Ltd. por 94,1 millones de dólares canadienses el 21 de abril de 2022. La contraprestación consiste en 46,5 millones de dólares canadienses en efectivo, sujetos a ajustes, y en la emisión de 9.276.623 acciones ordinarias de Tamarack a un precio estimado de 5,0126 dólares canadienses por acción de Tamarack. Tamarack también ha suscrito acuerdos adicionales para consolidar aún más su posición en Clearwater mediante la incorporación de tierras no desarrolladas en la zona de Peavine. El precio de compra implica un múltiplo de rendimiento neto operativo anualizado de 1,5 veces con un rendimiento de flujo de fondos libre superior al 30%. Los activos adquiridos en esta transacción se incluirán en la UGC de petróleo de Clearwater. La transacción está sujeta a ciertas condiciones habituales y a aprobaciones reglamentarias y de otro tipo, incluida la aprobación de la Bolsa de Toronto y del Comisionado de la Competencia en virtud de la Ley de Competencia (Canadá), la TSX habrá aprobado condicionalmente para su cotización todas las acciones de Tamarack que se emitirán a favor de los accionistas de Rolling Hills en virtud del Acuerdo, sujeto a la aprobación de la oferta por parte de los accionistas de Rolling Hills Energy, y se espera que se cierre en torno al 10 de junio de 2022. La transacción incrementa, por acción, el flujo de fondos ajustado previsto para 2023 en un 5% y el flujo de fondos libre en un 7% a precio de mercado, al tiempo que mantiene un punto de equilibrio en el flujo de fondos, incluyendo el dividendo base de aproximadamente 35 dólares canadienses por barril de WTI a largo plazo. Peters & Co. Limited y RBC Capital Markets están actuando como asesores financieros y Sony Gill, Chrysten E. Perry y Julie D'Avignon de Stikeman Elliott LLP están actuando como asesores legales de Tamarack Valley Energy Ltd. National Bank Financial Inc. está actuando como asesor financiero de Rolling Hills y Burnet, Duckworth & Palmer LLP está actuando como asesor legal.

Al 10 de mayo de 2022, la Junta de Rolling Hills ha aprobado por unanimidad la transacción y ha recomendado a los accionistas de Rolling Hills que voten a favor de la Resolución de Arreglo.

Tamarack Valley Energy Ltd. (TSX:TVE) completó la adquisición de Rolling Hills Energy Ltd. el 10 de junio de 2022.