TELUS Corporation (TSX:T) firmó un acuerdo vinculante para adquirir LifeWorks Inc. (TSX:LWRK) a los directivos de LifeWorks Inc. y otros por 2.300 millones de dólares canadienses el 15 de junio de 2022. De acuerdo con la transacción, los accionistas de LifeWorks tendrán la opción de elegir entre recibir 33 CAD por cada acción de LifeWorks en efectivo (“Contraprestación en efectivo”) o 1,0642 acciones de TELUS por cada acción de LifeWorks o 16,50 CAD en efectivo más 0,5321 acciones de TELUS por cada acción de LifeWorks, lo que representa un 50% de contraprestación en efectivo y un 50% de contraprestación en acciones (“Contraprestación combinada”). Las elecciones para recibir la contraprestación en efectivo o la contraprestación en acciones estarán sujetas a un prorrateo para garantizar que la contraprestación en efectivo y la contraprestación en acciones agregadas representen cada una el 50% de la contraprestación total de la transacción. Todos aquellos accionistas de LifeWorks que no elijan la contraprestación en efectivo o en acciones recibirán la contraprestación de la combinación. El valor total de la transacción, incluida la deuda neta, es de aproximadamente 2.900 millones de dólares canadienses. El acuerdo prevé una tasa de rescisión de 94 millones de dólares canadienses, pagadera por LifeWorks en determinadas circunstancias, así como una tasa de rescisión inversa de 140 millones de dólares canadienses, pagadera por TELUS en otras circunstancias específicas.

La transacción, que no está sujeta a una condición de financiación, se llevará a cabo mediante un plan de acuerdo aprobado por el tribunal en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales (Ontario) y requerirá la aprobación del 66 2/3% de los votos emitidos por los accionistas de LifeWorks en la Junta Especial. Además de la aprobación por parte de los accionistas de LifeWorks, la Transacción también está sujeta a la recepción de la aprobación judicial, a las aprobaciones reglamentarias, incluidas las autorizaciones de competencia, y a otras condiciones de cierre habituales para transacciones de esta naturaleza. El Consejo de Administración de LifeWorks (el “Consejo”) aprobó por unanimidad el acuerdo tras la recomendación unánime de un comité especial de directores independientes (el “Comité Especial”) del Consejo. Tanto el Comité Especial como el Consejo determinaron que la transacción es lo mejor para la empresa y es justa para los accionistas de LifeWorks. Se anima a los accionistas a votar por poder antes de la fecha límite del 2 de agosto de 2022. A partir del 4 de agosto de 2022, la transacción fue aprobada por los accionistas de LifeWorks. A partir del 11 de agosto de 2022, el Tribunal Superior de Justicia de Ontario (Lista Comercial) ha concedido su orden final de aprobación del plan de arreglo. Se espera que el Acuerdo proceda al cierre, que se prevé que sea en el cuarto trimestre de 2022 o en torno a él.


BMO Capital Markets y Goldman Sachs Canada Inc. actuaron como asesores financieros y Emmanuel Pressman y Kai Sheffield de Osler, Hoskin & Harcourt LLP actuaron como asesores legales de LifeWorks. CIBC World Markets actúa como asesor financiero de TELUS. Peter Castiel y Robert Carelli de Stikeman Elliott LLP están actuando como asesores legales y Clifford Chance LLP está asesorando en asuntos legales extranjeros a TELUS. BMO Capital Markets, BMO Nesbitt Burns Inc. y Goldman Sachs Canada Inc. han actuado como asesores financieros de LifeWorks. BMO Capital Markets, BMO Nesbitt Burns Inc. y Goldman Sachs Canada Inc. actuaron como proveedores de opiniones de equidad para LifeWorks. Kingsdale Advisors actuó como agente de solicitud de poderes para LifeWorks Inc. Computershare Investor Services Inc. actuó como depositario de LifeWorks Inc. El agente de transferencias y registrador de TELUS es Computershare Trust Company of Canada. LifeWorks pagará unos honorarios de aproximadamente 200.000 CAD a Kingsdale Advisors. TSX Trust Company actuó como agente de transferencias para LifeWorks.

TELUS Corporation (TSX:T) completó la adquisición de LifeWorks Inc. (TSX:LWRK) a los altos cargos de LifeWorks Inc. y otros el 1 de septiembre de 2022. Los accionistas que representan 33.728.710 acciones ordinarias de LifeWorks eligieron recibir la contraprestación en efectivo por acción; los accionistas que representan 5.400.669 acciones ordinarias de LifeWorks eligieron recibir la contraprestación por acción; y los accionistas que representan 23.531.828 acciones ordinarias de LifeWorks eligieron o se consideró que habían elegido la contraprestación por combinación de acciones. LifeWorks operará como una filial de propiedad absoluta de TELUS.