Pantoro Limited (ASX:PNR) firmó una escritura de ejecución para adquirir Tulla Resources Plc (ASX:TUL) a Tulla Resources Group Pty Limited y otros por aproximadamente 140 millones de dólares australianos el 13 de febrero de 2023. Según los términos de la transacción, la contraprestación se pagará en acciones. Los accionistas de Tulla recibirán aproximadamente 4,9578 acciones ordinarias de Pantoro por cada CDI de Tulla que posean, y conservarán el 100% de participación en los activos de Minerales Industriales. Como parte del Plan, los accionistas de Tulla conservarán la propiedad efectiva de todos los Minerales Industriales. Se espera que a los accionistas de Tulla se les emita un número proporcional de acciones de una sociedad propietaria australiana no cotizada que poseerá los activos de Minerales Industriales por las acciones de Tulla que posean. La Fusión creará una nueva empresa aurífera de mediana capitalización que cotizará en el ASX. En apoyo de la Fusión, Pantoro está lanzando una colocación institucional en dos tramos de nuevas acciones ordinarias totalmente desembolsadas de la Compañía a inversores sofisticados y profesionales para recaudar 75 millones de dólares australianos, de los cuales, 10 millones se utilizarán para financiar la adquisición. La Fusión, antes del impacto de la captación de capital de Pantoro, dará lugar a que los accionistas de Pantoroacos posean en conjunto el 51,5% y los accionistas de Tullaacos el 48,5% de las acciones ordinarias de Pantoroacos. La comisión de ruptura para ambas partes es de 1,3 millones de dólares australianos. Tras la puesta en marcha, el consejo de administración de Pantoro estará formado por 7 consejeros compuestos por un presidente independiente y 3 consejeros nombrados por cada una de las partes, Pantoro y Tulla. El 29 de mayo de 2023 se celebrará una Junta del Plan de Fusión para que los accionistas de Tulla revisen y aprueben el plan. La transacción ha sido aprobada por los accionistas de TUL.

La transacción está sujeta a las aprobaciones reglamentarias, incluida la aprobación de la ASX, el consentimiento de los prestamistas existentes, la aprobación de los accionistas de Tulla, la aprobación del Tribunal y otras condiciones habituales. Los consejos de administración de Tulla y Pantoro aprobaron por unanimidad la transacción. Se espera que la transacción se cierre a finales de junio de 2023. James Nicholls, Alex Jones, Owen Alcorn, Robert Newman de DLA Piper actuaron como asesores jurídicos, Amicaa Advisors actuó como asesor financiero y Computershare Investor Services Pty Limited actuó como registrador de Pantoro. Azure Capital actuó como asesor financiero y Shakespeare Martineau actuó como asesor jurídico de Resources Plc. Adam Charles, Tim McEwen, Cecilia Mehl, Neena Aynsley, Andrew McLean y Sian Newnham de Herbert Smith Freehills actuaron como asesores jurídicos de Tulla Resources Plc.

Pantoro Limited (ASX:PNR) completó la adquisición de Tulla Resources Plc (ASX:TUL) a Tulla Resources Group Pty Limited y otros el 26 de junio de 2023.