Indorama Ventures Spain S.L. y Tereftalicos Industrias Quimicas Ltda. celebraron un acuerdo de compra de acciones para adquirir Oxiteno S.A. Industria e Comercio de Ultrapar Participações S.A. (BOVESPA:UGPA3) por aproximadamente 630 millones de dólares el 15 de agosto de 2021. Según los términos de la transacción, se adquirirán 35.102.127 acciones de Oxiteno. El precio de compra de 13,5626 dólares por acción se pagará en la fecha de cierre de la transacción y 4,2732 dólares por acción se pagarán en el segundo aniversario de la fecha de cierre. En una transacción relacionada, Oxiteno S.A. Industria y Comercio está emitiendo, como mínimo, 36.457.574 y, como máximo, 42.891.264 nuevas acciones a 17,8358 dólares por acción nueva. La financiación está garantizada mediante el pago diferido, utilizando el efectivo extra existente en nuestro balance, el flujo de caja libre generado por los negocios existentes, préstamos a corto plazo contra el capital de trabajo y el saldo como deuda a largo plazo. La realización de esta transacción está sujeta a las condiciones precedentes habituales en las operaciones de este tipo, incluida la aprobación de la autoridad antimonopolio brasileña, las autoridades reguladoras pertinentes y la Comisión Federal de Comercio estadounidense. Los miembros del Consejo de Administración de Ultrapar aprobaron la venta de todas las acciones emitidas por Oxiteno S.A. Indústria e Comércio. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2022 y tendrá un efecto positivo en los beneficios de forma inmediata. Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A. actuó como asesor financiero y Barbosa, Müssnich & Aragão Advogados actuó como asesor jurídico de Ultrapar Participações. Areno, Filipe B y Schnell, Paul T de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores legales de Ultrapar Participações S.A. (BOVESPA:UGPA3). Nicholas San Filippo IV, Sam E. Khan, Stephen Tanico, Brian Silikovitz, Kristin V. Taylor, Sartaz Singh, Megan Monson, Taryn E. Cannataro, Bryan Sterba, Jenna-Marie Tracy, Doreen M. Edelman y Abbey E. Baker de Lowenstein Sandler LLP actuaron como asesores legales de Indorama Ventures Public Company Limited. Stephen Weissman de Gibson, Dunn & Crutcher LLP actuó como asesor legal de Indorama Ventures Public Company Limited. El 8 de marzo de 2022, el Consejo Administrativo de Defensa Económica ha aprobado la adquisición de Oxiteno S.A. Industria y Comercio por parte de Tereftalicos Industrias Químicas Ltda e Indorama Ventures Spain S.L.

Indorama Ventures Spain S.L. y Tereftalicos Industrias Quimicas Ltda completaron la adquisición de Oxiteno S.A. Industria e Comercio a Ultrapar Participações S.A. (BOVESPA:UGPA3) el 4 de abril de 2022.