US Critical Metals Corp. (USCM o la Compañía) anunció que, junto con su subsidiaria de propiedad absoluta, US Energy Metals Corp. (USEM), ha celebrado un Acuerdo de Exploración y Opción de Entrar en una Empresa Conjunta con fecha 15 de septiembre de 2023 (el Acuerdo de Opción) con respecto al Proyecto de Litio McDermitt en Nevada (el Proyecto o MLEP) con Live Energy Minerals Corp.

(LIVE) y su subsidiaria de propiedad absoluta en Nevada, Lithium Valley Holdings Corp. (LVH). Una vez obtenido el Derecho de Adquisición por USEM, esta Transacción avanza aún más el modelo de negocio de USCM para explorar una cartera de activos únicos dentro de los EE.UU..

Sujeto a la finalización de esta Transacción, USCM tendrá exposición a dos de las cuencas de litio más avanzadas de los EE.UU.. Esto incluye el Valle Clayton, la única cuenca productora de litio en los EE.UU. y la Cuenca McDermitt, la primera cuenca potencial para producir litio a partir de arcilla en los EE.UU.. MLEP se encuentra al este de Thacker Pass, que es el mayor yacimiento de litio conocido de EE.UU. y uno de los mayores del mundo, con 3,7 millones de toneladas de reservas equivalentes de carbonato de litio a 3.160 ppm de litio.

A medida que Thacker Pass avance hacia la producción, USCM cree que se producirá una importante reducción del riesgo y una revalorización de los proyectos de arcilla de litio. El mapa que figura a continuación describe la ubicación de MLEP en relación con el proyecto Thacker Pass. USCM tiene la intención de comenzar inmediatamente con el mapeo geológico, el muestreo geoquímico y la obtención de permisos con el BLM para posicionar el Proyecto como totalmente listo para la perforación.

El programa de muestreo preliminar de LIVE incluyó arcilla superficial (roca) de una zanja histórica poco profunda (1907 ppm Li) y dos muestras de suelo (30 y 32 ppm Li). Reconociendo que la zona está insuficientemente muestreada, el alto valor de litio procede de sedimentos lacustres intracaldera a lo largo del margen de la caldera McDermitt, lo que ha impulsado a USCM a actuar agresivamente para asegurar esta oportunidad única. USCM trabajará estrechamente con LIVE para seguir avanzando en todas y cada una de las actividades conducentes a un programa de perforación inaugural.

La transacción se realiza en condiciones de igualdad y el cierre está sujeto a la aceptación del Acuerdo de Opción por parte de la CSE y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. Visión general del proyecto: El Proyecto abarca 6.508 acres de reclamaciones BLM y está situado dentro de la Caldera McDermitt, un supervolcán extinto de 40x30 km formado hace aproximadamente 16,3 millones de años (Ma) como parte de un punto caliente actualmente bajo la Meseta de Yellowstone. Tras una erupción inicial y el colapso simultáneo de la caldera McDermitt, se formó un gran lago en la cuenca de la caldera.

El agua de este lago estaba extremadamente enriquecida en litio y dio lugar a la acumulación de arcillas ricas en litio. La actividad volcánica tardía elevó la caldera, drenando el lago y llevando a la superficie los sedimentos de la fosa ricos en litio, lo que dio lugar al litio cercano a la superficie presente en el Proyecto. La Caldera McDermitt es potencialmente una de las mayores fuentes de arcillas de litio del mundo y alberga algunos de los mayores yacimientos de litio de EE.UU., incluido el proyecto Thacker Pass en la parte sur de la Caldera.

Conforme a los términos del Acuerdo de Opción, LVH ha concedido a USEM un derecho irrevocable exclusivo para prospectar, explorar y desarrollar minerales dentro del Proyecto, para obtener y conferir un interés indiviso del 50% en el Proyecto y para formar una empresa conjunta para la gestión, operación y propiedad del Proyecto (colectivamente el Derecho de Adquisición). En contraprestación por el Derecho de Adquisición, USEM ha acordado incurrir en 1.500.000 CAD iniciales en gastos de exploración en o antes del segundo aniversario de la fecha del Acuerdo de Opción (la Fecha Límite del Segundo Año) y en 3.000.000 CAD adicionales en gastos de exploración en o antes del sexto aniversario del Acuerdo de Opción, por un total de 4.500.000 CAD (los Gastos de Exploración). Además de los Gastos de Exploración, USEM ha acordado realizar los siguientes pagos en efectivo (Pagos en Efectivo) y en acciones ordinarias de USCM (las Acciones, colectivamente con los Gastos de Exploración y los Pagos en Efectivo, la Obligación de Adquisición) a LVH: Reembolso de los honorarios de BLM por la Propiedad para el período de septiembre de 2023 a agosto de 2024; 50.000 CAD dentro de los 5 días hábiles siguientes a la aceptación del Acuerdo de Opción por parte de la CSE; si USEM opta por continuar con el Acuerdo de Opción en vigor después de la Fecha Límite del Segundo Año, 100.000 CAD dentro de los 10 días hábiles siguientes a la Fecha Límite del Segundo Año; Acciones con un valor de 100.000 CAD en el momento de la aceptación del Acuerdo de Opción por parte de la CSE; y si USEM opta por continuar con el Acuerdo de Opción en vigor después de la Fecha Límite del Segundo Año, Acciones con un valor de 200.000 CAD dentro de los 10 días hábiles siguientes a la Fecha Límite del Segundo Año.

Una vez ejercida la opción tras el cumplimiento de la Obligación de Adquisición por parte de la Compañía, se formará una empresa conjunta entre las partes para avanzar en el Proyecto, en la que cada parte tendrá una participación inicial del 50%. USEM tendrá la opción de aumentar su interés de participación en la empresa conjunta en un 25% adicional hasta un derecho de participación agregado del 75% mediante: (i) incurriendo y pagando gastos de exploración adicionales por un importe de 5.000.000 CAD en o antes del sexto aniversario de la fecha de entrada en vigor del Acuerdo Operativo (la Fecha Límite de Adquisición Adicional); y (ii) emitiendo Acciones por un valor de 1.000.000 CAD dentro de los 10 días hábiles siguientes a la Fecha Límite de Adquisición Adicional. Si en algún momento la participación de LVH en la empresa conjunta se diluye por debajo del 10%, la participación de LVH se considerará retirada y se convertirá en un canon de producción de mineral del 3,0% de rendimiento neto de fundición.

USEM tendrá entonces la opción y el derecho, ejercitable en cualquier momento, de comprar un tercio del royalty por el precio de compra de 5.000.000 CAD.