La Encuesta de Expectativas de los Consumidores del BCE mostró que las expectativas de inflación a tres años vista aumentaron hasta el 2,4% en julio desde el 2,3% de junio, por encima del objetivo del 2% del BCE.
Los mercados monetarios siguen valorando en torno a un 33% la posibilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos (pb) en la reunión del 14 de septiembre.
Sin embargo, Klaas Knot, miembro del consejo de gobierno del BCE, declaró el miércoles a Bloomberg que los inversores que apuestan en contra de una subida de los tipos de interés la próxima semana posiblemente estén subestimando la probabilidad de que se produzca.
El rendimiento de la deuda pública alemana a 10 años, la referencia de la zona euro, subió por última vez 1,1 puntos básicos, hasta el 2,618%, tras haber alcanzado el 2,648%, su nivel más alto desde el 23 de agosto.
"Las mayores expectativas de inflación de la encuesta del BCE y la ampliación de los recortes de la producción de petróleo de Arabia Saudí y Rusia se sumaron a la presión bajista", dijo Mohit Kumar, estratega de tipos de interés de Jefferies.
Los precios del petróleo subieron más de un 1% el martes en medio del nerviosismo provocado por los recortes de suministro de Arabia Saudí y Rusia.
Los analistas señalaron que el ajetreado mercado primario de esta semana presionó al alza los rendimientos.
Althea Spinozzi, estratega senior de renta fija de Saxo, dijo que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años esta semana también se vieron impulsados al alza por casi 37.000 millones de dólares en emisiones de bonos corporativos.
Los inversores han estado evitando aumentar sus apuestas a una subida del BCE, ya que los datos apuntaban a un deterioro de la economía en la zona euro.
Los datos mostraron que los pedidos industriales en Alemania, la economía más rica del bloque, cayeron más de lo esperado en julio.
El instituto económico alemán IfW afirmó que las perspectivas económicas para este año se habían nublado y ahora prevé que la economía se contraiga un 0,5% en lugar del 0,3% anterior.
El rendimiento de la deuda pública italiana a 10 años, la referencia de la periferia de la zona euro, se estabilizó en el día en el 4,339% tras subir a máximos de dos semanas.
El diferencial entre los rendimientos a 10 años de Italia y Alemania -un indicador del sentimiento de los inversores hacia los países más endeudados de la zona euro- se situó en 171 puntos básicos tras alcanzar su nivel más amplio en más de dos semanas.
