Un vistazo a la jornada de hoy en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan El tambaleo de principios de semana de Wall Street parece haberse estabilizado mientras el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, juega limpio en el Capitolio, mientras el Banco Central Europeo decide su política el jueves y después de que una nueva subida del yen hiciera caer al Nikkei japonés.

La oscilante especulación sobre cuándo podría el Banco de Japón poner fin a su política de tipos de interés negativos se inclinó de nuevo durante la noche a favor de un movimiento tan pronto como este mes, haciendo que el yen subiera a su mejor nivel en un mes en su mayor ganancia de un día este año. El índice bursátil Nikkei se desplomó más de un 1%.

El movimiento se produjo tras los informes de prensa sobre un movimiento inminente y los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, y de un colega, que afirmaron que la inflación estaba subiendo de forma sostenible hacia el objetivo del 2%. Reforzando esa opinión, el mayor grupo sindical japonés, Rengo, afirmó que las demandas de subidas salariales medias alcanzaban el 5,85% para este año, superando el 5% por primera vez en 30 años.

En China, las sorprendentemente optimistas cifras comerciales de los dos primeros meses del año hicieron poco por levantar las acciones allí, con los mercados todavía desconcertados sobre qué nivel de estímulo gubernamental puede estar en marcha después de que esta semana se desvelaran los planes anuales del gobierno. El CSI300 de China perdió un 0,6%.

Y en Europa, al igual que Powell y sus colegas de la Fed, el BCE mantendrá los tipos en su reunión de marzo del jueves, probablemente volviendo a insistir en la paciencia para conseguir que la inflación vuelva a su objetivo del 2%, incluso mientras la economía regional se estanca.

Sorprendentemente, dado el reciente abismo en los resultados económicos entre Estados Unidos y la zona euro, las expectativas del mercado para la flexibilización del BCE son idénticas a las de la Reserva Federal - con las probabilidades de que ambos bancos centrales apliquen sus primeros recortes en junio de este año y con aproximadamente 90 puntos básicos de recortes cada uno vistos este año.

El euro, las acciones de la zona euro y los precios de la deuda pública en euros se mostraron ligeramente más firmes antes de la decisión.

De vuelta a Estados Unidos, Powell volverá a declarar ante el Comité Bancario del Senado más tarde el jueves, y posiblemente ofrezca más pistas sobre el pensamiento de la Fed en la sesión de preguntas y respuestas que tendrá lugar a continuación.

En la comparecencia del miércoles reveló pocas novedades sobre el pensamiento de la Fed, limitándose a reafirmar las esperanzas de que los tipos se bajen a finales de este año, pero afirmando que la todavía fuerte economía permitía a la Fed disponer de más tiempo para evaluar los datos sobre si la inflación se había recuperado de forma duradera.

Cierta suavización del mercado laboral en los últimos sondeos de las encuestas del sector privado y los datos de ofertas de empleo contribuyeron a dar a sus palabras un sesgo pesimista. Los rendimientos del Tesoro a diez años cayeron a su nivel más bajo en un mes, justo por encima del 4%, y mantuvieron ese movimiento el jueves. Las acciones de Wall St recuperaron gran parte de la sacudida del día anterior en los megacaps y se mantuvieron estables antes de la campana de hoy.

Parte de la atención de Powell en su intercambio con la Cámara se centró en cómo la Fed y otros reguladores estaban considerando cambios significativos en un polémico plan para elevar los requisitos de capital de los grandes bancos, la llamada propuesta "Basilea III endgame" desvelada en julio.

Y en un segundo plano, el debilitado New York Community Bancorp saltó un 7% después de que dijera que había recaudado 1.000 millones de dólares de inversores entre los que se encontraba Liberty Strategic Capital, del ex secretario del Tesoro estadounidense Steven Mnuchin.

En política, el "supermartes" de las primarias estadounidenses y la retirada de la aspirante republicana Nikki Haley de esa contienda preparan ahora una probable repetición de la carrera a la Casa Blanca en 2020 entre el presidente Joe Biden y el ex presidente Donald Trump.

Biden pasó el pasado fin de semana en el retiro presidencial de Camp David afinando el discurso del jueves sobre el Estado de la Unión, que se centrará en el crecimiento económico, la lucha contra la inflación y el mantenimiento del rumbo de sus políticas, dijeron funcionarios de la Casa Blanca.

Se espera que Biden avance propuestas para elevar el impuesto mínimo de sociedades y frenar las deducciones por la retribución de los ejecutivos, parte de una propuesta de presupuesto para el año fiscal 2025 que se publicará la próxima semana y que pretende recortar el déficit federal en 3 billones de dólares al tiempo que reduce los impuestos de los estadounidenses con rentas bajas.

En noticias empresariales, Novo Nordisk dijo que los primeros datos de los ensayos de su esperado fármaco experimental amycretin mostraban que los participantes tenían una pérdida de peso del 13,1% tras 12 semanas, lo que llevó a las acciones de la empresa a subir un 5%.

El gigante farmacéutico, cuya fortuna se ha disparado gracias a las ventas de su medicamento contra la obesidad Wegovy, afirmó que estaba ampliando su enfoque de las terapias contra la diabetes y la pérdida de peso para incluir tratamientos cardiovasculares.

Y la entidad crediticia Virgin Money UK se disparó un 37% después de que Nationwide Building Society acordara comprarla en un posible acuerdo de 2.900 millones de libras (3.690 millones de dólares) todo en efectivo que crearía el segundo mayor proveedor británico de ahorros e hipotecas.

Puntos clave de la agenda que pueden proporcionar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el jueves: * Comercio internacional de enero en EE.UU., crédito al consumo de enero, solicitudes semanales de subsidio de desempleo * Decisión política del Banco Central Europeo, seguida de rueda de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde * El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, repite su testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado. La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester. La Fed publica las cuentas financieras trimestrales de Estados Unidos * Discurso sobre el estado de la Unión del presidente estadounidense, Joe Biden * El Tesoro estadounidense subasta letras a 4 semanas * Beneficios de las corporaciones estadounidenses: Broadcom, Costco, Kroger