(Alliance News) - La renta variable europea sufrió una profunda liquidación el jueves, mientras que los mercados de renta fija se convirtieron en protagonistas al subir los rendimientos por las expectativas de más subidas de los tipos de interés.
La última tanda de actas de la reunión de la Reserva Federal estadounidense fue manifiestamente dura, lo que disparó los rendimientos de los bonos del Tesoro. Los rendimientos de los gilts también se estiraron al descontar los inversores un tipo de interés terminal de referencia más alto en el Reino Unido.
El índice FTSE 100 cayó 161,60 puntos, o un 2,2%, hasta los 7.280,50. Fue la mayor caída diaria de puntos del FTSE 100 desde finales de marzo.
El FTSE 250 terminó con un descenso de 476,87 puntos, o un 2,6%, hasta los 17.916,46, y el AIM All-Share cerró con un descenso de 11,51 puntos, o un 1,5%, hasta los 740,86.
El Cboe UK 100 cerró con un descenso del 2,3% a 725,49, el Cboe UK 250 cerró con un descenso del 2,2% a 15.743,73, y el Cboe Small Companies cayó un 1,1% a 13.555,51.
En la renta variable europea, el jueves el CAC 40 de París se desplomó un 3,1%, mientras que el DAX 40 de Fráncfort cayó un 2,6%.
"Los temores a unos tipos más altos y a un crecimiento más lento han llevado al FTSE 100 a su peor día desde la gran liquidación de marzo, así como a sus niveles más bajos desde entonces, además de golpear al FTSE 250, con la debilidad manifestándose en el resto de mercados europeos, después de que las actas de la Fed de anoche mostraran que la decisión de pausar las subidas de tipos no era la decisión cortada y seca que muchos pensaban", comentó Michael Hewson, analista de CMC Markets.
"La clara disposición de muchos miembros del FOMC a hacer mucho más en materia de tipos y la clara orientación de halcones asustaron a los mercados y, junto con el excelente informe de nóminas ADP de hoy, cimentaron la idea de que los funcionarios de la Fed se toman muy en serio el cumplimiento de su objetivo de inflación y la resistencia del mercado laboral sólo reforzará probablemente esta opinión, ya que dará al FOMC más latitud para ser más agresivo en materia de tipos."
Los funcionarios de la Reserva Federal señalaron que planean reanudar las subidas de los tipos de interés, ya que creen que es necesario un mayor endurecimiento para domar la inflación en la mayor economía del mundo.
"Casi todos los participantes señalaron que en sus proyecciones económicas juzgaban que serían apropiados aumentos adicionales del tipo objetivo de los fondos federales durante 2023", mostraron el miércoles las actas de la reunión de junio del Comité Federal de Mercado Abierto.
Es más, un miembro del comité de fijación de tipos de la Fed dijo el jueves que apoyaba un endurecimiento monetario adicional.
"En este momento, es importante que el FOMC siga la señal que enviamos en junio", dijo la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, en una conferencia en Nueva York.
"Para tener confianza en que la inflación volverá al objetivo en un calendario adecuado, necesitamos ver algo más que un continuo reequilibrio muy modesto", dijo.
Sin embargo, dijo que su respaldo a la previsión del FOMC de dos subidas adicionales estaba supeditado a que no se produjeran "acontecimientos inesperados significativos".
Logan habló el día en que las cifras del procesador de nóminas ADP mostraron que el empleo en el sector privado estadounidense creció en casi medio millón de puestos de trabajo.
El empleo creció en 497.000 puestos en junio, frente a los 278.000 de mayo.
Los datos de ADP son precursores del informe oficial de empleo del viernes. Se espera que las cifras muestren que el crecimiento del empleo se ralentizó hasta 225.000 el mes pasado, frente a los 339.000 de mayo.
Los datos de las nóminas no agrícolas se publicarán el viernes a las 1330 BST. Por otra parte, el calendario económico cuenta con datos de la producción industrial alemana y el último índice de precios de la vivienda Halifax del Reino Unido a las 0700 BST. Los datos del producto interior bruto irlandés se publican a las 1100 BST.
La libra cotizaba a 1,2690 USD al cierre de la sesión bursátil londinense del jueves, por debajo de los 1,2718 USD del cierre del miércoles. El euro se situaba en 1,0858 USD, por debajo de los 1,0876 USD. Frente al yen, el dólar cotizaba a 144,23 yenes, por debajo de los 144,53 yenes.
Los datos estadounidenses se publicaron en un contexto de aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que redujo el apetito de los mercados bursátiles. El rendimiento del bono estadounidense a 10 años superaba el 4,07% a la hora del cierre de la renta variable europea, frente al 3,96% de última hora del miércoles.
Las acciones en Nueva York, por el contrario, tuvieron dificultades. El índice industrial Dow Jones cayó un 1,4%, el S&P 500 perdió un 1,3% y el Nasdaq Composite, de fuerte componente tecnológico, se desplomó un 1,5%.
El oro cotizaba a 1.909,01 USD la onza a última hora del jueves, sufriendo también por la ampliación de los rendimientos, por debajo de los 1.924,40 USD del miércoles. Los precios del petróleo también cayeron. El crudo Brent cotizaba a 75,23 USD el barril, por debajo de los 76,54 USD.
No sólo el mercado de bonos estadounidense estaba en el punto de mira. Los costes de endeudamiento del gobierno británico subieron el jueves, y los rendimientos de los bonos alcanzaron máximos de 15 años ante las expectativas de más subidas de los tipos de interés por parte del banco central para luchar contra la inflación.
El rendimiento de los bonos a cinco años subió hasta el 4,95%, alcanzando un nivel visto por última vez durante la crisis financiera mundial de julio de 2008.
Y el rendimiento de los bonos a 10 años alcanzó un pináculo similar en el 4,69%.
Ambos máximos se situaron por encima de los niveles alcanzados a finales del año pasado durante un periodo de agitación económica en el Reino Unido que acabó con la breve etapa de Liz Truss como primera ministra.
Los mercados aumentaron sus expectativas de nuevas subidas de tipos del Banco de Inglaterra. Ahora se espera que el banco central eleve su principal tipo de interés a un máximo del 6,5% en marzo, en su intento de frenar una inflación obstinadamente elevada. Las expectativas anteriores habían sido de un máximo del 6,25%.
A medida que aumentaban las expectativas de endurecimiento por parte del Banco de Inglaterra, las acciones de las empresas expuestas al mercado hipotecario británico se resintieron. El constructor de viviendas Persimmon cayó un 4,4% y el prestamista NatWest bajó un 2,4%. El dolor también se dejó sentir para aquellos cuyo éxito requiere un consumidor resistente.
El minorista de artículos de ocio JD Sports cayó un 4,6%, la firma de moda rápida Asos bajó un 7,4% y el propietario de Wagamama, Restaurant Group, se desplomó un 5,9%.
Currys cayó un 10%. El minorista de electrónica informó de un "año muy desigual", y no pagó dividendo final.
En el ejercicio cerrado el 29 de abril, su beneficio anual ajustado antes de impuestos se situó en el extremo superior de las previsiones, pero sobre una base estatutaria, pasó de un beneficio de 126 millones de libras esterlinas a una pérdida antes de impuestos de 450 millones de libras esterlinas. Los ingresos cayeron un 6,2% a 9.510 millones de GBP desde 10.140 millones de GBP.
Currys dijo que está planeando recortar los gastos de capital en un 25%, y espera unos costes excepcionales netos de alrededor de 50 millones de libras esterlinas, debido a los costes inmobiliarios adicionales y a la reestructuración. El comercio a principios de año ha sido coherente con sus expectativas, dijo la compañía.
Fue un día nefasto para la mayoría de los valores de gran y mediana capitalización, pero en los escalones inferiores de la Bolsa de Londres, Hunting subió un 22%.
La empresa de servicios energéticos afirmó que sus operaciones en la primera mitad del año superaron las expectativas, impulsadas principalmente por la fortaleza de los mercados internacionales.
Como resultado, la empresa afirmó que tanto los ingresos como los beneficios de explotación se situarán por encima de sus objetivos fijados a principios de año.
Hunting aumentó la previsión de beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones a entre 96 y 100 millones de dólares, con una previsión de entre 48 y 50 millones de dólares en el primer semestre.
El corporativo local del viernes tiene una declaración comercial del constructor de viviendas e inversor en terrenos MJ Gleeson.
Por Eric Cunha, redactor de noticias de Alliance News
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