RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Previsiones trimestrales británicas y mundiales del NIESR, encuesta sobre el mercado residencial de la RICS; información comercial actualizada de ABN AMRO Bank, Ahold Delhaize, Continental, E.ON, Generali, Hiscox, Flutter Entertainment, TUI, Hannover Rueck.

Apertura:

Las bolsas europeas podrían abrir al alza este miércoles, mientras los inversores analizan los nuevos datos de China y las rebajas de calificación crediticia de algunos bancos estadounidenses. En Asia, los índices bursátiles han cerrado con signo mixto, los rendimientos de los bonos del Tesoro han caído, el dólar se ha debilitado, el petróleo ha bajado y el oro ha subido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Los precios al consumidor en China caen por primera vez en más de dos años

Los precios al consumidor en China cayeron en julio por primera vez en más de dos años, mientras que el índice de precios de fábrica disminuyó a un ritmo más lento, según han mostrado datos oficiales este miércoles.

El índice de precios al consumidor (PIC) de China cayó en julio un 0,3% respecto al año anterior, tras mantenerse estable en junio, de acuerdo con la Oficina Nacional de Estadística.

Las acciones bancarias caen tras la rebaja de Moody's

Moody's Investors Service ha rebajado la calificación de 10 bancos regionales, lo que ha provocado una caída de las acciones financieras y ha renovado la preocupación por la salud del sector ante la subida de los tipos de interés y las recientes quiebras bancarias.

El índice KBW Nasdaq Bank y el fondo SPDR S&P Regional Banking ETF han caído alrededor de un 1%.

La Fed podría estar en un punto en el que puede ser paciente y mantener los tipos estables, afirma Harker

La Reserva Federal (Fed) podría estar en un punto en el que no necesita subir más los tipos de interés, declaró el martes el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker.

"En ausencia de nuevos datos alarmantes de aquí a mediados de septiembre, creo que podemos ser pacientes y mantener los tipos estables y dejar que las medidas de política monetaria que hemos tomado hagan su trabajo", señaló Harker, en un discurso pronunciado en un desayuno patrocinado por el Philadelphia Business Journal. Harker es miembro con derecho a voto este año en el comité de tipos de interés de la Fed.

Wegovy, un medicamento para adelgazar, reduce en un 20% el riesgo de infarto e ictus en un nuevo estudio

Wegovy, el medicamento de Novo Nordisk contra la obesidad, no sólo ayudó a perder peso, sino que también redujo en un 20% el riesgo de sufrir infartos de miocardio, accidentes cerebrovasculares y muertes cardiovasculares en un amplio estudio.

Los resultados demuestran que la pérdida de peso que proporciona Wegovy puede tener importantes beneficios secundarios, como la mejora de la salud cardiovascular, en personas que no padecen diabetes. Novo y otras empresas están estudiando si este tipo de fármacos pueden tratar la apnea del sueño, las enfermedades hepáticas y la insuficiencia renal crónica.

Los refugiados ucranianos que regresan dicen que no hay ningún sitio como estar en casa

Cuando las fuerzas rusas atacaron su ciudad natal el año pasado, Yaryna Yahodkina se llevó a sus dos hijos pequeños y, junto con millones de ucranianos, huyó al extranjero, dejando a su marido para luchar.

Ahora la familia está de nuevo reunida en Ucrania, viviendo bajo toque de queda a sólo 100 km al oeste de la ciudad de Bajmut, escenario de la batalla más larga y sangrienta de la guerra hasta el momento.

RENTA VARIABLE:

Los futuros bursátiles apuntaban al alza a primera hora de este miércoles, mientras los inversores analizan los datos que muestran que los precios al consumidor en China cayeron en julio por primera vez en más de dos años y sopesan la amenaza de una rebaja de la calificación crediticia de los principales bancos estadounidenses.

El IPC de China cayó en julio un 0,3% respecto al año anterior, tras mantenerse estable en junio, según ha informado este miércoles la Oficina Nacional de Estadísticas.

El martes, los mercados mundiales se vieron sacudidos por un clima de aversión al riesgo después de que los débiles datos comerciales de China aumentaran la preocupación por la ralentización de la economía mundial, mientras que Moody's Investors Service rebajaba la calificación crediticia de 10 bancos y ponía a seis gigantes bancarios en revisión para posibles rebajas.

"Los inversores están respondiendo a los temores de los bancos y de China, uno de los mayores motores de la economía mundial, que está reduciendo notablemente su actividad en un momento en el que el mercado ya estaba espumoso", afirma Eric Schiffer, director ejecutivo de The Patriarch Organization, una empresa de capital privado. "Hará que la gente sea más conservadora".

"Creemos que el mercado ha entrado en una fase de consolidación (dentro de) una tendencia alcista que probablemente durará de 1 a 3 meses con soporte en 4.328" para el S&P 500, señala Kevin Dempter, analista de Renaissance Macro Research.

"La paciencia será la disciplina más importante para los inversores durante este periodo, especialmente en el sector tecnológico de alta capitalización, dadas las condiciones de sobrecompra y los sentimientos extremos en el sector", añade Dempter.

"Lo ideal sería aprovechar las condiciones de sobreventa en las tendencias alcistas, pero centrándonos en un horizonte comercial a más largo plazo y no táctico".

Este jueves se publicará el IPC de julio en EE.UU., que ayudará a determinar cómo podría proceder la Fed con los tipos.

El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, declaró el martes que cree que el banco central podría estar en un punto en el que no necesite subir más los tipos de interés.

DIVISAS:

El dólar se ha debilitado en Asia, pero podría recuperarse en medio de un clima de aversión al riesgo.

El apetito por el riesgo se ha visto afectado en las últimas 24 horas por unos datos poco favorables de China, un impuesto inesperado sobre los beneficios bancarios en Italia y la rebaja de la calificación de algunos bancos pequeños y medianos de EE.UU. por parte de Moody's Investors Service, afirma NAB.

--

Según ING, es probable que la libra esterlina caiga a largo plazo, ya que los mercados están sobrevalorando la subida de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE).

"A largo plazo, los mercados tendrán que rebajar las expectativas y el EUR/GBP podría volver a situarse entre 0,87 y 0,88".

--

Mientras tanto, el euro parece que se mantendrá en un rango de entre 1,09 y 1,11 dólares frente al dólar durante el mes de agosto, señala ING.

El euro retrocedió el martes después de que una encuesta del Banco Central Europeo (BCE) revelara una caída de las expectativas de inflación, en medio de la evidencia de un deterioro de las perspectivas económicas.

El EUR/USD ha "logrado sortear lo peor... de la venta de bonos estadounidenses con relativa facilidad", ya que los inversores se muestran actualmente reacios a vender una divisa cíclica como el euro, mientras que las expectativas de que las subidas de tipos en Estados Unidos lleguen a su fin dejan poco margen para una gran recuperación del dólar.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han bajado en su mayoría tras conocerse que los precios al consumidor cayeron en China en julio por primera vez en más de dos años, lo que suscitó una nueva preocupación por la ralentización del crecimiento económico mundial.

Los mercados se aferran a las apuestas de que la Fed no subirá más los tipos y los mantendrá en el alto nivel actual durante al menos unos meses. Los próximos datos podrían cambiar la situación, pero por ahora, los economistas encuestados por el 'WSJ' esperan que los indicadores de inflación que se publicarán esta semana muestren que los precios siguen fuertes.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados valoran en un 86,5% la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en un intervalo del 5,25%-5,5% el 20 de septiembre.

Las probabilidades de una subida de tipos de 25 puntos básicos (pbs) hasta una horquilla de 5,5-5,75% en la siguiente reunión de noviembre se sitúan en el 27,7%.

En general, se espera que el banco central vuelva a situar su objetivo de tipos de interés de los fondos federales en torno al 5% o menos para marzo o mayo.

Los bonos están resultando más atractivos que las acciones últimamente, dados los mayores rendimientos y el riesgo de que la recesión afecte a los beneficios empresariales en el futuro, afirma Cindy Beaulieu, gestora de carteras de Conning.

"Cuando se observan los rendimientos totales en relación con los rendimientos por dividendos de la renta variable, se trata de una difícil disyuntiva", añade Beaulieu.

"Hay que preguntarse cuánto valor tiene la renta variable en ese escenario".

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han bajado ligeramente en las primeras operaciones asiáticas.

De cara al futuro, los analistas de ANZ señalan que la preocupación por nuevas interrupciones en el suministro podría impulsar al alza los precios del crudo, impulsados por las tensiones en torno a la guerra entre Rusia y Ucrania.

"En medio de un rally constante que se remonta a finales de junio, los fundamentos siguen siendo favorables", afirma Schneider Electric.

Arabia Saudí se ha comprometido a mantener hasta finales de septiembre un recorte voluntario de la producción de 1 millón de barriles diarios, que entró en vigor en julio, mientras que Rusia ha dicho que reducirá sus exportaciones en 300.000 barriles diarios hasta finales del mes que viene.

METALES:

El oro ha subido en Asia impulsado por una probable demanda de refugio.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

August 09, 2023 01:54 ET (05:54 GMT)