El oro al contado perdió un 0,2% hasta los 2.072,79 dólares por onza a las 9:35 a.m. ET (1435 GMT), después de haber subido anteriormente hasta los 2.088,29 dólares, el máximo desde el 4 de diciembre, cuando el lingote alcanzó su máximo histórico.
Los futuros del oro estadounidense bajaban un 0,5% hasta los 2.082,60 dólares.
"No hay mucho volumen de negociación ahora mismo en ninguno de los mercados, por lo que eso suele provocar movimientos más pequeños, especialmente cuando nos acercamos a una gran cifra como un máximo histórico", dijo Chris Gaffney, presidente de mercados mundiales de EverBank.
El índice del dólar rondaba un mínimo de cinco meses y se encaminaba a un descenso anual. Los rendimientos de los bonos de referencia a 10 años repuntaron, pero también se acercaron a sus niveles más bajos desde julio.
El número de estadounidenses que presentaron solicitudes iniciales de subsidios de desempleo aumentó la semana pasada, lo que indica que el mercado laboral sigue enfriándose en el cuarto trimestre del año.
Los inversores apuestan por una probabilidad del 87% de que la Fed recorte los tipos en marzo, según la herramienta FedWatch de CME.
Unos tipos de interés más bajos disminuyen el coste de oportunidad de mantener lingotes sin rendimiento.
"Esperamos una subida de los precios del oro en los próximos 12 meses, con unos datos económicos más débiles y una menor inflación en EE.UU. que obliguen a la Fed a recortar los tipos", afirmó Giovanni Staunovo, analista de UBS.
En el frente físico, las importaciones netas de oro de China a través de Hong Kong aumentaron cerca de un 37% en noviembre con respecto al mes anterior, según mostraron los datos.
La plata al contado cayó un 0,6% hasta los 24,094 $ la onza, pero se preparaba para terminar el año con una subida de alrededor del 1%.
El platino subió un 0,3% hasta un máximo de más de seis meses de 999,33 $, mientras que el paladio cayó un 1,2% hasta 1.139,85 $.
Ambos metales autocatalíticos iban camino de registrar descensos anuales. (Reportaje de Anjana Anil y Deep Vakil en Bengaluru; edición de Barbara Lewis)
