Las ventas del Viernes Negro pondrán a prueba esta semana el pulso de la economía estadounidense impulsada por el consumo.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron en su mayoría. Los futuros del petróleo de referencia ganaron 2 dólares ante la perspectiva de recortes en la oferta.
El índice MSCI de renta variable mundial ganaba un 0,38% a las 10:37 h EST (1537 GMT) y el índice de referencia europeo STOXX subía un 0,08%.
En Wall Street, el Nasdaq lideró las ganancias gracias a que las acciones de Microsoft alcanzaron máximos históricos. El índice tecnológico ganó un 0,44%, hasta los 14.187,16 puntos, mientras que el Dow Jones subió un 0,25%, hasta los 35.035,33 puntos, y el índice S&P 500 ganó un 0,27%, hasta los 4.526,14 puntos.
El índice del dólar cayó a 103,46, su nivel más débil desde principios de septiembre, ya que los inversores parecieron solidificar las apuestas a que la Fed podría empezar a recortar los tipos el año que viene.
Las acciones japonesas alcanzaron máximos no vistos desde 1990, gracias a los fuertes beneficios y a la demanda exterior, que impulsaron una racha de tres semanas de ganancias. El Nikkei se topó con una recogida de beneficios, pero aún así subió un 8,2% en lo que va de mes, con el Topix no muy lejos.
Los medios de comunicación informaron de que Israel, Estados Unidos y Hamás habían llegado a un acuerdo provisional para liberar a decenas de rehenes en Gaza a cambio de una pausa de cinco días en los combates, pero todavía no hay confirmación.
Las actas de la última reunión de la Fed ofrecerán algo de color sobre el pensamiento de los responsables políticos, que mantuvieron los tipos estables por segunda vez.
"Unas actas dovish podrían desencadenar cierto riesgo a la baja para el dólar", dijo Ricardo Evangelista, analista senior de ActivTrades.
Las señales de progreso en la batalla contra la inflación en Estados Unidos han impulsado una recuperación de las acciones este año, ya que los inversores esperan el fin del ciclo de subidas de tipos que ha sido la principal herramienta de los responsables políticos para luchar contra el aumento de los precios de los bienes.
"Esperamos que los valores tecnológicos de megacapitalización sigan obteniendo mejores resultados, dado su superior crecimiento previsto de las ventas, sus márgenes, sus ratios de reinversión y la solidez de sus balances", afirman los analistas de Goldman Sachs en una nota. "Pero el perfil de riesgo/recompensa no es especialmente convincente dadas las elevadas expectativas".
La importante empresa tecnológica Nvidia presenta sus resultados trimestrales el martes, y todas las miradas estarán puestas en el estado de la demanda de sus productos relacionados con la IA.
MUCHO EN PRECIO
Los mercados prácticamente han descartado el riesgo de una nueva subida de tipos en EE.UU. en diciembre o el año que viene, e implican una probabilidad del 30% de una flexibilización a partir de marzo.
Los mercados del Tesoro se prepararon para la venta de 249.000 millones de dólares en deuda pública estadounidense en los próximos dos días, ya que los inversores buscan una prima ligeramente más alta en la acortada semana de vacaciones.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, de referencia, subió al 4,4647%, frente al 4,441% del cierre del viernes en Estados Unidos. El rendimiento a dos años, que sube con las expectativas de los operadores de que suban los tipos de los fondos de la Fed, tocó el 4,913% desde el 4,907% anterior.
En Europa hubo alivio para algunos nombres soberanos maltrechos, ya que las primas de riesgo que piden los inversores por mantener la deuda italiana y portuguesa cayeron después de que la agencia de calificación Moody's mejorara su opinión sobre los dos países.
Mejoró la perspectiva de Italia de negativa a estable, y subió dos escalones la calificación de emisor a largo plazo de Portugal, de Baa2 a A3, estrechando los diferenciales de ambos bonos en relación con los bonos alemanes a 10 años de referencia en la región.
Esta semana se publicarán las encuestas sobre el sector manufacturero europeo, que se siguen muy de cerca. Cualquier indicio de debilidad alentará más apuestas n recortes anticipados de tipos por parte del Banco Central Europeo.
"Estas encuestas serán muy importantes en torno al sector servicios de la zona euro, dado el fuerte deterioro observado recientemente", señalaron los analistas de NAB.
Los mercados dan a entender que hay alrededor de un 70% de posibilidades de que se produzca una relajación tan pronto como en abril, a pesar de que muchos funcionarios del BCE siguen hablando de la necesidad de mantener una política restrictiva.
El banco central sueco se reúne esta semana y podría volver a subir los tipos, dada la elevada inflación y la debilidad de su moneda.
En las materias primas, el petróleo subió entre especulaciones de que la OPEP+ ampliará, o aumentará, sus recortes de producción en una reunión el 26 de noviembre.
El Brent subió un 2,27%, hasta 82,53 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense subió un 2,17%, hasta 77,54 dólares.
Los precios del oro al contado cayeron un 0,43% hasta los 1.971,49 $ la onza, tras subir un 2,2% la semana pasada.
