Los mercados bursátiles asiáticos marcaron nuevos máximos el viernes, ya que los inversores valoraron los recortes de tipos en Estados Unidos para septiembre y el ánimo se mostró optimista, mientras que el euro alcanzó un máximo de tres semanas antes de las elecciones francesas.

La libra esterlina se mantuvo firme en 1,2762 dólares, ya que el Partido Laborista británico se encaminaba a una aplastante victoria en las urnas que le llevará al poder tras 14 años de gobierno conservador. En otros lugares, el dólar se debilitó ligeramente y los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron marginalmente en Tokio, al reanudarse el comercio tras el festivo del Día de la Independencia de Estados Unidos.

El Nikkei japonés y el Topix más amplio subieron hasta niveles récord, al igual que el índice de referencia de Taiwán, antes de retroceder ligeramente.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón tocó un máximo de dos años, y la estimación de Samsung de multiplicar por más de 15 su beneficio en el segundo trimestre ayudó al KOSPI surcoreano a alcanzar también un máximo de dos años.

El índice Straits Times de Singapur, de gran peso bancario e inmobiliario, retrocedió tras las fuertes ganancias que lo llevaron a un máximo de dos años.

"La liquidez mundial sigue siendo abundante y con el S&P (500) imprimiendo un número ridículo de récords estos días... en algún momento las valoraciones en otros lugares serán un argumento suficientemente convincente", dijo Vishnu Varathan, economista jefe de Mizuho en Singapur.

Señaló que la demanda de inteligencia artificial había impulsado los repuntes de los fabricantes de chips en Taiwán y Corea del Sur, que los ajustes de los tipos de interés estaban impulsando los beneficios récord de los grandes bancos de Singapur y que la debilidad del yen había sido un viento de cola para la renta variable japonesa.

El gasto de los hogares japoneses cayó inesperadamente en mayo, según mostraron el viernes los datos del gobierno, lo que complica las perspectivas de los tipos de interés, sobre todo porque uno de los factores de la caída ha sido cómo la debilidad del yen ha frenado el poder adquisitivo de los consumidores.

El yen subió ligeramente hasta 160,75 por dólar. Los futuros del FTSE subieron un 0,2% el viernes y los futuros del S&P 500 subieron ligeramente, lo que sugiere que podría alcanzarse un nuevo récord para el índice al contado a lo largo del día.

EL EMPLEO EN EL PUNTO DE MIRA

Los datos de empleo en EE.UU. encabezan el calendario económico del viernes. Se prevé una ralentización de la contratación y un pequeño repunte del desempleo, lo que dejaría abierta la puerta a un recorte de los tipos en Estados Unidos.

Una racha de datos poco alentadores, con la medida ISM estadounidense de la actividad de los servicios cayendo a su nivel más bajo desde mediados de 2020 a principios de semana, hizo que los mercados elevaran la probabilidad de un recorte de tipos en septiembre hasta el 73% y fijaran un precio de 47 puntos básicos de recortes este año.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense a dos años se mantuvieron estables en el 4,70% en Asia y los rendimientos de referencia a 10 años subieron 1,4 pb hasta el 4,36%. También se emite en la noche neoyorquina una entrevista televisiva con Joe Biden, que será seguida muy de cerca en su intento de volver a encarrilar su campaña tras su decepcionante actuación en el debate presidencial de la semana pasada.

En los mercados de divisas, el euro subió a 1,0817 dólares, ya que los sondeos apuntan a que el Partido Nacional de extrema derecha de Francia no alcanzará la mayoría absoluta en la segunda vuelta de las elecciones parlamentarias del domingo.

"Si finalmente los sondeos resultan acertados, esto significaría que es poco probable que se aprueben las políticas más extremas de expansión fiscal y freno a la inmigración", afirmó Michael Wan, analista de MUFG.

El dólar australiano marcó un máximo de seis meses de 0,6739 dólares al oscilar a su favor los diferenciales de rendimiento, apuntalado por las apuestas a que el próximo movimiento de los tipos australianos podría ser al alza, dado que la inflación se está mostrando obstinada.

En el comercio de materias primas, un dólar más débil hace que el oro se encamine a su mayor subida semanal en un mes, un 1,6% hasta los 2.363 dólares la onza. El petróleo se encuentra en su nivel más caro desde abril, con los futuros del crudo Brent manteniéndose por encima de los 87 $ el barril tras una caída mayor de lo esperado de las reservas de crudo estadounidenses, lo que sugiere una firme demanda a medida que se pone en marcha la temporada de conducción estival en Estados Unidos.

El bitcoin bajó un 7% y se situó en mínimos de cuatro meses por debajo de los 55.000 dólares.