La propuesta de renovación de la deuda, que también incluye el canje de parte de la deuda por acciones, tiene como objetivo reducir a la mitad la deuda de la empresa a entre 3.300 y 4.000 millones de dólares, dijo en una presentación.
Los términos perfeccionados siguen a la propuesta del promotor en marzo, que no tenía un plan de recorte de la deuda y una ampliación del vencimiento a menos de 7 años, lo que pone de relieve el empeoramiento del entorno operativo y de financiación desde que el sector entró en una crisis de deuda a mediados de 2021.
Reuters informó en octubre de que algunos promotores, entre ellos CIFI, habían reducido las ofertas a los acreedores extraterritoriales con recortes de hasta el 70% al 80% debido al deterioro del entorno. CIFI inició un proceso de reestructuración de su deuda offshore en noviembre de 2022 tras suspender todos sus pagos.
Se entregó una propuesta refinada "después de considerar las ... discusiones con (los tenedores de bonos), las condiciones imperantes en el mercado y los últimos resultados empresariales del grupo", dijo CIFI en la presentación del miércoles.
Añadió que, aunque el mercado inmobiliario puede enfrentarse a más dificultades, la empresa tiene como objetivo entregar 80.000 viviendas a los compradores, con un coste de construcción e instalación que se espera que supere los 30.000 millones de yuanes (4.200 millones de dólares).
CIFI, el decimonoveno promotor inmobiliario de China por ventas, dijo que las opciones a los tenedores de bonos con elementos de equitización o recorte tendrán un vencimiento más corto, y la mayoría de las ampliaciones de vencimiento oscilarán entre dos y nueve años, con un nuevo tipo de cupón del 2-4%.
Todas las opciones se verán reforzadas crediticiamente por un paquete que incluirá activos onshore y offshore.
Haitong International y Linklater son los asesores de CIFI. Alvarez & Marsal y Allen & Overy son asesores del comité de coordinación, y Houlihan Lokey y Kirkland & Ellis son asesores del grupo ad-hoc de bonistas.
Las acciones de CIFI subieron un 5,9% en la sesión vespertina del miércoles, superando la caída del 1,8% del índice Hang Seng Mainland Properties. (1 $ = 7,1455 yuanes chinos renminbi) (Reportaje de Clare Jim; Edición de Shri Navaratnam)
