(Alliance News) - El FTSE 100 londinense se hundió el viernes por la mañana a su nivel más bajo desde finales de marzo, ya que el índice de valores de primer orden no logró recuperarse tras la profunda venta masiva del jueves.

Las cosas podrían empeorar si las últimas nóminas no agrícolas de EE.UU. resultan más alcistas de lo esperado. Una lectura decente suele ser una señal alcista para la renta variable, pero el viernes por la tarde podría ocurrir lo contrario. Unos datos más sólidos sobre el empleo en EE.UU. podrían hacer subir los rendimientos, como hizo el sólido ADP del jueves, en medio de las expectativas de que el ciclo de subidas de la Reserva Federal se prolongue.

El índice FTSE 100 bajó 21,26 puntos, o un 0,3%, hasta los 7.259,24. El índice blue-chip se hundió hasta los 7.229,57 puntos, su peor nivel desde el 20 de marzo.

El FTSE 250 subió 11,30 puntos, o un 0,1%, a 17.927,76, aunque el AIM All-Share bajó 1,13 puntos, o un 0,2%, a 739,73.

El Cboe UK 100 bajaba un 0,2% a 724,18, el Cboe UK 250 bajaba un 0,4% a 15.678,18, aunque el Cboe Small Companies subía un 0,2% a 13.578,65.

En la renta variable europea del viernes, el CAC 40 de París subía un 0,5%, mientras que el DAX 40 de Fráncfort sumaba un 0,4%.

Las subidas de las acciones del fabricante de automóviles Stellantis, un 1,6%, y de la firma de artículos de lujo LVMH, un 1,1%, ayudaron a impulsar el CAC. Las firmas químicas BASF y Covestro subieron un 4,0% y un 2,1% en Fráncfort.

"Tras la miserable jornada de ayer en los mercados, en la que los inversores reaccionaron de forma visceral a las actas de la reunión de la Reserva Federal y a las cifras parciales de empleo en EE.UU., el viernes aún se respiraba nerviosismo en el ambiente, aunque la renta variable evitara otra gran liquidación", comentó Russ Mould, analista de AJ Bell.

"Estaba ampliamente aceptado que los tipos de interés tendrían que seguir subiendo para combatir la inflación. Sin embargo, las señales sobre nuevas subidas por parte de la Fed, seguidas de un aumento inesperadamente grande del empleo en el sector privado, parecieron coger al mercado con la guardia baja, tirando a la baja de la renta variable y haciendo subir los rendimientos de los bonos. Los inversores seguirán de cerca los datos sobre las nóminas estadounidenses que se publican hoy".

Se espera que el crecimiento de las nóminas no agrícolas de EE.UU. se haya ralentizado hasta las 225.000 el mes pasado, desde las 339.000 de mayo, según el consenso citado por FXStreet. Se espera que la tasa de desempleo caiga hasta el 3,6% desde el 3,7%.

"Si estas previsiones son correctas, reforzaría la impresión de un mercado laboral ajustado y daría a la Reserva Federal una razón sólida para seguir subiendo los tipos".

Los datos de empleo se publicarán a las 1330 BST.

Las bolsas estadounidenses están llamadas a abrir a la baja el viernes. El Promedio Industrial Dow Jones está llamado a bajar un poco y el S&P 500 y el Nasdaq Composite a bajar un 0,1% y un 0,2%.

En Londres, los valores de las empresas de servicios públicos se mostraron más débiles. United Utilities perdió un 2,1%. La acción había subido un 1,5% el jueves, un día en el que las ganancias de los valores de primer orden se dispararon. Sin embargo, las acciones han bajado alrededor de un 8% este mes, en una lectura negativa en medio de los problemas de Thames Water.

Al alza, Coca-Cola HBC sumó un 4,7%. Tras un final del primer semestre más fuerte de lo esperado, la embotelladora de bebidas mejoró sus expectativas de beneficios para todo el año.

La empresa espera ahora un crecimiento orgánico de los beneficios antes de intereses e impuestos de entre el 9% y el 12% para 2023. Anteriormente, Coca-Cola HBC esperaba un crecimiento del Ebit de hasta el 3% o un descenso de hasta el 3%.

Elementis se situó entre los valores de mediana capitalización con mejores resultados, sumando un 4,8% después de que JPMorgan elevara a la empresa de especialidades químicas a "sobreponderar" desde "neutral".

OSB Group se desplomó un 27% al afirmar que sufrirá un golpe de hasta 180 millones de libras esterlinas en los resultados del primer semestre, debido a que los clientes están actuando más rápido de lo esperado para refinanciar sus hipotecas a tipos favorables.

OSB, acrónimo de OneSavings Bank, dijo que a medida que sus clientes hipotecarios llegan al final de su plazo fijo inicial, están optando por refinanciar antes de lo esperado y, por tanto, pasan menos tiempo con el tipo de reversión más alto. Este tipo está vinculado al tipo básico bancario del Banco de Inglaterra y ha ido aumentando durante el último año a medida que el banco central subía los tipos de interés en el Reino Unido.

"A medida que avanzaba el primer semestre de 2023, el grupo observó un cambio radical en el comportamiento de los clientes de Precise Mortgages propietarios y compradores de vivienda que llegaban al final de su plazo fijo inicial", explicó OSB.

OSB señaló que ahora espera que los clientes pasen una media de cinco meses con el tipo de reversión más alto, lo que, según dijo, supone una reducción respecto a su expectativa anterior, sin precisar cuál había sido. Como resultado de la reducción del tiempo de permanencia en los tipos más altos, OSB dijo que realizará un ajuste negativo del tipo de interés efectivo de 160 a 180 millones de libras esterlinas sobre una base subyacente contra los resultados del primer semestre.

Las acciones de MJ Gleeson cotizaron un 1,8% a la baja. El constructor de viviendas dijo que los tipos de interés más altos y la desaceleración de la economía británica en general habían tenido un impacto negativo en el número de ventas realizadas en el ejercicio finalizado el 30 de junio.

La empresa completó la venta de 1.723 viviendas en el año, por debajo de las 2.000 viviendas del año anterior. MJ Gleeson dijo que el descenso reflejaba una desaceleración de la economía en general y el impacto de unos tipos de interés más altos en la confianza de los compradores.

"Incluso la actividad entre las viviendas de menor precio se ha tambaleado. MJ Gleeson construye propiedades para el mercado de la "vivienda asequible", que suele vender a compradores jóvenes y primerizos. Pero ni siquiera esta empresa es inmune a la debilidad del mercado", añadió Mould, de AJ Bell.

Podría haber más dolor por delante para los titulares de hipotecas, ya que las expectativas de tipos de interés del Banco de Inglaterra han aumentado. Los swaps de índices a un día están fijando el precio en un tipo bancario terminal del 6,50%. El tipo de referencia se sitúa actualmente en el 5,00%.

"Los mercados han seguido aumentando las apuestas a favor de una subida de los tipos de interés del Banco de Inglaterra en los últimos días, lo que ha vuelto a mantener a la libra esterlina bien cotizada. Los tipos swap contemplan ahora un tipo básico terminal del Banco de Inglaterra del 6,5% para mediados de 2023, lo que supone un total de 150 puntos básicos adicionales de subidas. Aunque nos parece un tanto exagerado, el Comité de Política Monetaria parece abocado a ser el banco central más activo del G10 en lo que queda de año, lo que consideramos una clara señal alcista para la libra esterlina, la divisa principal con mejor comportamiento en lo que va de año", comentó Matthew Ryan, analista de Ebury.

La libra cotizaba a 1,2764 dólares a primera hora de la tarde del viernes, reafirmándose desde los 1,2690 dólares del cierre de la sesión bursátil londinense del jueves. El euro cotizaba a 1,0895 USD, por encima de los 1,0858 USD. Frente al yen, el dólar cotizaba a 143,12 yenes, por debajo de los 144,23 yenes.

El oro cotizaba a 1.916,17 USD la onza a mediodía del viernes, por encima de los 1.909,01 USD del jueves. El petróleo Brent cotizaba a 76,74 USD el barril, por encima de los 75,23 USD.

Por Eric Cunha, redactor de noticias de Alliance News

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