Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan

Wall Street parece haber pasado por alto los últimos ruidos de la Reserva Federal de línea dura y el desplome de Disney, mientras las bolsas europeas acechaban nuevos récords al tiempo que Suecia se convertía en el último banco central del G10 en recortar los tipos de interés y el precio del petróleo se desplomaba.

Los futuros de las acciones y los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron bastante estables durante la noche, incluso después de que el jefe de la Fed de Minneapolis y conocido halcón, Neel Kashkari, dijera que todas las opciones políticas estaban sobre la mesa para volver a meter la inflación en la botella.

"Si tuviéramos que mantener los tipos donde están durante un largo periodo de tiempo para frenar la economía, o si incluso tuviéramos que subirlos, haríamos lo necesario para volver a bajar la inflación", dijo Kashkari.

Considerado quizás como un caso atípico y sin ser siquiera un miembro con derecho a voto del comité de formulación de políticas de la Fed este año, los mercados parecieron rechazar los comentarios.

Ayudados por la enérgica demanda de la fuerte venta de 58.000 millones de dólares en bonos a tres años el martes y otra fuerte caída de los precios del crudo, los rendimientos del Tesoro estaban relativamente tranquilos de cara a una subasta de 42.000 millones de dólares a 10 años más tarde el miércoles.

Los precios del crudo cayeron a su nivel más bajo desde el 11 de marzo, ya que los datos de la industria mostraron un amontonamiento de los inventarios estadounidenses -señal del debilitamiento de la demanda- y surgieron expectativas cautelosas sobre la oferta antes de una reunión de política de la OPEP+ el mes que viene.

Las existencias estadounidenses de crudo aumentaron en 509.000 barriles en la semana finalizada el 3 de mayo, según fuentes que citaron cifras del Instituto Americano del Petróleo, y los inventarios de gasolina y destilados también subieron. Los datos oficiales del gobierno estadounidense se conocerán más tarde.

Y las bolsas europeas parecían preparadas para alcanzar máximos históricos, ya que Suecia recortó los tipos de interés el miércoles y subrayó la divergencia entre la política de los bancos centrales europeos y la de la Fed.

El banco central sueco recortó su principal tipo de interés hasta el 3,75% desde el 4,00%, tal y como se esperaba, y dijo que probablemente recortaría el tipo dos veces más en la segunda mitad del año si las perspectivas de inflación se mantienen.

Tras ocho subidas de tipos en Suecia, la inflación se acerca ahora al objetivo del 2% del Riksbank, después de haber alcanzado un máximo superior al 10%.

El Riksbank es el segundo de los principales bancos centrales del G10 que suaviza sus tipos, ya que el Banco Nacional Suizo se adelantó en marzo.

Y, lo que es más importante, la corona se debilitó sólo marginalmente.

Ahora que se espera ampliamente que el Banco Central Europeo recorte los tipos el mes que viene, la atención se centra en la reunión del jueves del Banco de Inglaterra. Aunque no se espera ningún movimiento en el Reino Unido esta semana, hay considerables especulaciones de que el BoE podría abrir la puerta a un recorte de tipos también en junio.

El índice de referencia británico FTSE 100 alcanzó un nuevo máximo histórico el martes, la rentabilidad de los gilts a 10 años cayó a su nivel más bajo en casi cuatro semanas y la libra se desplomó.

El panorama general mantuvo al alza al dólar, especialmente frente al debilitado yen japonés. El par dólar/yen volvió a subir por encima de 155 pese a las nuevas advertencias de las autoridades japonesas de volver a intervenir para vender dólares.

Las bolsas asiáticas se desmarcaron de la tendencia estadounidense y europea y se tambalearon antes en general, con Tokio, Shangai y Hong Kong terminando en números rojos.

De vuelta a Wall Street, las ganancias del martes y la estabilidad de los futuros durante la noche sobrevivieron a otro retroceso de Tesla y a la caída del 10% de Walt Disney. Disney cayó al verse eclipsado un beneficio sorpresa en su división de entretenimiento en streaming por una caída en su negocio tradicional de televisión y una taquilla más débil.

Las acciones del fabricante de pick-ups eléctricas Rivian cayeron cerca de un 5% en las operaciones fuera de horas de la noche, ya que se aferró a una previsión de producción para 2024 muy por debajo de los objetivos de Wall Street e informó de una pérdida más amplia de lo esperado en el primer trimestre al poner fin a una parada de fabricación de semanas.

Puntos clave de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el miércoles:

* Hablan el vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, y la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins.

* Ganancias corporativas estadounidenses: Uber, News Corp, Airbnb, Emerson Electric, Corpay, Celanese, Atmos Energy, NiSource, STERIS, Broadridge Financial Solutions

* El presidente chino Xi Jinping en Serbia y Hungría como parte de su visita de una semana a Europa

* El Tesoro estadounidense subasta 42.000 millones de dólares en pagarés a 10 años