Se han mantenido conversaciones con varios inversores, incluidas oficinas familiares suizas, sobre el asunto, dijeron dos de las personas, que hablaron bajo condición de anonimato.
Liberty Global, creada por el pionero estadounidense del cable John Malone, anunció en febrero que escindiría Sunrise a los accionistas de la bolsa suiza SIX en la segunda mitad de este año. A principios de mayo, Liberty Global dijo que el plan de escisión de Sunrise estaba en marcha para el cuarto trimestre.
JP Morgan y UBS, que están asesorando sobre los planes de escisión, están liderando la búsqueda de inversores, según las personas. Ambos bancos declinaron hacer comentarios.
Un portavoz de Liberty Global declinó hacer comentarios sobre las conversaciones en curso con los inversores, pero dijo que sigue comprometida a inyectar 1.500 millones de francos suizos del balance de Liberty Globals en Sunrise antes de la escisión para reducir el apalancamiento.
Añadió que existe un "alto grado de convicción en el valor del negocio, evidenciado por el compromiso de un dividendo mínimo de 240 millones de francos suizos". Un portavoz de Sunrise declinó hacer comentarios y remitió las preguntas a Liberty Global.
El ex consejero delegado de Credit Suisse, Thomas Gottstein, había querido participar en la escisión, según la prensa local. En febrero, un portavoz de Gottstein dijo que el ex banquero esperaba utilizar su empresa de asesoría para encontrar inversores dispuestos a comprar acciones antes de la salida a bolsa de Sunrise.
Un portavoz de Gottstein declinó hacer comentarios a Reuters sobre el asunto.
Cualquier acuerdo podría valorar a Sunrise, que es el segundo mayor proveedor suizo de telecomunicaciones por detrás de Swisscom , controlada por el Estado, en un valor empresarial en el rango de 8.000 a 9.000 millones de francos suizos (8.910 millones de dólares), dijeron las dos primeras personas. Liberty Global sacó a bolsa Sunrise en 2020 por 6.800 millones de francos suizos. La razón para vender una participación en Sunrise podría ayudar a gestionar cualquier acción que vendan los accionistas de Liberty tras la escisión, el llamado flowback, dijeron una de las dos personas y una tercera.
Es posible que algunos de los accionistas de Liberty Global no quieran poseer una empresa de telecomunicaciones que opere únicamente en Suiza, y esas ventas de acciones podrían disminuir si los inversores se comprometieran a comprar paquetes de acciones por adelantado, dijeron las personas.
Sin embargo, las negociaciones con algunas oficinas familiares suizas se han ralentizado recientemente por las preocupaciones en torno al alto nivel de deuda de Sunrise y las expectativas de valoración de Liberty Global para este negocio, dijo la primera persona.
La deuda neta de Sunrise a finales del primer trimestre de 2024 era de 5.530 millones de euros, y la relación entre la deuda neta y los beneficios anualizados antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) era de 5,13. (1 dólar = 0,8977 francos suizos) (Reportaje de Oliver Hirt y Amy-Jo Crowley. Edición de Anousha Sakoui y Christina Fincher)
