Pocas veces han estado tan fundadas las razones para creer en una recuperación de las pequeñas capitalizaciones. Actualmente existe una brecha histórica de valoración entre las grandes y las pequeñas empresas. Hacía más de 20 años que no veíamos una diferencia semejante en Estados Unidos.
¿Qué contiene este ETF?
¿Cuáles son sus ventajas?
- El ETF ofrece exposición a valores de pequeña capitalización de todo el mundo.
- Las comisiones son relativamente bajas (0,35%).
- El método de réplica es físico, es decir, el ETF invierte directamente en las empresas que tiene en cartera.
- El producto es el de mayor capitalización para esta temática de inversión.
- Por el momento, las empresas de pequeña capitalización siguen obteniendo peores resultados que las de gran capitalización.
- La divisa de referencia es el dólar y el ETF no está cubierto contra el riesgo de cambio.
- Índice de referencia: MSCI World Small Cap Index
- Número de posiciones a 04/08/2023: 3412
- Código ticker: WSML
- Código ISIN: IE00BF4RFH31
- Elegibilidad PEA: no
- Comisiones: 0,35
Gráfico desde la creación del ETF (fuente: Ishares)
Otra posibilidad para esta temática
Es posible invertir en esta temática con el Lyxor MSCI EMU Small Cap (DR) UCITS ETF - Dist, que es elegible para el régimen. Este ETF se centra exclusivamente en la zona euro y, por tanto, no tiene exposición a valores estadounidenses. Es de menor tamaño, con unos activos gestionados de 213 millones de euros. Invierte en 443 valores. Sus diez principales capitalizaciones representan el 11,08% de la ponderación. Entre ellas figuran BE Semiconductor (1,69%), los bancos Banco De Sabadell (1,30%) y Banco BPM (1,25%), el grupo asegurador ASR Nederland (1,27%), Rexel (1,11%), el grupo de defensa Leonardo (0,98%), Soitec (0,98%), Hugo Boss (0,84%), Aalberts (0,83%) y Aixtron (0,82%). Tiene una exposición significativa a los sectores industrial (24,54%), financiero (14,92%), tecnologías de la información (12,64%) y materiales (10,07%).
Ficha de identidad del ETF
- Nombre: Lyxor MSCI EMU Small Cap (DR) UCITS ETF - Dist
- Índice de referencia : MSCI EMU Small Cap
- Número de posiciones a 04/08/2023: 443
- Código ticker: MMS
- Código ISIN: LU1598689153
- Comisiones: 0,40%
Rentabilidad desde el inicio (fuente: Amundi)