La adquisición de AKKA, con sede en Bélgica, convertirá a Adecco en el mayor proveedor de personal temporal del mundo por ingresos, superando a su rival holandés Randstad.
Adecco combinará AKKA con su negocio de contratación de personal científico e informático Modis para potenciar sus servicios de suministro de personal de ingeniería, técnico y de I+D a los fabricantes de automóviles y a las empresas aeroespaciales.
Las empresas subcontratan cada vez más trabajos de investigación y desarrollo a consultores externos, una tendencia de la que Adecco espera beneficiarse tras la operación, que el consejero delegado Alain Dehaze calificó como la más importante de Adecco.
"No se trata sólo de acelerar el crecimiento de nuestros ingresos, sino de diferenciar nuestro negocio y tener mayores márgenes", dijo Dehaze a Reuters.
"Es una oportunidad enorme; es un mercado en crecimiento, es un mercado de alto valor", añadió.
AKKA proporciona expertos a empresas aeroespaciales como Airbus y Safran y a Stellantis, el fabricante fusionado de coches Peugeot, Chrysler y Fiat.
Adecco, combinada con AKKA, será el segundo operador mundial del sector, por detrás de CapGemini, pero mayor que sus rivales, como Alten, Accenture y AFRY.
La operación se financiará principalmente a través de unos 1.000 millones de euros en nuevos bonos senior, un bono híbrido de 500 millones de euros y la colocación de nuevas acciones ordinarias para recaudar unos ingresos brutos de hasta 350 millones de euros, dijo Adecco.
Sus acciones cayeron alrededor de un 8% en las primeras operaciones.
Con unos ingresos de 3.700 millones de euros y 50.000 ingenieros en sus libros, el negocio combinado tenía la ventaja de ser menos vulnerable a los altibajos económicos que otras partes de las operaciones de Adecco, dijo Dehaze.
"Casi todas las industrias tienen que transformar sus productos en productos inteligentes y conectados. Todas ellas tienen que reestructurarse y reinventarse", dijo Dehaze.
"Vemos cómo los coches se convierten en ordenadores sobre ruedas porque están conectados. Se necesitan nuevas capacidades para ayudar a los clientes a desarrollar estos productos inteligentes".
Los sectores en los que trabaja AKKA también cuentan con mayores tasas de crecimiento y márgenes de beneficio que las otras partes del negocio de Adecco, dijo a Reuters el director financiero Coram Williams.
"Por regla general, estas empresas [como AKKA] pueden ofrecer un crecimiento del 10% y márgenes del 10% sobre la base del EBITA", dijo.
La oferta de Adecco de 49 euros por acción, que ha sido aceptada por los accionistas mayoritarios de AKKA, representa una prima del 115% respecto al precio de sus acciones el pasado viernes.
El miércoles, Adecco también informó de que los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 26%, hasta los 5.260 millones de euros, mientras que el beneficio neto aumentó hasta los 145 millones de euros, frente a los 21 millones del año anterior, a medida que la recuperación de la contratación tras la pandemia cobraba impulso.
El analista de Bank Vontobel Michael Foeth dijo que la adquisición de AKKA tenía sentido porque diversifica el perfil de Adecco hacia actividades menos cíclicas, de mayor crecimiento y con mayores márgenes.
"Vemos los resultados de hoy y el anuncio de la adquisición como positivos para Adecco a primera vista", escribió en una nota.
(1 dólar = 0,8460 euros) (Información de John Revill, información adicional de Sudip Kar-Gupta; edición de Maria Sheahan y Jason Neely)
