El índice dólar alcanzó un mínimo de 103,37, su nivel más débil desde el 1 de septiembre, tras una caída de casi el 2% la semana pasada, que marcó el mayor descenso porcentual semanal desde mediados de julio.
Los mercados han descontado cualquier subida adicional de los tipos de la Fed, ya que los datos recientes han mostrado una ralentización de la economía y presiones inflacionistas, pero no lo suficiente como para aumentar los temores de que se avecine una recesión aguda.
El lunes, el indicador económico adelantado de octubre del Conference Board mostró un descenso del 0,8%, ligeramente por debajo de la estimación que preveía un descenso del 0,7% y su decimonovena caída mensual consecutiva.
El calendario económico es relativamente ligero debido a la semana laboral reducida en EE.UU. con la festividad del Día de Acción de Gracias el jueves.
Los mercados intentan ahora determinar cuándo puede empezar la Fed a recortar los tipos y actualmente están valorando en más de un 50% la posibilidad de un recorte de al menos 25 puntos básicos para mayo, según la herramienta FedWatch de CME.
"El mercado está convencido, tanto el crédito como la renta variable y las divisas, de que la Fed ha terminado de subir los tipos, pero la Fed no está dispuesta a decirlo. Todos lo sabemos, lo hemos visto antes, lo hemos oído antes", dijo Joseph Trevisani, analista senior de FXStreet.com.
"Así que se está produciendo un debilitamiento gradual del dólar, simplemente porque la Fed está haciendo todo lo posible para apuntalar los tipos, no necesariamente el dólar, sino para apuntalar los tipos".
Los recientes comentarios de algunos funcionarios de la Fed no han descartado la posibilidad de que sean necesarias más subidas de tipos en caso de que un cambio en los datos económicos lo requiera.
El lunes, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin
dijo que es probable que la inflación
siga siendo "obstinada" y obligue al banco central a mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo de lo que prevén actualmente los inversores.
Además, está previsto que el martes se publiquen las actas de la última reunión de la Fed, y los inversores analizarán los comentarios en busca de cualquier señal sobre la senda política del banco central.
Frente a un dólar más débil, el euro alcanzó su nivel más alto desde el 15 de agosto en 1,0952 dólares, mientras que el yen se fortaleció hasta un máximo de 6 semanas y media en 148,09 por dólar. Frente al yen, el dólar cotizó por última vez a 148,36 yenes, un 0,84% menos.
El euro se ha fortalecido ante las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) actúe con retraso respecto a la Fed y mantenga intacto su ciclo de subidas de tipos una vez que ésta haya finalizado.
Además, Moody's mejoró inesperadamente la perspectiva de la calificación soberana de Italia "Baa3" a estable desde negativa y elevó la calificación de Portugal en dos escalones hasta "A3".
La libra esterlina cotizó a 1,251 dólares, un 0,36% más en el día, tras alcanzar un máximo de dos meses de 1,2518 dólares.
