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Cotizaciones dinámicas 
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Eduardo Quiñonez

Con un deseo sincero y un cierto ingenio que Eduardo Quinonez se desenvuelve en el mundo de las finanzas, del que aprecia el movimiento perpetuo. Con un máster en Trading - Finanzas de Mercado, a este joven venezolano le gusta entender los misterios de los mercados bursátiles, al igual que le gusta desmontar su moto para entender sus secretos mecánicos.
En MarketScreener, este amable conversador, que sueña con dar vida a un Hedge Fund, se dedica a los mercados españoles e italianos.

¿El peligro juvenil?

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Los mercados de renta variable están digiriendo claramente las recientes ganancias que les han llevado a máximos históricos, como demuestran los movimientos muy modestos de los principales índices ayer, tanto al alza como a la baja. La sesión del martes comienza con un sesgo más cauteloso, ya que los inversores siguen especulando sobre los bancos centrales. Este es el caso de la Fed estadounidense, el más poderoso de los bancos centrales, pero también de la identidad del futuro jefe de la Fed. Que podría ser una jefa, como veremos más adelante.

En el pasado ha habido lunes negros en la bolsa, pero también hay lunes para nada, como el de ayer. La mayoría de los índices se movieron en un estrecho canal en torno al equilibrio tras la avalancha de récords de la semana anterior. Lo bueno de este tipo de mercado alcista perpetuo es que siempre hay algo que celebrar. Alphabet uniéndose - brevemente - a Microsoft y Apple en el club de los 2.000 billones de dólares de capitalización, o el bitcoin aventurándose en terra incognita más allá de los 68.000 dólares por pieza. A menos que se invierta en los mercados emergentes, donde el ambiente suele ser menos festivo, especialmente en China y Brasil.

Esta mañana abro una amplia sección dedicada al banco central estadounidense, como dicta la actualidad, empezando por un documento un poco aburrido pero bastante rico en información. Anoche la Fed publicó su informe de estabilidad financiera, una recopilación bianual de los riesgos que pesan sobre la economía estadounidense y, de rebote, sobre la economía mundial. Las principales amenazas son generalmente conocidas, pero lo que llama la atención es más bien la suma de los pequeños elementos de volatilidad sobre los que el banco central estadounidense reconoce implícitamente que no tiene ningún control real. También observamos que la institución parece sentirse cómoda con su labor de bombero pirómano, ya que se alarma por los elevados precios alcanzados por los activos de riesgo, aunque esta situación sea en parte consecuencia de las políticas monetarias ultraacomodaticias. Un término elegante para la impresión de dinero a la antigua.
 
El Informe de Estabilidad Financiera de noviembre de 2021 menciona, sin ningún orden en particular, el desarrollo de las stablecoins, que realmente parecen molestar a los banqueros centrales, así como la proliferación de inversores minoristas, especialmente los jóvenes, y su apetito por las acciones "meme". Y el sector inmobiliario chino, que figura entre los seis "riesgos a corto plazo que podrían afectar al sistema financiero", mientras que Jerome Powell se esforzaba en septiembre por explicar que era un epifenómeno para Estados Unidos.
 
En términos sencillos, la Fed sigue navegando por la vista, al igual que sus homólogos de todo el mundo, sin saber realmente cómo desvincularse de un sistema que está alimentando constantemente. "Me resulta difícil ver un punto de inflexión en la determinación de los bancos centrales del mundo de hacer que la raza humana sea lo más desigual posible desde el punto de vista económico en el menor tiempo posible", bromeó el analista de Oanda Jeffrey Halley en un artículo publicado esta mañana.
 
Si la Fed está alarmada por la falta de preparación de las instituciones financieras para gestionar el riesgo del "nuevo enfoque de inversión de alto riesgo" de los inversores particulares, es decir, el peligro juvenil, está claro que les preocupa la seguridad de sus datos. Bajo el modesto título de "Robinhood anuncia un incidente de seguridad de datos", el bróker juvenil favorito de Estados Unidos reveló que fue hackeado la noche del 3 de noviembre. Los intrusos recuperaron 5 millones de direcciones de correo electrónico, incluidas dos millones con nombres de usuario completos, pero aparentemente ningún otro dato, salvo una pequeña cantidad de clientes. Robinhood dirá más una vez que se haga un análisis exhaustivo.
 
Por último, en cuanto a la Fed, los rendimientos de los bonos se agitaron un poco por la tarde al conocerse la reunión entre Joe Biden y Lael Brainard, que forma parte de la Junta de Gobernadores y que, según los expertos, podría ser un serio rival de Jerome Powell. La mayoría de los economistas creen que el actual presidente de la Reserva Federal volverá a ser nombrado por la Casa Blanca cuando expire su mandato el próximo mes de febrero, pero Brainard lleva mucho tiempo siendo considerada su sucesora. La elección final, que se espera en breve, será tanto económica como política. Se dice que Lael Brainard es aún más complaciente que Jerome Powell, que sin embargo es un moderado dentro de la institución. Esto aumenta el suspenso en torno a la futura política monetaria. A muy corto plazo, se guiará por los datos de inflación de octubre en Estados Unidos, que se publicarán mañana.
 
Esta mañana, el ambiente en los mercados es un poco gris, con el IBEX35 abriendo un -0,4% a 9069 puntos y los mercados de Asia-Pacífico cayendo en Japón y Australia y subiendo ligeramente en China y Corea en el momento de escribir este artículo.
Lo más destacado del día en materia económica
 
A las 11:00 se publicará la encuesta ZEW sobre el sentimiento financiero alemán de noviembre. A las 14:30 se publicarán los precios de producción de octubre en Estados Unidos.
 
El euro sube a 1,1592 dólares. La onza de oro se mantiene firme en 1822 USD. El petróleo cae ligeramente a 81,92 dólares por barril WTI y 83,40 dólares por barril Brent. El rendimiento de los bonos a diez años se sitúa en el 1,47% en el T-Bond y en el -0,25% en el Bund. El Bitcoin ha superado sus máximos históricos, situándose en 68.500 dólares esta mañana.
Principales cambios en las recomendaciones
  • Apple: Goldman Sachs se mantiene neutral, sin recomendación. El precio objetivo se mantiene en 142 USD.
  • Brenntag: Barclays inicia el seguimiento en sobreponderación, con un objetivo de 95 euros.
  • Ceres Power: Jefferies reitera una recomendación de mantener con un objetivo de 1150 GBp. HSBC comienza a vigilar a la empresa a la baja, con un objetivo de 1000 GBp.
  • Fagron: Berenberg se mantiene largo con un objetivo reducido de 27 a 25 euros.
  • Fortum: Citigroup reanuda el seguimiento en neutral con un objetivo de 29 euros.
  • Fresenius: J.P. Morgan sube de sobreponderar a neutral con un objetivo de 42,30 euros.
  • Henkel: Jefferies mantiene la opción de compra con un objetivo reducido de 110 a 93 euros.
  • Hermès: Goldman Sachs sube de neutral a vender con un objetivo de 1250 euros.
  • ITM Power: Jefferies inicia el seguimiento como Compra con un objetivo de 800 GBp.
  • Korian: Jefferies inicia el seguimiento en Hold con un objetivo de 32 euros.
  • LVMH: Goldman Sachs es positivo, con una recomendación de compra. Anteriormente fijado en 820 EUR, el precio objetivo baja a 775 EUR
  • McPhy: Jefferies inicia el seguimiento como Hold con un objetivo de 22 euros.
  • Moncler: Goldman Sachs ha pasado de neutral a vender con un objetivo de 61 euros.
  • Nel: Jefferies inicia el seguimiento como Comprar, con un objetivo de 23 NOK.
  • Nordex: Goldman Sachs se mantiene neutral, sin recomendación. El precio objetivo se mantiene en 18.40 EUR.
  • Pernod Ricard: AlphaValue mantiene la opción de compra con un objetivo de precio elevado de 222 a 228 euros.
  • Petrofac: Jefferies sube de Hold a Buy con un objetivo de 180 GBp.
  • PowerCell: Jefferies inicia el seguimiento como " Comprar ", con un objetivo de 240 coronas suecas.
  • Royal Dutch Shell: HSBC eleva de mantener a comprar con un objetivo de 1890 GBp.
  • Sanlorenzo: Berenberg se mantiene largo con un objetivo elevado de 35,50 euros a 41,50 euros.
  • SGL Carbon: Stifel inicia el seguimiento como " Comprar ", con un objetivo de 11 euros.
  • Steico: Berenberg inicia el seguimiento en mantener con un objetivo de 121 euros.
  • Swedish Match: J.P. Morgan sube de neutral a infraponderar, con un objetivo de 60 SEK.
  • Ryanair Holdings: Goldman Sachs, mantiene su opinión positiva sobre las acciones, con una recomendación de compra. El precio objetivo se incrementa de 19.20 a 21.00 EUR.
  • UniCredit: HSBC eleva la categoría de mantener a comprar, con un objetivo de 14,20 euros.
  • Veolia: Oddo BHF se mantiene en rendimiento superior con un objetivo elevado de 28,50 euros a 43,40 euros.
  • Verbund: Citigroup inicia el seguimiento como vender con un objetivo de 80 euros.
  • Vestas: J.P. Morgan se mantiene neutral con un recorte del objetivo de 195 a 190 DKK.
  • Wärtsilä: HSBC eleva de mantener a comprar con un objetivo de 16 euros.
En todo el mundo
 
Resultados de la empresa
  • AMC Entertainment pierde un 4,5% en las operaciones posteriores a la publicación de sus resultados trimestrales.
  • Bayer eleva su previsión de beneficio anual por acción.
  • PayPal pierde un 5% tras la publicación de sus resultados trimestrales.
  • Roblox: las acciones se disparan un 28% tras el cierre y la publicación de cifras muy superiores.
Anuncios importantes (y otros)
  • Robinhood sufre un ciberataque masivo que provoca una importante filtración de datos.
  • Tesla pierde un 5% al cierre tras el anuncio de una posible venta de una parte del capital en manos de Elon Musk.
  • El consorcio Advent comprará McAfee por un valor empresarial de 14.000 millones de dólares, o 26 dólares por acción.
  • Carrefour presenta hoy su plan estratégico quinquenal.
  • Veolia ha emitido 500 millones de euros de deuda híbrida al 2%.
  • Elis firma una nueva línea de crédito renovable de 900 millones de euros.
  • EDF Renouvelables (Electricité de France) ha ganado tres proyectos de energía eólica en Sudáfrica.
  • Rexel ha completado la adquisición de la empresa estadounidense Mayer.
  • Euronext desveló sus objetivos financieros para 2024, que incluyen la capitalización de su adquisición de Borsa Italiana para convertirse en la principal infraestructura de mercado de Europa.
  • Newcrest Mining adquirirá Pretium Resources por un valor de empresa de 3.500 millones de dólares canadienses.
  • UniCredit vende su participación en el banco turco Yapi Kredi.
  • Virgin Galactic vendió 100 billetes al espacio por 450.000 dólares.
  • Philip Morris abrirá una nueva sede en Estados Unidos en el verano de 2022.
  • HSBC recompra más de 24 millones de acciones.
  • Principales resultados: Coinbase, NIO, DoorDash, Bayer, BioNtech, Palantir, Alcon, D.R. Horton, Porsche, Eurazeo...
Lecturas

© MarketScreener.com 2021
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Valores citados en el artículo
Varia.ÚltimoVar. 1Ene
ALCON INC. 1.04%71.92 Cotización diferida.-11.84%
ALPHABET INC. 0.64%2789.61 Cotización diferida.-3.71%
AMC ENTERTAINMENT HOLDINGS, INC. -0.44%20.57 Cotización diferida.-24.38%
APPLE INC. 0.51%173.07 Cotización diferida.-2.53%
BAYER AG 0.44%52.82 Cotización diferida.12.38%
BRENNTAG SE 2.03%79.36 Cotización diferida.-0.28%
CARREFOUR 1.10%17.86 Cotización en tiempo real.10.90%
CERES POWER HOLDINGS PLC 1.17%779 Cotización diferida.-21.83%
COINBASE GLOBAL, INC. 0.79%230.03 Cotización diferida.-8.85%
D.R. HORTON, INC. -1.23%98.53 Cotización diferida.-9.15%
DOORDASH, INC. -0.19%131.53 Cotización diferida.-11.67%
ELECTRICITÉ DE FRANCE -4.21%8.468 Cotización en tiempo real.-18.03%
ELIS 0.48%16.78 Cotización en tiempo real.10.25%
EURAZEO SE 1.58%80.25 Cotización en tiempo real.4.49%
EURONEXT N.V. -0.18%84.75 Cotización en tiempo real.-6.96%
FAGRON N.V. 1.48%15.77 Cotización en tiempo real.6.55%
FORTUM OYJ 1.21%26 Cotización diferida.-4.82%
FRESENIUS SE & CO. KGAA 0.25%37.45 Cotización diferida.5.52%
HENKEL AG & CO. KGAA -2.84%80 Cotización diferida.12.45%
HERMÈS INTERNATIONAL 3.58%1345 Cotización en tiempo real.-12.43%
HSBC HOLDINGS PLC 0.46%519 Cotización diferida.15.68%
ITM POWER PLC 0.77%340.6 Cotización diferida.-13.10%
KORIAN 0.00%28.44 Cotización en tiempo real.2.16%
LVMH MOËT HENNESSY LOUIS VUITTON SE 1.63%686.4 Cotización en tiempo real.-5.58%
MCAFEE CORP. 0.08%25.76 Cotización diferida.-0.12%
MCPHY ENERGY 0.10%19.56 Cotización en tiempo real.-9.61%
MICROSOFT CORPORATION 1.77%310.2 Cotización diferida.-7.77%
MONCLER S.P.A. 1.55%57.74 Cotización diferida.-11.18%
NEL ASA 3.15%13.925 Cotización en tiempo real.-11.24%
NIO INC. 1.54%30.95 Cotización diferida.-2.30%
NORDEX SE 0.85%14.17 Cotización diferida.1.87%
PALANTIR TECHNOLOGIES INC. 0.00%16.01 Cotización diferida.-12.08%
PAYPAL HOLDINGS, INC. -1.43%178.42 Cotización diferida.-5.39%
PERNOD RICARD 1.67%201.4 Cotización en tiempo real.-4.78%
PETROFAC LIMITED 4.86%151 Cotización diferida.30.96%
PHILIP MORRIS INTERNATIONAL, INC. 1.25%103.38 Cotización diferida.8.82%
PORSCHE AUTOMOBIL HOLDING SE -0.36%88.34 Cotización diferida.5.87%
POWERCELL SWEDEN AB (PUBL) -0.44%160.1 Cotización diferida.-13.13%
REXEL 0.90%21.19 Cotización en tiempo real.18.84%
ROBINHOOD MARKETS, INC. -0.85%15.17 Cotización diferida.-14.58%
ROBLOX CORPORATION -1.41%79.05 Cotización diferida.-23.37%
ROYAL DUTCH SHELL PLC 1.36%22.06 Cotización en tiempo real.12.71%
RYANAIR HOLDINGS PLC 0.75%16.75 Cotización en tiempo real.9.02%
SGL CARBON SE 1.01%7.03 Cotización diferida.-8.58%
STEICO SE 0.43%94.5 Cotización diferida.-16.28%
TESLA, INC. 1.75%1049.61 Cotización diferida.-0.68%
UNICREDIT S.P.A. 0.68%13.632 Cotización diferida.-0.03%
VEOLIA ENVIRONNEMENT 0.90%32.59 Cotización en tiempo real.1.02%
VIRGIN GALACTIC HOLDINGS, INC. 1.10%10.14 Cotización diferida.-24.22%
WÄRTSILÄ OYJ 1.24%12.66 Cotización diferida.1.17%
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