Los comentarios de halcón del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole el viernes, presionaron a la divisa china a pesar de que el banco central fijó un punto medio de fijación más firme de lo esperado, que el mercado interpretó como un intento de hacer frente a la reciente debilidad del yuan.
El yuan ha perdido más de un 2,5% frente al dólar en lo que va de mes y se encamina a su mayor caída mensual desde abril, cuando los estrictos cierres del COVID-19 en varias ciudades chinas, incluido el centro financiero de Shanghai, aumentaron la preocupación por el crecimiento de la segunda economía mundial.
Antes de la apertura del mercado, el Banco Popular de China (PBOC) había fijado el tipo de cambio medio en 6,8698 por dólar, 212 pips o un 0,31% más suave que la fijación anterior de 6,8486 y el más débil desde el 28 de agosto de 2020.
Pero la fijación del lunes fue mucho más fuerte que las expectativas del mercado, 101 pips más firme que la estimación de Reuters de 6,8799.
Los participantes en el mercado han seguido de cerca la orientación diaria en busca de pistas sobre la posición de las autoridades respecto al yuan. Una fijación más firme de lo esperado podría significar que se están sintiendo cada vez más incómodos con la caída de la moneda.
Pero el fixing no consiguió frenar las ventas, y tanto el yuan onshore como el offshore superaron rápidamente el nivel psicológicamente crítico de 6,9 por dólar.
El yuan terrestre terminó la sesión comercial nacional en 6,9210 por dólar, el cierre más débil desde el 20 de agosto de 2020, frente al cierre anterior de 6,8715.
Si conserva todas las pérdidas del cierre nocturno, habría caído un 0,72% frente al dólar para registrar su peor día desde mayo.
Su homólogo en el extranjero siguió el ejemplo y se debilitó hasta un mínimo de dos años de 6,9308 por dólar en las primeras operaciones. Se negociaba a 6,9296 hacia las 0830 GMT.
"El próximo objetivo para el yuan podría ser 7 por dólar", dijo un operador de un banco extranjero.
Comerciantes y analistas dijeron que la subida del dólar, la ralentización de la economía nacional y la aparente tendencia a la relajación monetaria de China para apoyar el crecimiento estaban pesando sobre la moneda.
"El RMB se debilitó aún más por el aumento del diferencial de rendimiento entre China y Estados Unidos", dijo Tommy Xie, jefe de investigación de la Gran China en el OCBC Bank, señalando que los reguladores probablemente vigilarán las tendencias y mantendrán la volatilidad bajo control.
Varios operadores dijeron que los principales bancos estatales, que suelen operar en nombre del banco central, no han intervenido aún en el mercado para frenar la caída del yuan.
Guan Tao, economista jefe global de BOC International y antiguo funcionario de la Administración Estatal de Divisas (SAFE), dijo que los organismos gubernamentales y los mercados han mostrado una mayor tolerancia a la debilidad del yuan, y también se han adaptado a fluctuaciones más amplias de la moneda.
"Sin embargo, si se produce un efecto rebaño procíclico o surgen riesgos de rebasamiento en el mercado, se espera que los departamentos pertinentes desplieguen medidas para corregir tales condiciones en el momento oportuno", dijo Guan. (Información de Winni Zhou y Brenda Goh; edición de Jacqueline Wong y Jan Harvey)
