La caída del lunes se produce después de una primera semana difícil, en la que una fuerte señal de la Reserva Federal de que iba a endurecer su política para hacer frente a la inflación y los datos que mostraban la fortaleza del mercado laboral estadounidense, inquietaron a los inversores que habían impulsado la renta variable a máximos históricos durante el periodo de vacaciones.

El Promedio Industrial Dow Jones cedió un 0,45% y el S&P 500 perdió un 0,14%.

Los valores tecnológicos, que se han disparado en los dos últimos años gracias, en parte, a los bajísimos tipos de interés, lideraron las caídas al principio del día, pero se recuperaron más tarde en la sesión para que el Nasdaq Composite subiera sólo un 0,05%.

El índice paneuropeo STOXX 600 perdió un 1,48% y el indicador MSCI de valores de todo el mundo cedió un 0,26%.

"La gran historia de la primera semana del nuevo año ha sido la constante subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense", dijo Arthur Hogan, estratega jefe de mercado de National Holdings Corp.

Hogan recomendó a los inversores invertir más en valores financieros, industriales y energéticos, ya que probablemente se beneficiarán del fuerte crecimiento económico que se espera en los próximos meses.

Algunos de los mayores bancos de Wall Street esperan ahora que la Reserva Federal suba los tipos de interés cuatro veces este año, y Goldman Sachs considera que la Fed comenzará el proceso de reducción del tamaño de su balance ya en julio.

El miércoles se publicarán los datos sobre la inflación en EE.UU., que según los analistas podrían mostrar una subida de la inflación subyacente hasta su nivel más alto en décadas, el 5,4%, un nivel que prácticamente confirmaría la llegada de una subida de tipos en marzo. La temporada de resultados empresariales también comienza esta semana con la presentación de informes de los grandes bancos estadounidenses a partir del viernes. [

Los futuros de los tipos de interés implican ahora una probabilidad superior al 70% de que se produzca una subida del 0,25% en marzo y al menos dos subidas más de aquí a finales de año.

¿MÁS RECORRIDO?

Los rendimientos de las notas del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzaron un máximo del 1,8080% en las primeras operaciones, niveles vistos por última vez en enero de 2020, tras dispararse 25 puntos básicos la semana pasada en su mayor movimiento desde finales de 2019. [U/S] El rendimiento retrocedió más tarde hasta el 1,7603%.

GRÁFICO-Rendimientos "reales" de Estados Unidos a diez años

"Creemos que el aumento de los rendimientos del Tesoro a largo plazo tiene más recorrido", dijo Nicholas Farr, economista de Capital Economics.

"Es posible que los mercados sigan subestimando hasta qué punto subirá el tipo de los fondos federales en los próximos años, por lo que nuestra previsión es que el rendimiento a 10 años suba unos 50 puntos básicos más, hasta el 2,25%, a finales de 2023".

El índice del dólar subió un 0,17%, hasta 95,957. El dólar no ha encontrado un apoyo significativo en el aumento de los rendimientos del Tesoro.

El euro se situó en 1,13270 dólares, un 0,28% menos en el día.

Los precios del petróleo bajaron, pero mantuvieron sus recientes ganancias, tras haber subido un 5% la semana pasada, ayudados en parte por las interrupciones del suministro derivadas de los disturbios en Kazajstán y los cortes en Libia. [O/R]

El crudo estadounidense cayó un 0,85%, hasta los 78,23 dólares por barril, y el Brent cerró a 80,87 dólares, un 1,1% menos en el día.

El desplazamiento del riesgo pesó sobre las criptodivisas, y el bitcoin cayó por última vez un 0,21% hasta los 41.788,27 dólares