El índice MSCI de acciones mundiales retrocedió un 0,16%, aunque se mantuvo cerca de máximos históricos, y los futuros del Nasdaq estadounidense bajaron un 0,7%, con los valores de chips teniendo un raro mal día en las operaciones previas a la comercialización. El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años se situó en torno a 1 punto básico (pb) por debajo, en el 4,33%.
Las grandes noticias del día se produjeron en Japón, donde el Banco de Japón anunció una nueva era al alejarse de años de política monetaria ultralaxa. También abandonó el control de la curva de rendimiento de los bonos y abandonó las compras de activos de mayor riesgo, incluidos los fondos cotizados.
El Nikkei japonés se mostró agitado tras la decisión, pero cerró un 0,66% al alza, impulsado por la debilidad del yen, mientras que los rendimientos de la deuda pública japonesa cayeron. El dólar subió hasta un 1%, hasta 150,7 yenes.
"Está claro que el Banco de Japón ha tenido mucho, mucho interés en gestionar este proceso para que no resulte perturbador, dijo David Mitchinson, gestor de fondos de Zennor Asset Management, especializada en Japón. Los mercados se han adelantado y han anticipado su movimiento.
Aunque el cambio fue la primera subida de tipos de interés de Japón en 17 años, sigue manteniendo sus tipos estancados en torno a cero, ya que una frágil recuperación económica obliga al banco central a ir despacio en nuevas subidas de los costes de los préstamos, según los analistas, lo que da poca tracción al yen, sensible a los tipos.
En un comunicado en el que anunciaba su decisión, el BOJ dijo que seguiría comprando "prácticamente la misma cantidad" de bonos del Estado que antes.
"Así que parte de ese cierre del diferencial entre Japón y EE.UU. no se está produciendo realmente por el momento, porque aunque Japón ha subido un poco, EE.UU. no ha recortado, dijo Mitchinson, señalando el hecho de que las presiones inflacionistas en EE.UU. han sido más fuertes de lo esperado...".
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo en su conferencia de prensa que las condiciones financieras acomodaticias se mantendrían por el momento y que el ritmo de nuevas subidas dependería de las perspectivas económicas y de inflación.
Las acciones europeas se mantuvieron bastante apagadas, con el STOXX 600 bajando un poco y los rendimientos de los bonos de la zona euro con pocos cambios.
BONANZA DE LOS BANCOS CENTRALES
En el resto de noticias de los bancos centrales del día, el Banco de la Reserva de Australia mantuvo los tipos de interés estables, tal y como se esperaba, al tiempo que suavizó su sesgo restrictivo al afirmar que no descartaba nada en materia de política monetaria.
El dólar australiano cayó un 0,7% hasta los 0,6514 dólares tras la decisión. El australiano ha perdido más de un 4% frente al dólar estadounidense este año.
La reunión de dos días de la Reserva Federal concluye el miércoles,
y los bancos centrales de Gran Bretaña, Noruega y Suiza se reúnen el jueves. Se espera que todos mantengan los tipos estables, aunque los mercados no descartan un movimiento en los Alpes.
En lo que respecta a la Fed, la atención del mercado se centra en las previsiones económicas y de tipos de interés actualizadas de los responsables políticos y en los comentarios del presidente Jerome Powell.
Los informes de inflación de la semana pasada, más fuertes de lo esperado, llevaron a los operadores a reducir sus apuestas sobre recortes de tipos en EE.UU. este año, con los mercados ahora poniendo en precio 71 puntos básicos de flexibilización en 2024, más o menos en línea con las expectativas que la Fed publicó en diciembre, cuya última iteración está prevista para esta reunión.
A principios de año, los operadores preveían recortes de 150 puntos básicos.
En cuanto a las materias primas, el oro al contado cedió un 0,35% hasta los 2.152,70 dólares la onza, tras alcanzar máximos históricos a principios de mes. El crudo estadounidense subió un 0,13%, hasta 82,82 dólares por barril, y el Brent se situó en 87,01 dólares, un 0,1% más que el día anterior.
