Los datos del miércoles mostraron un enfriamiento de la inflación de los precios al consumo en EE.UU., lo que llevó a los mercados a pronosticar rápidamente al menos dos recortes de tipos este año, pero el entusiasmo pronto se desvaneció, ya que el último informe mostró que el mercado laboral sigue ajustado, mientras que los banqueros centrales se mostraron todavía cautos sobre la inflación.
Los operadores están valorando unos 47 puntos básicos de relajación este año por parte de la Fed, con un recorte de tipos en noviembre totalmente descontado.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón bajó un 0,36% tras tocar el jueves un máximo de dos años. Aun así, el índice se encaminaba a una subida del 2% esta semana, lo que supondría su cuarta semana consecutiva de ganancias.
Las bolsas europeas van a seguir con el ánimo apático y abrirán a la baja, con los futuros del Eurostoxx 50 bajando un 0,34% y los del FTSE un 0,15%.
"Tras el progresivo ablandamiento de los datos estadounidenses, esto es probablemente lo más lejos que puede llegar el rally del riesgo en ausencia de datos de primer nivel durante la próxima semana", dijo Nicholas Chia, estratega macroeconómico para Asia de Standard Chartered.
Aunque los datos de esta semana ofrecieron a la Fed buenas noticias en dos frentes, los responsables políticos aún no han cambiado abiertamente de opinión sobre el calendario de recortes de tipos que los inversores están convencidos de que comenzará este año.
La política monetaria es "restrictiva" y "está en un buen lugar", dijo el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams. "No veo ningún indicador que me diga ahora... que hay una razón para cambiar la postura de la política monetaria ahora".
Los datos del jueves mostraron que el número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de prestaciones por desempleo cayó la semana pasada, lo que indica que las condiciones del mercado laboral siguen siendo bastante ajustadas, incluso cuando el crecimiento del empleo se está enfriando.
Durante la noche, el Dow subió hasta los 40.051,05 puntos, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq también alcanzaron máximos históricos antes de perder fuelle gradualmente y terminar la jornada ligeramente a la baja.
El Nikkei japonés cedió un 0,34%. Las acciones chinas cayeron, con el indicador de valores de primera fila perdiendo un 0,20%. El índice Hang Seng de Hong Kong fue el punto brillante de Asia, tocando su máximo desde agosto de 2022. Subió un 0,29%.
Las acciones de los promotores inmobiliarios chinos subieron el viernes, ya que los inversores esperaban que las autoridades anunciaran más medidas para estabilizar el sector afectado por la crisis, tras conocerse nuevos datos que mostraban la caída más rápida de los precios de las viviendas nuevas en más de nueve años.
China permitirá a las autoridades de los gobiernos locales comprar algunas casas a precios "razonables" para proporcionar viviendas asequibles, dijo el viernes el viceprimer ministro He Lifeng en una reunión en línea sobre la política de vivienda, informó la agencia oficial de noticias, Xinhua.
En los mercados de divisas, el dólar se encaminó a su mayor caída semanal frente al euro en 2/1-2 meses. El euro subió aproximadamente un 1% frente al dólar y cotizó por última vez a 1,08595 dólares.
El yen se debilitó un 0,23% hasta 155,80 por dólar en, cediendo parte de las ganancias que obtuvo tras el suave informe del IPC estadounidense de principios de semana.
La divisa japonesa ha caído alrededor de un 9,5% este año, ya que el Banco de Japón ha mantenido una política monetaria laxa, mientras que la subida de los tipos de interés en Estados Unidos ha atraído el dinero hacia los bonos estadounidenses y el dólar.
Se sospecha que Tokio intervino al menos dos días a finales de abril y principios de mayo para apoyar al yen después de que cayera a mínimos vistos por última vez hace más de tres décadas.
"Aunque los datos más débiles de EE.UU. deberían beneficiar a los bonos de bajo rendimiento como el yen, la reciente acción de los precios sugiere que las autoridades japonesas pueden tener más que hacer más allá de las amonestaciones verbales si pretenden mantener a raya a los especuladores", dijo Chia de Standard Chartered.
"La reducción de las compras de bonos y nuevas subidas de tipos en la segunda mitad de 2024 pueden ser inevitables si las autoridades se toman en serio su intención de hacer bajar el par dólar-yen".
El viernes, el Banco de Japón mantuvo sin cambios las cantidades en una operación regular de compra de bonos, después de reducir inesperadamente las compras de bonos a los que les quedaban entre 5 y 10 años para su vencimiento a principios de semana.
En las materias primas, los precios del petróleo subieron, y el Brent, de referencia mundial, registró su primera subida semanal en tres semanas ante los indicios de mejora de la demanda mundial.
El crudo estadounidense subió un 0,14% hasta los 79,18 dólares por barril y el Brent subió un 0,3% hasta los 83,52 dólares por barril.
El precio del oro se situó por última vez en 2.378,41 dólares por onza.
