Tras el alivio del miércoles, cuando los inversores acogieron con satisfacción la agresiva medida de la Reserva Federal de EE.UU. de subir los tipos en 75 puntos básicos -su mayor subida de tipos desde 1994- comprando acciones, otras dos rachas de endurecimiento de la política en Gran Bretaña y Suiza parecieron haber hecho que los inversores volvieran a centrarse en la posibilidad de que las economías se ralenticen al subir los tipos.
"¿Puede la economía soportarlo? Hasta ahora, los indicadores adelantados muestran buenas lecturas, pero seguimos desconfiando de una huelga de consumidores", dijo Giuseppe Sette, presidente de la firma de investigación cuantitativa Toggle.
A mediodía, el indicador MSCI de las acciones de todo el mundo se había desplomado un 2,32% hasta un nuevo mínimo de 19 meses y medio, y el índice paneuropeo STOXX 600 perdió un 2,47%.
En Nueva York, el índice industrial Dow Jones cayó un 2,5%, el S&P 500 cedió un 3,3% y el Nasdaq Composite se desplomó un 4%. Los tres índices cotizaban a su nivel más bajo en al menos un año y medio.
El dólar, que se ha beneficiado de la subida de los rendimientos en Estados Unidos, flaqueó el jueves, lastrado en parte por el franco suizo, que subió después de que el Banco Nacional Suizo sorprendiera a los inversores a primera hora del día subiendo los tipos de interés por primera vez en 15 años en 50 puntos básicos.
El Banco de Inglaterra también subió los tipos el jueves por quinta vez desde diciembre en 25 puntos básicos, un día después de que el Banco Central Europeo prometiera apoyo para atemperar la caída del mercado de bonos alimentada por las expectativas de los halcones.
Hacia las 1629 GMT (1229 EDT), el franco suizo se había disparado un 2,9%, su mayor ganancia en un día en siete años. Un franco suizo más fuerte arrastró al índice del dólar un 1% a 103,73, alejándolo de un máximo de 20 años de 105,79 alcanzado el miércoles.
"Hay mucho nerviosismo. Tras el alivio inicial a la Fed... los mercados parecen haber despertado que sigue siendo una subida de tipos de 75 puntos básicos", dijo Giuseppe Sersale, estratega y gestor de carteras de Anthilia en Milán.
"Si incluso el banco central suizo sube sorprendentemente medio punto, es evidente que los inversores se imaginan que el endurecimiento de los bancos centrales sigue siendo muy violento. Hay muy poco por lo que alegrarse", añadió Sersale.
Las acciones suizas estaban a punto de confirmar una pauta de mercado bajista, ya que han caído cerca de un 19% desde el máximo de cierre del 3 de enero.
El principal índice de renta variable británico, el FTSE 100, se desplomó un 3,14% tras la subida de tipos del Banco de Inglaterra, que confundió algunas previsiones de un movimiento mayor.
"Una vez más, el BoE parece el gato tímido al lado del rugido de la Fed contra la inflación. ... Una votación de 6-3 sobre 25 puntos básicos significa que los alcistas de la libra esterlina tendrán poco para respaldar cualquier intento de hacer subir la libra frente al dólar", dijo Chris Beauchamp, analista jefe de mercado de IG Group en Londres.
La libra esterlina se desplomó inicialmente tras el anuncio de los tipos del Banco de Inglaterra, pero se recuperó en las operaciones de Nueva York para subir un 1,7% a 1,2389 dólares.
OJO:
La subida de tipos de la Fed del miércoles estuvo acompañada de proyecciones que mostraban que el crecimiento económico de EE.UU. se estaba ralentizando hasta una tasa por debajo de la tendencia del 1,7%, y los responsables políticos esperan recortar los tipos de interés en 2024.
El viernes, los datos mostraron un aumento de la inflación en Estados Unidos en mayo más pronunciado de lo previsto, junto con una encuesta de la Universidad de Michigan que mostraba que las expectativas de inflación a cinco años de los consumidores se dispararon a su nivel más alto desde junio de 2008.
En un reflejo del pesimismo que se cierne sobre los mercados, el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón terminó con un descenso del 0,84%, borrando las ganancias anteriores.
La subida del BNS contribuyó a ejercer una nueva presión sobre los precios de los bonos europeos, ya que los inversores aumentaron las apuestas por las subidas de tipos del BCE. El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años, la referencia del bloque, subió hasta 26 puntos básicos en un momento dado.
El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzó un máximo del 3,495% antes de retroceder al 3,3125%.
Los precios del petróleo revirtieron las pérdidas anteriores después de que Estados Unidos anunciara nuevas sanciones a Irán, y mientras la preocupación por el suministro sigue estando en el primer plano de los mercados energéticos.
El crudo estadounidense subió un 0,9% a 116,35 dólares por barril y el Brent subió un 0,35% a 118,9 dólares.
El oro, que se ha visto perjudicado por el fortalecimiento del dólar y el aumento de los rendimientos, subió a medida que el dólar y los rendimientos del Tesoro flaqueaban. El oro al contado subió un 1% hasta los 1.851,82 dólares la onza.
