Un vistazo a la jornada en los mercados europeos y mundiales de la mano de Rae Wee

Los mercados asiáticos sufrieron el miércoles debido a que los operadores recortaron las expectativas de recortes de los tipos de interés de la Reserva Federal a finales de este año y lo que eso significaría para los bancos centrales de todo el mundo.

El gran cambio en las expectativas de la Reserva Federal -primero tras un informe de empleo estadounidense extraordinario y después por la sorpresa alcista del martes sobre la inflación- ha hecho que los precios del mercado para los recortes de tipos en 2024 caigan de unos 160 puntos básicos a finales del año pasado a algo menos de 90 puntos básicos en la actualidad.

Esto ha tenido un efecto en cadena en todo el mundo, y los operadores esperan sólo un recorte de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia este año, en lugar de los dos anteriores.

Es probable que las perspectivas de tipos estadounidenses más altos durante más tiempo también limiten el alcance de cualquier relajación de los bancos centrales de los mercados emergentes, algunos de los cuales habían subido los tipos en un intento de defender sus divisas frente a un dólar altísimo.

"Cuanto mayor sea el retraso, más probable será que las afirmaciones del dólar estadounidense y la volatilidad de los rendimientos intensifiquen los riesgos para las divisas y el enigma político para las divisas de los mercados emergentes asiáticos", afirmó Vishnu Varathan, economista jefe para Asia sin Japón de Mizuho Bank, sobre la esperada bajada de tipos de la Fed.

Los inversores desconfiarán ahora de una sorpresa al alza en los datos de inflación del Reino Unido que se publicarán más tarde el miércoles, lo que reduciría aún más las posibilidades de que los responsables políticos divididos del Banco de Inglaterra acuerden recortes de tipos en breve.

VIGILANCIA JAPONESA

A medida que el Nikkei avanza hacia nuevos máximos y el yen se debilita más allá del nivel de 150 por dólar, parece que hay poco que impida a las acciones japonesas superar su máximo de 1989.

El Nikkei siguió la estela bajista de los valores regionales el miércoles, pero se quedó a poco más de 1.000 puntos del máximo intradía de 38.957,44 alcanzado el 29 de diciembre de 1989.

Mientras tanto, el yen vuelve a estar en el punto de mira de las autoridades japonesas, que intensificaron sus advertencias contra lo que se describió como movimientos rápidos y especulativos del yen.

En otros lugares, los indonesios se dirigieron el miércoles a las urnas para depositar su voto al próximo líder del país.

Casi 259.000 candidatos se disputan 20.600 puestos en 17.000 islas en las elecciones más grandes del mundo celebradas en un solo día, pero todas las miradas están puestas en la presidencia y en el destino de la ambiciosa agenda del actual mandatario, Joko Widodo, tras una década al frente de la economía de 1,3 billones de dólares.

Acontecimientos clave que podrían influir en los mercados el miércoles:

- Cifras de inflación del Reino Unido (enero)

- Estimaciones preliminares del PIB de la zona euro (cuarto trimestre)

- Producción industrial de la zona euro (diciembre)

- Publicación de resultados de Heineken NV para el ejercicio fiscal 2023

- El gobernador del BoE, Andrew Bailey, comparece ante el Comité de Asuntos Económicos de los Lores