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Pero no basta con estar convencido, también hay que saber cómo hacerlo.
La elección de un fondo temático o ETF nos viene inmediatamente a la mente. Esto nos permite ganar exposición sin pasar horas eligiendo nuestros valores. Lamentablemente, actualmente sólo hay un ETF disponible para los europeos sobre este tema (Invesco KBW NASDAQ Fintech). También podemos fijarnos en el actual líder del mercado... ¿pero seguirá siéndolo mañana? Los líderes suelen cambiar regularmente en sectores muy competitivos y de rápido crecimiento. Esto es aún más cierto cuando se trata de la tecnología. Puede que Visa sea el líder de los pagos con tarjeta en la actualidad, pero nadie puede decir si la tarjeta seguirá utilizándose dentro de 10 o 20 años. Y el mercado tiende a cambiar rápidamente de campeones y a anticiparse a la economía real con varios años de antelación.
Veremos aquí una idea sencilla para invertir en un tema de crecimiento sin dejar de estar diversificado en los actores seleccionados.
El tema elegido :
En primer lugar, volvamos a este tema. A diferencia de los valores bancarios y de seguros, los valores "fintech" suelen ser un poco caros. También suelen ser más difíciles de entender. Su potencial de crecimiento depende en gran medida de la competencia del mercado.
Hoy en día, las fintech se desarrollan rápidamente porque se benefician de un entorno favorable que les permite ofrecer servicios bancarios y financieros innovadores y diversificados. Las fintechs existen desde hace muchos años. Paypal lanzó el monedero electrónico en 1998. Sin embargo, sólo recientemente han experimentado un crecimiento significativo. Según Accenture, la inversión anual en fintech fue de 928 millones de dólares en 2008, frente a los 105.000 millones de dólares de 2020, más de 100 veces superior.
El problema es que hay decenas de empresas de fintech (casi 10.000 para ser más exactos). Como prueba, Forbes selecciona cada año 50 empresas con gran proyección en su ranking Fintech 50.
Fuente: Forbes Fintech 50 2020
Explicación de la selección:
El principio es simple, elegir diez acciones "fintech" en lugar de una reduce el riesgo individual de la acción. En un mercado que cambia rápidamente, no sabemos qué actores tendrán éxito, si los actuales líderes como Visa, Mastercard y Paypal seguirán prosperando o, por el contrario, dejarán su lugar a empresas más ágiles como Adyen, Square o StoneCo. Apostar por 10 valores le permite evitar perder su inversión en su bolsa de "fintech" si tiene la mala suerte de caer en un Wirecard 2.0.
Por lo tanto, hemos ponderado la selección para tener un 10% en cada empresa, seleccionando líderes en diferentes métodos de pago y software relacionados con las finanzas. Encontramos valores más antiguos (American Express, Visa, Mastercard, Fiserv, etc.) y otros más nuevos (Square, StoneCo, Adyen, etc.). Todas ellas están creciendo y tienen buenas perspectivas para los próximos años de conquistar nuevos mercados.
Evolución interanual de las acciones:
Datos de la cartera "fintech" frente a su índice de referencia, el S&P 500:
En nuestro caso, la elección de Fiserv sólo habría devuelto un 13,50% de rendimiento en un año, frente al 88,90% de Square. La selección le permite generar una rentabilidad del 50,51% en un año móvil y del 146,87% desde el 26/10/2018 (fecha correspondiente a la cotización de StoneCo Ltd, la más pequeña de nuestra selección), mucho mejor que el mercado o la mayoría de los valores bancarios.
