ACG Acquisition Company Limited (LSE:ACG) acordó adquirir Mineração Vale Verde Ltda y Atlantic Nickel Mineracao Ltda a Appian Capital Advisory LLP por 1.000 millones de dólares el 12 de junio de 2023. Según los términos de la transacción, la contraprestación se pagará en efectivo. La adquisición se realizará sin efectivo ni deudas. Aparte de la contraprestación en efectivo de 1.000 millones de dólares, ACG también acordó pagar 65 millones de dólares en efectivo para extinguir el flujo de oro sobre MVV. La transacción está respaldada por compromisos de financiación de partes financieras y estratégicas, Glencore se comprometió a aportar 100 millones de dólares y a convertirse en un comprador preferente para ACG, PowerCo, una filial propiedad al 100% de Volkswagen, se ha comprometido a realizar un prepago vinculante de 100 millones de dólares a ACG por unidades de níquel equivalentes al tonelaje contenido en una parte de los concentrados producidos por la mina de Atlantic Nickel en Santa Rita. Stellantis se comprometió a realizar una inversión de capital ancla de 100 millones de dólares en ACG. La Mancha Resource Capital Fund, también se ha comprometido a realizar una inversión de capital ancla de 100 millones de dólares en ACG. El resto de la financiación de la Transacción procede de compromisos vinculantes en forma de financiación de royalties de Royal Gold, deuda bancaria senior suscrita por Citigroup, ING y Societe Generale , que también han acordado proporcionar una línea de crédito renovable, y una oferta de acciones prevista por ACG de 300 millones de dólares. Los fondos de Appian también conservarán su 2,75% de regalía neta de fundición sobre la mina Santa Rita, mientras que se concederá a La Mancha un 2,5% de regalía neta de fundición sobre la producción de la mina Santa Rita. Mineração Vale Verde Ltda y Atlantic Nickel Mineracao Ltda tuvieron un EBTIDA ajustado combinado de 260 millones de dólares. Tras el cierre, ACG pasará a denominarse ACG Electric Metals. Los equipos operativos de ACG Tras la finalización de la Transacción, Mineração Vale Verde Ltda y Atlantic Nickel se unirán a ACG. El Consejo de Administración de ACG ha aprobado por unanimidad la Adquisición y tiene la intención de recomendar a los actuales accionistas públicos de ACG que voten a favor de la Adquisición. La transacción está sujeta a la autorización de la autoridad antimonopolio brasileña, a la readmisión de todas las acciones ordinarias de clase A y a otras condiciones habituales. A 6 de julio de 2023, la autoridad antimonopolio brasileña aprobó incondicionalmente la adquisición. Se espera que la transacción se cierre el 25 de julio de 2023. A 18 de julio de 2023, se espera que la transacción se cierre el 18 de agosto de 2023.

Rothschild & Co actúa como asesor financiero exclusivo de ACG. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Lefosse y Harney Westwood & Riegels LP actúan como asesores jurídicos de ACG. Citigroup y Standard Chartered actúan como asesores financieros de Appian. Jon Perry, Martin McCann, Felicity Brown, Nikolai Mikhailov, Dominic Stuttaford, Bart Le Blanc y Tom Vita, de Norton Rose Fulbright, actúan como asesores jurídicos de Appian. Madrona Fialho y Cescon Barrieu asesoraron a Appian en asuntos de derecho brasileño. BMO, Citigroup y RBC actúan como agentes colocadores en relación con la Adquisición y la oferta institucional propuesta de valores de renta variable. Latham & Watkins (Londres) LLP y Mattos Filho, Veiga Vilho, Marrey Jr. E Quiroga Advogados actúan como asesores jurídicos de BMO, Citigroup y RBC.

A 21 de agosto de 2023, ya ha pasado la fecha límite del 18 de agosto de 2023 y el acuerdo de adquisición puede rescindirse en cualquier momento; las conversaciones entre Appian, los inversores ancla y ACG están en curso; y ACG dispone de 12 meses a partir de la fecha de finalización de su oferta pública inicial (es decir, hasta el 12 de octubre de 2023) para completar una adquisición, sujeta a dos prórrogas de tres meses sin la aprobación de los accionistas. Michael J. Aiello de Weil, Gotshal & Manges LLP actuó como asesor jurídico de Glencore plc y CPP Investments.

ACG Acquisition Company Limited (LSE:ACG) completó la adquisición de Mineração Vale Verde Ltda y Atlantic Nickel Mineracao Ltda a Appian Capital Advisory LLP por 1.000 millones de dólares el 18 de agosto de 2023.