Almacenes Éxito S A : 4T23 Presentación

Resultados Financieros

Grupo Éxito

4T & 2023

Febrero 28 de 2024

Declaración	El presente documento contiene ciertas afirmaciones de carácter prospectivo basadas en datos, hipótesis y
expresiones similares, en la medida en que se refieran a la Empresa, tienen por objeto identificar las declaraciones
	estimaciones que la Compañía considera razonables; no obstante, no se trata de datos históricos y no deben

interpretarse como garantías de su ocurrencia futura. Las palabras "prevé", "cree", "estima", "espera", "planea" y

prospectivas. Las declaraciones relativas a la declaración o el pago de dividendos, la aplicación de las principales estrategias operativas y de financiación y los planes de gasto de capital, la dirección de las operaciones futuras y los factores o tendencias que afectan a la situación financiera, la liquidez o los resultados de las operaciones, las expectativas en relación con los planes, iniciativas, proyecciones, objetivos, compromisos, expectativas o perspectivas de la empresa en materia de ASG, incluidos los objetivos y metas relacionados con la ASG, son ejemplos de declaraciones prospectivas. Aunque la administración de la Compañía cree que las expectativas y suposiciones en las que se basan dichas declaraciones prospectivas son razonables, no se debe depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas.

Grupo Éxito opera en un entorno competitivo y rápidamente cambiante; por lo tanto, no es capaz de predecir todos los riesgos, incertidumbres u otros factores que puedan afectar a su negocio, su impacto potencial en su negocio, o la medida en que la ocurrencia de un riesgo o una combinación de riesgos podría tener resultados que sean significativamente diferentes de los incluidos en cualquier declaración prospectiva. Entre los factores importantes que podrían hacer que los resultados reales difirieran materialmente de los indicados en dichas declaraciones prospectivas, o que podrían contribuir a tales diferencias, se incluyen, sin limitación, los riesgos e incertidumbres expuestos en la sección "Punto 3. Información clave - D. Factores de riesgo". de la declaración de registro de la Compañía en el Formulario 20-F presentado ante la Securities and Exchange Commission el 20 de julio de 2023.

Las afirmaciones de carácter prospectivo contenidas en este documento se realizan únicamente a partir de la fecha del mismo. Salvo en la medida en que lo exija cualquier ley, norma o reglamento aplicable, Grupo Éxito renuncia expresamente a cualquier obligación o compromiso de publicar cualquier actualización de las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado para reflejar cualquier cambio en sus expectativas o cualquier cambio en los acontecimientos, condiciones o circunstancias en los que se basa cualquier declaración prospectiva contenida en este documento.

En los apéndices se incluyen las reconciliaciones de las métricas financieras no incluidas en las NIIF.

2

Agenda

• Resultado de la oferta pública de adquisición
• Estrategia ASG
• Hechos destacados del trimestre
• Desempeño financiero
• Conclusiones y sesión de P&R

3

Resultado de la oferta pública de adquisición

Grupo Calleja

4

Cambios en la estructura accionaria y posición por	Resultado de la OPA1
mercado post Oferta Pública de Adquisición (OPA)

Casino

Flotante

(CBD)

~53% ~34% ~13%

5.3%

8.7% 13.2%

86%

				Estructura
				accionaria	Participación
Grupo	Casino	Flotante
@25/01/2024
Calleja
			Flotante BDRs	11.3%	Flotante
		13.2%		Flotante ADRs	1.2%
86.8%			13.2%
				Flotante BVC	0.7%
				ADR G. Calleja	65.4%	G. Calleja
				BVC G. Calleja	21.4%	86.8%
				Total	100.00%

Distribución del flotante

• La base accionaria1 está representada por alrededor de 42,000 accionistas distribuidos en 3 mercados
• Distribución del flotante: BDR´s 86%, ADR´s 8.7% y en BVC 5.3%

Nota: 1 BDR representa 4 acciones ordinarias y 1 ADR representa 8 acciones ordinarias (1) Base accionaria reportada en enero 25 de 2024.	5

Estrategia de sostenibilidad

6

Iniciativas ASG para generar valor: crecimiento económico, desarrollo social y protección ambiental

ESG achievements 2023

Cero desnutrición

• Más de 72.000 niños se beneficiaron con
  programas de nutrición y complementarios
• Más de 183.000 paquetes de alimentos entregados a niños y sus familias

Mi Planeta

• 34% de reducción de la huella de carbono respecto al valor de referencia de 2015
• 19.000 tons de material y +1.300 tons de material reciclable recogido posconsumo
• Cerca de 650.000 árboles plantados durante 2023
• Modelo Ganadería Sostenible, auditado y certificado por ICONTEC11

Comercio sostenible

• El 90% de las frutas y verduras se compran localmente
• Portafolio de Marca Paissana de 144 PLUs y 37 proveedores
• 278 proveedores directos en Ganadería Sostenible georreferenciados
• Certificación Oro de Moda Sostenible otorgada por CO2 ZERO

Somos íntegros

Vida sana

Nuestra gente

• Séptimo puesto como la empresa

colombiana con mejores estándares de

•

Acreditación Friendly Biz obtenida por la

• Promoción de espacios saludables a

reputación por Merco2

• 73/100 en la Evaluación de Sostenibilidad

Cámara de la Diversidad

través de actividades de salud física y

mental

Corporativa Global de S&P 2023

• Eliminación de más de 30 ingredientes

• Finalización de la escisión, listado en

3

mercados y adquisición de participación

controvertidos de productos de marca

minoritaria del 6,66% de Grupo Disco

propia

• Recomendaciones del TCFD implementadas

7

Notas: (1) Organización acreditada para servicios de validación y certificación. (2) Monitor Empresarial de Reputación Corporativa, mide y evalúa la reputación corporativa en LatAm.

Hechos

operacionales

1. financieros destacados

8

Utilidad neta +265.6% derivada de una menor base de

Hechos destacados

impuestos y estructura de gastos.

consolidados1 4T23

Ingresos Operacionales

VMM2

EBITDA Recurrente3

Utilidad Neta

$5.4 B

$527.034 M

$118.749 M

-1.6%

(-12.6% T/T, -1.3% excluyendo TC)

(-1.9%, 9.7% margen; +8.1% excluyendo TC )

(vs Pérdida de $77,668 M T/T)

Inversión & expansión

Operacionales

Financieros

Ingresos Operacionales: Crecimiento de

Inversiones por $103,476 M en 4T23

ventas en ML: Uru +4.7% y Arg +372.7%; y

76% en expansión4

Omnicanal en 4T23:

sólido desempeño inmobiliario en Colombia

(+19.7%)

Expansión 12 meses: 56 tiendas4

• 5% crecimiento

Utilidad bruta: -12.7% a 25.4% de margen

• 10.6% participación (+0.6 p.p. vs 2022)

(Col 49, Uru 4, Arg 3)

(Col 12.5%, Uru 3.2% y Arg 3.1%)

impulsado por Colombia (+7.7%) debido a

un mayor costo en la base por la

Colombia: 17 tiendas (6 Éxito, 2 Carulla, 4

Contribución

de

los formatos

reubicación de la sede de la industria y

compensado por el efecto de TC

Surtimax, 4 Surtimayorista, 1 Super Inter)

innovadores

EBITDA recurrente3: -1.9% impulsado por

Uruguay: 2 Devoto Express

• Colombia: 42.3% (+0.1 p.p. YoY)

• Consolidated: 46.4% (+6.2 p.p. YoY)

Uruguay (+5.1%, +128 pb en margen)

656 tiendas (+19 T/T)

Mayores ingresos

inmobiliarios de

Utilidad neta generada por los resultados

rentas y honorarios administrativos

de Colombia y Uruguay y una menor base de

1.06 M m2 (+0.6%)

en Colombia (+20.3%)

impuestos y estructura de gastos

Notas: (1) Resultados consolidados de Colombia, Uruguay y Argentina, eliminaciones y efecto TC de -11,5% en Ingresos operacionales y -9,3% en EBITDA recurrente en 4T23. (2) Excluidos efectos

de TC y calendario. (3) EBITDA recurrente se refiere a la utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización ajustada por otros ingresos (gastos) operacionales no recurrentes. (4) 9

Expansión en los últimos años por aperturas, reformas, conversiones y remodelaciones.

Utilidad Neta creció 27.2%	Hechos destacados
a pesar de tasas más altas, inflación y efecto de la
consolidados1 2023
participación de Tuya.

Ingresos Operacionales	VMM2	EBITDA Recurrente3		Utilidad Neta
	$21,1 B		+6.4%	$1,638.419 M				$125.998 M
(+2.4% A/A, +8.7% excluyendo TC			(-1.4%, 7.8% margen; +0.8% excluyendo TC )	(+27.2% vs $99,072 M 2022)
	Financieros			Inversión & expansión		Operacionales
Ingresos	Operacionales:	Ventas	Inversiones por $522,023 M en 2023	Omnicanal en 2023:
internacionales crecieron por encima de
inflación (ML) y sólido negocio inmobiliario	70% en expansion4	•	10.3% crecimiento
en Colombia (+15.2%)		Expansión 12 meses : 56 tiendas4	• 10.1% participación (+0.3 p.p. vs 2022)
Utilidad	bruta: +3.6% a 25.7%	margen	(Col 12.7%, Uru 2.7% and Arg 3.6%)
	(Col 49, Uru 4, Arg 3)
(+28 pb) impulsado por Uruguay (+79 pb) y
Colombia (+32 pb) por estrategias	Colombia: 49 tiendas (7 Éxito, 7 Carulla,
comerciales asertivas y control de costos	14 Surtimax, 3 Super Inter y 18		Contribución	de	formatos
EBITDA recurrente3: Ganancia de margen	Surtimayorista)		innovadores
en Uruguay (+76 pb) y Argentina (+36 pb);	Uruguay: 4 (2 Devoto SM y 2 Devoto		• Colombia 42.2% (+0.6 p.p. A/A)
+2.4% excluyendo impuesto operativo a	Express)		• Consolidado 44.4% (+2.4 p.p. A/A)
nivel consolidado		Argentina: 3 (1 Hiper y 2 Mini Libertad)		Mayores	ingresos	inmobiliarios de
Utilidad Neta impulsada por operacionales	656 tiendas (+56 en 2023)
internacionales y una menor base de		rentas y honorarios administrativos :
impuestos			(Col 522, Uru 98, Arg 36)		+11.6% y +18.6% a nivel consolidado y
Mejor capital de trabajo(inventarios -6.2		1.06 M m2 (+2.2%)		de Colombia respectivamente
dias) y generación de caja de $123,000 M

Notas: (1) Resultados consolidados de Colombia, Uruguay y Argentina, eliminaciones y efecto cambiario de -5,7% en Ingresos Op y -2,2% en EBITDA recurrente durante 2023. (2) Excluyendo

efectos de TC y de calendario. (3) EBITDA recurrente se refiere a la utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización ajustada por otros ingresos (gastos) operacionales no	10
recurrentes. (4) Expansión en los últimos años por aperturas, reformas, conversiones y remodelaciones.