Mexichem Specialty Resins, Inc. presentó una moción en la Corte de Bancarrota de Estados Unidos buscando la conversión del caso de bancarrota de Armstrong Flooring, Inc. del Capítulo 11 de reorganización al Capítulo 7 de liquidación el 7 de marzo de 2023. Según la moción presentada, Los Deudores vendieron sustancialmente todos sus activos, Mexichem proporcionó los materiales a los Deudores durante los Casos de Bancarrota, Los Deudores no pagaron las reclamaciones de gastos administrativos a su vencimiento en el curso ordinario de los negocios. Los Deudores ya no tienen exclusividad para presentar y solicitar votos sobre un plan.

Los Deudores han tenido un flujo de caja negativo durante más de seis meses. Los Deudores ya han pagado más de 25 millones de dólares a profesionales del patrimonio mientras que no han pagado a otros reclamantes de gastos administrativos.