Arteche Lantegi Elkartea S A : Informe Financiero Anual del ejercicio 2023/FY 2023 Annual Report (in Spanish) (15 MB)

Comunicación de

Información Financiera del

periodo enero-diciembre 2023

Arteche Lantegi Elkartea, S.A.

19 de marzo de 2024

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity ("BME Growth"), Arteche Lantegi Elkartea, S.A. (la "Sociedad"), comunica la siguiente 'Otra Información Relevante':

1. Presentación de resultados del ejercicio 2023.

1. Cuentas Anuales Consolidadas, Informe de Gestión consolidado y Estado de Información No Financiera correspondientes al ejercicio terminado el 31 de

diciembre de 2023.

1. Cuentas Anuales Individuales e Informe de Gestión individual correspondientes al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2023.

IV. Actualización de los objetivos del plan estratégico 2020-2023.

De conformidad con lo dispuesto en la citada Circular 3/2020 se indica que la información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad de la Sociedad y sus administradores.

Atentamente

Arteche Lantegi Elkartea, S.A.

D. Alexander Artetxe

Presidente del Consejo de Administración

Presentación de resultados FY 2023

19 Marzo 2024

Advertencia

La información que contiene esta presentación de resultados ha sido preparada por Arteche Lantegi Elkartea, S.A. (en adelante, la Sociedad o Grupo Arteche) e incluye información financiera extraída de las cuentas anuales de la Sociedad y su Grupo del ejercicio 2022, auditadas por Ernst & Young S.L, así como manifestaciones relativas a previsiones futuras.

La información y manifestaciones relativas a previsiones futuras sobre Grupo Arteche no constituyen hechos históricos, estando basadas en numerosas asunciones y están sometidas a riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales son difíciles de prever y están, de manera general, fuera del control de Grupo Arteche. De este modo, se advierte a accionistas e inversores de que estos riesgos podrían provocar que los resultados y desarrollos reales difieran significativamente de aquellos expresados, implícitos o proyectados en la información y previsiones futuras. Con excepción de la información financiera referida, la información y cualesquiera de las opiniones y afirmaciones contenidas en este documento no han sido verificadas por terceros independientes y, por lo tanto, ni implícita ni explícitamente se otorga garantía alguna sobre la imparcialidad, precisión, plenitud o corrección de la información o de las opiniones y afirmaciones que en él se expresan.

Este documento no constituye una oferta o invitación para adquirir o suscribir acciones, de acuerdo con lo establecido en el Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido del Mercado de Valores y en su normativa de desarrollo. Asimismo, este documento no constituye una oferta de compra, de venta o de canje ni una solicitud de una oferta de compra, de venta o de canje de títulos valores, ni una solicitud de voto alguno o aprobación en ninguna otra jurisdicción.

2

Principales hitos FY 2023

La contratación crece en el año un +16,4% hasta 474,1 M€, muy por encima del crecimiento de mercado. Todas las regiones geográficas y segmentos de negocio crecen significativamente.

La facturación se incrementa un +16,0% 401,3 M€ y crece a doble dígito tanto en el primer como en el segundo semestre.

El margen directo alcanzó un 32,1% en FY23 vs 29,7% en FY22.

El EBITDA alcanzó 40,7 M€, creciendo un +35,1% respecto al año anterior.

Continua el desapalancamiento hasta 1,0x DFN/EBITDA a 31 Diciembre 2023 vs 1,6x a 31 Diciembre 2022.

El resultado del ejercicio creció un +56,9% respecto al año anterior, hasta 12,1 M€.

3

Cumplimiento del guidance FY2023

Guidance	Reportado	Cumplimiento
FY2023	FY 2023

Ingresos (millones €) 385,0 - 405,0

401,3

EBITDA (millones €)

36,5 - 40,5

40,7

Margen EBITDA	9,5% - 10,0%	10,1%
(% sobre ingresos)

4

Cifras históricas: modelo de negocio sólido

Cifra de negocios (M€)	EBITDA	Deuda neta
(M€ y % s/ventas)	(M€ y múltiplo EBITDA)

						45,0
						401 40,0
					346	35,0
				282		30,0
		255	265
				25,0
205	217					20,0
						15,0
						10,0
						5,0
						0,0
2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023

140

12,00%

					10% 120
						10,00%
						100
			11%		9%
						8,00%
	11%	10%		9%		80
11%
				41	60
						6,00%
			30		30	40
						4,00%
22	24	26		26

202,00%

0

0,00%

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

5,4

3,7

2,9

2,2

119

2,0 1,6

901,0

75 66

51 49 42

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

600,00%

500,00%

400,00%

300,00%

200,00%

100,00%

0,00%

5

Principales magnitudes financieras FY 2023

Contratación	Facturación	Margen	EBITDA	Beneficio	DFN /
Directo(1)	neto	EBITDA
474,1M€	401,3M€ 133,6M€	40,7M€ 12,1M€	1,0x

+16,4%	+16,0%	+29,7%	+35,1%	+56,9%
a/a	a/a	a/a	a/a	a/a
	(+23,3% a	(+39,7% a	(+41,3% a
	divisa	divisa	divisa
	constante(2))	constante)	constante)

1. Margen directo = Ingresos a precio de venta - aprovisionamientos - mano de obra directa - gastos operativos directos.
2. Cifras de FY2023 convertidas a tipos de cambio medios de FY2022.

vs 1,6x

1. 31
   Diciembre
   2022

6

Los ingresos continuaron su tendencia de crecimiento a doble dígito en FY23

Contratación (M€,%)

Ingresos por región geográfica(1) (M€,%)

+16,4%

		474,1
407,3	+24,1%	12%
12%	+19,3%	14%
14%
37%	+4,4%	33%

37% +24,8% 40%

FY 2022

FY 2023

Book - to - Bill: 1,18x

Cartera: €227,5m

			+16,0%
				401,3
	APAC	345,9	+0,0%	12%
	14%		15%
	LATAM	13%	+33,3%
	33%		35%
		+21,8%
	NAM
	40%	+10,8%	38%
	EMEA
		FY 2022		FY 2023

1. Ventas por destino: EMEA (Europa, Oriente Medio y África), NAM (México, USA y Canadá), APAC (Asia Pacífico y Turquía), LATAM (América Central y del Sur).

7

Contribución positiva de todos los negocios

Ingresos por division de negocio (M€,%)

+16,0%	401,3
345,9	11%
+57,2%

8%	19%
19%
	+19,7%
73%	69%
+10,3%

FY 2022

FY 2023

Fiabilidad de la red

Automatización de redes de Transmisión y Distribución

Medida y monitorización

Medida y monitorización

Alcanzando #2 en Alta Tensión y Top 3 en Media Tensión en mercados regionales

• Record de producción en todas las plantas de alta y media tensión.
• Top 4 mercados (al igual que en 2022): EEUU, España, México y Brasil.
• ZEPAS (Zero Emission Portable Auxiliary Services Solution) ya disponible.
• Arteche se consolida como el proveedor de transformadores ópticos de medida de corriente preferido por sus principales operadores.

Automatización de las redes de transmisión y distribución

Proveedor preferido para relés auxiliaries a nivel mundial

• Sistemas de automatización de subestaciones IEC 61850 elegidos para instalarse en la última generación de subestaciones digitales de España.
• La compañía ha logrado pedidos de relés procedentes de 80 países diferentes.
• Nuevas entregas de proyectos de protección y control para infraestructuras de trenes de alta velocidad en México.
• El canal de venta de e-commerce de relés y bloques de prueba alcanza los 15 millones de euros en pedidos.

Fiabilidad de la red

La mayor complejidad de la red (automatización + distribución de renovables) impulsa nuestro crecimiento

• Puesta en marcha de un nuevo sistema de conexión de circuitos capacitivos con mitigación de transitorios (PQ-Switch).
• Record de pedidos de filtros de harmónicos y baterias de condensadores en

Australia, EEUU y Canadá.

• Nueva oferta de reconectadores de 15kV, con una reducción del 12% de la huella de carbono para su ciclo de vida completo..
• Aumento de la cartera de servicios: consultoría para el cumplimiento del código de red, estudios de cortocircuito y servicios de campo.

8

El margen directo continua mejorando en FY23

Margen directo(1) por año	Margen directo(1) por semestre
(% de ingresos a precios de venta(2))	(% de ingresos a precios de venta(2))

+242 pbs

vs FY22

32,1%	32,0%	32,1%

31,1%
30,2%	30,5%
30,6%

29,7%

28,5%

FY21	FY22	FY23	H121	H221	H122	H222	H123	H223
(1) Margen directo = Ingresos a precio de venta - aprovisionamientos - mano de obra directa - gastos operativos directos.
(2) Ingresos a precio de venta = Importe neto de la cifra de negocios +/- variación de existencias a precio de venta.					9