El sector bancario aún no está fuera de peligro, y la reinflación es un riesgo si los bancos no logran predecir suficientemente los movimientos de los tipos, dijo la directora gerente de Moody's, Ana Arsov, en Reuters Next el jueves.

El sector bancario estadounidense se vio sumido en la confusión en primavera, cuando el Silicon Valley Bank se hundió abruptamente tras lidiar con grandes cantidades de pérdidas no realizadas espoleadas por la rápida subida de los tipos de interés. Los depositantes huyeron del SVB pocos días después de que pareciera que la empresa estaba en apuros,

precipitando su abrupto cierre

.

Eso provocó una pérdida de confianza en una franja de bancos regionales y medianos y Moody's rebajó la calificación de 10 bancos medianos estadounidenses a principios de agosto y puso a seis gigantes bancarios

en revisión para posibles rebajas

.

Arsov afirmó que las perspectivas para el sector seguían siendo negativas. Dijo que la reinflación era un riesgo, especialmente si los bancos no anticipan correctamente los movimientos de los tipos de interés y ajustan sus carteras de forma adecuada.

Lo que estamos viendo en el mercado es que algunos bancos son proactivos en la venta real o planean vender valores con algún golpe al capital, sólo para posicionarse mejor, dijo Arsov al margen de la conferencia. Pero algunos bancos pueden estar simplemente... esperando y contando con que la curva a plazo sea correcta y esperando ese recorte de tipos. Pero la esperanza no es una estrategia.

La secuencia de acontecimientos que condujo a la quiebra de SVB incluyó la venta de bonos del Tesoro estadounidense para bloquear los costes de financiación debido a las expectativas de tipos más altos. Eso condujo a

pérdidas no realizadas

en todo el sector sometidas a un escrutinio más minucioso.

Arsov dijo que está centrada en el capital de los bancos para el cuarto trimestre de 2023 y el primero de 2024.

Lo que estamos oyendo en el mercado es que los bancos están dispuestos a reestructurar parte de esta cartera a cambio de algún golpe de capital, dijo Arsov.

El consejero delegado de la unidad estadounidense del Banco Santander, Tim Wennes, dijo en el panel que una de las preocupaciones para el próximo año es el potencial de pérdidas de los préstamos inmobiliarios comerciales.

Los reguladores mundiales de la banca y los valores también siguen lidiando con las secuelas del colapso de Credit Suisse Group.

El Consejo de Estabilidad Financiera (CEF), un influyente grupo de banqueros centrales, reguladores y funcionarios de las principales potencias económicas del mundo, publicó el mes pasado un informe sobre las lecciones que deben extraerse del proceso que condujo a la precipitada adquisición por parte de UBS.

Jean-Paul Servais, presidente de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (OICV), el organismo internacional que reúne a los reguladores de valores del mundo, afirmó que el grupo está trabajando con el Consejo de Estabilidad Financiera sobre cómo deben estructurarse los testamentos vitales de los bancos mundiales.

En el caso de Credit Suisse, el informe dice que los reguladores estadounidenses advirtieron contra una posible liquidación, una de las opciones de las autoridades suizas, que habría afectado a los bonos propiedad de inversores estadounidenses, señalando que eso infringiría las leyes de valores de Estados Unidos. (Reportaje de Paritosh Bansal Tatiana Bautzer y Megan Davies; Edición de Lisa Shumaker y David Gregorio)