Bankinter S A : Financial Interim Report (in spanish)

2T Información Consolidada

Junio 2023

Índice

2	3	4	8	9
Entorno Económico y	Datos significativos	Resultados	Balance resumido	Recursos e inversión
Financiero

10	11	12	13	14
Calidad de activos	Movimiento del riesgo	Resultados consolidados	Cuenta de resultados	Comisiones
	dudoso		trimestral

15	16	17	18	19
Comisiones trimestrales	Rendimientos	Rendimientos	Contribución	Recursos propios
	y costes acumulados	y costes trimestrales	por área de negocio	y rating

20	21	22	23	24
Variación del	Creación de valor	MAR	Personas	Actividad trimestral
patrimonio neto	para el accionista

2T

1. Entorno económico y financiero

El segundo trimestre de 2023 se caracterizó por el endurecimiento de tono de los bancos centrales. Pese a ello, la volatilidad se redujo tras el pico de marzo, las bolsas subieron, las rentabilidades de los bonos avanzaron solo ligeramente y el euro se apreció frente al dólar.

Información Consolidada

Durante el segundo trimestre de 2023 los bancos centrales acapararon la atención. Sus mensajes evolucionaron hacia un tono más hawkish (duro) de lo inicialmente estimado. Tanto BCE como FED señalaron a unos niveles máximos para sus tipos directores más elevados de lo esperado. En junio la FED mantuvo tipos en 5,00%/5,25%, pero indicó que podría incrementarlos en 50 p.b. adicionales. El BCE subió tipos hasta 4,00% desde 3,75% y reiteró la necesidad de seguir endureciendo su política monetaria. La justificación de esta postura más beligerante fueron unos niveles de precios superiores a los objetivos oficiales (en torno al +2%). En junio la inflación europea retrocedió hasta +5,5% desde +6,1% anterior, pero la tasa subyacente repuntó hasta +5,4% desde +5,3% anterior. En EE.UU. la tasa general cerró junio en +3,0% (vs. +4,0% anterior) y la subyacente en +4,8% vs. +5,3% previo.

Otro asunto relevante fue el debate sobre el techo de gasto en EE.UU. Finalmente, republicanos y demócratas lograban llegar a un acuerdo para elevar el límite de deuda hasta enero de 2025. Evitaban el cierre temporal de la Administración, el parón momentáneo de la actividad y el riesgo de impago. La preocupación por los bancos regionales americanos siguió presente. La retirada de depósitos en algunas entidades pesó sobre sus cotizaciones. Sin embargo, el nerviosismo fue moderándose gracias a decisiones como la compra de First Republic Bank por parte de JP Morgan.

En el plano macroeconómico, los elevados niveles de precios convivieron con un mercado laboral sólido. La tasa de paro cerró junio en 3,6% en EE.UU., cerca de mínimos históricos. En Europa acabó mayo en 6,5%. En cuanto al crecimiento económico, en EE.UU. el PIB del 1T 2023 avanzó +2,0% en tasa intertrimestral anualizada vs. +2,6% en el 4T 2022 (+1,8% en tasa interanual vs. +0,9% en el 4T 2022). Los principales contribuidores al crecimiento fueron los Pedidos de Bienes Duraderos (+16,3%), las Exportaciones (+7,8% vs. +2,0% Importaciones) y el Consumo Privado (+4,2%). En la UEM la economía creció +1,0% a/a en el 1T 2023 vs. +1,8% en el 4T 2022. La Inversión fue la componente con mejor comportamiento (+1,9% vs. +0,6% anterior) mientras el Consumo ralentizó (+0,8% vs. +1,4% previo).

Las bolsas americanas comenzaron el trimestre con un saldo lateral. A partir de finales de mayo se impusieron los avances liderados por la tecnología. El S&P 500 repuntó +8,3% y el Nasdaq 100 +15,2%. En Europa, tras un primer trimestre muy sólido, el EuroStoxx-50 acabó el 2T con una revalorización más modesta (+1,9%) y el Ibex 35 avanzó +3,9%.

El viraje hacia un mensaje más duro a mediados de junio por parte de los bancos centrales impulsó las rentabilidades de los bonos, pero de manera muy ligera. La TIR del bono a 10 años americano cerró junio en +3,8% vs. +3,5% a cierre de marzo y el 10 años alemán en +2,4% vs. +2,3%.

En divisas, el euro registró un movimiento de ida y vuelta frente al dólar. Se depreció hasta tocar 1,0638/€ a cierre de mayo (vs. 1,0839/€ a finales de marzo), pero finalizó junio en 1,0909/€. Por tanto, avanzó +0,7% en el trimestre. La subida de tipos del BCE cerró ligeramente el diferencial de tipos frente a EE.UU. El BCE subió +50 p.b. su tipo director durante el trimestre (hasta 4,0%) y la FED +25 p.b. (hasta 5,00%/5,25%). Respecto a otras divisas, el euro perdió terreno frente al franco suizo (-1,5%) y avanzó frente al yen (+9,3%). El SNB incrementó tipos +25 p.b. en el trimestre (hasta 1,75%), pero mostró un tono duro al señalar a subidas de tipos adicionales. Sin embargo, el Banco de Japón mantuvo sin cambios su política monetaria ultra laxa.

En conclusión, el segundo trimestre de 2023 se caracterizó por el endurecimiento de tono de los bancos centrales. Pese a ello, la volatilidad se redujo tras el pico de marzo, las bolsas subieron, las rentabilidades de los bonos avanzaron solo ligeramente y el euro se apreció frente al dólar.

2

2T	Información Consolidada

2. Datos significativos

En miles de euros

Diferencia

BALANCE	30/06/2023	30/06/2022	Importe	%
Activos totales	110.099.377	111.489.674	-1.390.297	-1,25
Créditos sobre clientes	74.596.996	72.445.903	2.151.093	2,97
Recursos controlados	125.077.830	120.187.849	4.889.981	4,07
En balance	83.897.505	83.390.211	507.294	0,61
Recursos minoristas	77.958.465	77.546.783	411.682	0,53
Valores negociables mayoristas	5.230.605	4.917.246	313.359	6,37
Recursos gestionados fuera de balance	41.180.325	36.797.638	4.382.687	11,91
Patrimonio neto	5.097.515	4.814.344	283.171	5,88
RESULTADOS
Margen de intereses	1.068.258	665.719	402.539	60,47
Margen bruto	1.277.944	962.811	315.134	32,73
Resultado antes de provisiones	825.682	535.096	290.585	54,31
Resultado antes de impuestos	625.188	373.883	251.305	67,21
Resultado neto atribuido al Grupo	417.906	271.011	146.895	54,20
RATIOS (%)
Índice de morosidad	2,22	2,11	0,11	5,37
Índice de cobertura de la morosidad	66,34	64,71	1,63	2,51
Ratio de eficiencia	35,39	44,42	-9,03	-20,33
ROE	15,50	10,14	5,36	52,85
ROTE	16,44	10,77	5,67	52,64
RORWA	2,06	1,32	0,74	55,94
ROA	0,70	0,45	0,26	58,09
CET11	12,25	11,85	0,40	3,41
LTD	94,80	92,20	2,60	2,82
LCR (media 12M)	200,86	230,41	-29,55	-12,83
HQLA (en millones de euros)	21.289	22.889	-1.600	-6,99
LA ACCIÓN BANKINTER
Número de acciones	898.866.154	898.866.154	0	0,00
Última cotización (€)	5,63	5,95	-0,32	-5,41
BPA (€)	0,45	0,29	0,16	53,57
DPA (€)	0,18	0,13	0,05	36,62
OFICINAS Y CENTROS
Oficinas	445	446	-1	-0,22
Centros de gestión comercial
Corporativa	25	25	0	0,00
Centros de Empresas	77	77	0	0,00
Banca Privada	48	49	-1	-2,04
Oficinas Virtuales	371	347	24	6,92
Número de Agentes	366	383	-17	-4,44
Oficinas Telefónicas y por Internet	3	3	0	0,00
PLANTILLA
Empleados Grupo Bancario	6.460	6.311	149	2,36

(1) Datos provisionales a junio 2023

3

2T	Información Consolidada

3. Resultados

El Grupo Bankinter concluye el primer semestre de 2023 consolidando el crecimiento en todas las líneas de negocio y distintas geografías en las que opera,

en las cuales ha seguido ampliando cuota de mercado, con crecimientos tanto en volumen de negocio como en nuevos clientes.

El Grupo Bankinter concluye el primer semestre de 2023 consolidando el crecimiento en todas las líneas de negocio y distintas geografías en las que opera, en las cuales ha seguido ampliando cuota de mercado, con crecimientos tanto en volumen de negocio como en nuevos clientes. Como consecuencia, el banco incrementa de forma notable los márgenes de la cuenta así como los beneficios, y mejora todas las ratios, lo que denota la rentabilidad y eficiencia de su negocio.

Así, el Grupo Bankinter logra al 30 de junio de 2023 un beneficio antes de impuestos de 625,2 millones de euros, un 67,2% superior a la de hace un año, y un beneficio neto de 417,9 millones, lo que significa un incremento del 54,2% respecto al mismo periodo de 2022, y ello a pesar de que en el primer trimestre de este año el banco hizo frente en su totalidad al nuevo impuesto al sector financiero, que ascendió 77,5 millones de euros.

Entre las diferentes ratios de la cuenta, la rentabilidad sobre recursos propios, ROE, se sitúa en el 15,5% desde el 10,1% de hace un año, con un ROTE del 16,4%, en puestos de privilegio dentro del sector financiero.

En cuanto a la ratio de capital CET1 Fully Loaded alcanza el 12,3%, con una diferencia de 4,5 puntos porcentuales por encima del mínimo regulatorio exigido a Bankinter, que es del 7,73%, el más reducido de España entre la banca cotizada.

En cuanto a la ratio de morosidad, se mantiene en niveles óptimos, el 2,2% frente al 2,1% de hace un año, y con una sustancial mejora de la cobertura de dicha morosidad que pasa del 64,7% de hace 12 meses al 66,3% actual. Esa ratio de mora es en España del 2,5%, que compara bien frente a un dato sectorial a abril de este año, según el Banco de España, del 3,55%.

La ratio de eficiencia a 30 de junio mejora sustancialmente hasta situarse en niveles preminentes dentro del sector financiero, un 35,4% que compara muy positivamente con el dato de hace un año, que era del 44,4%. Si nos atenemos a los datos de España esta ratio mejora aún más, hasta situarse en el 33,4%.

Y en lo referente a la liquidez, el banco mantiene un volumen de depósitos por encima del volumen de créditos, con una ratio del 105,5%, que está incluso por encima de la de finales de año, que era del 102,8%.

Datos del Balance.

Los activos totales del Grupo se sitúan al 30 de junio de 2023 en 110.099,4 millones de euros.

La cartera de créditos sobre clientes alcanza la cifra de 74.597 millones de euros, casi un 3% más que hace un año. Por lo que se refiere a la inversión crediticia en España, el crecimiento es del 0,4%, en un entorno de ralentización de esta actividad que ha llevado a una caída media del crédito en el sector en nuestro país del 2,1%, con datos a mayo del Banco de España.

Por lo que se refiere a los recursos minoristas de clientes, el dato a 30 de junio es de 77.958,5 millones de euros, apenas un 0,5% superior al de hace un año, pero cifra muy superior a la del cierre del año 2022, que fue de 75.200 millones. Cabe señalar el importante crecimiento en productos de inversión, con mayor valor añadido para los clientes, como la renta fija o los fondos de inversión y de pensiones. Así, el total de recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversión propios o de terceros, fondos de pensiones y gestión patrimonial/sicavs) se incrementan un 11,9%.

4