Barcino Property SOCIMI S A : Cuentas anuales 2023

Barcelona, 11 de abril de 2024

Barcino Property SOCIMI, S.A. (en adelante "Barcino", la "Sociedad" o la "Compañía"), en

virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 de BME MFT Equity sobre información a suministrar por empresas incorporadas a negociación en el

segmento BME Growth de BME MTF Equity, (en adelante "BME Growth") pone en su

conocimiento la siguiente

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

1. Informe de Auditoría de las Cuentas Anuales emitido por un auditor independiente sobre las Cuentas Anuales de la Sociedad.
2. Cuentas Anuales a 31 de diciembre de 2023 e Informe de Gestión del ejercicio 2023.
3. Informe sobre la estructura organizativa y sistema de control interno de la Sociedad.

La Sociedad ha revisado la estructura organizativa y el sistema de control interno existente considerándolos apropiados, modificando aspectos no sustanciales del mismo relativos a la cartera inmobiliaria existente.

La documentación anterior también se encuentra disponible en la página web de la Sociedad (www.barcinoproperty.com)

De conformidad con lo dispuesto en la Circular 3/2020, se hace constar que la información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad de la Sociedad y de sus administradores".

Quedamos a su disposición para cuantas aclaraciones precisen.

BARCINO PROPERTY SOCIMI, S.A.

Informe de Auditoría de Cuentas Anuales emitido por un Auditor Independiente

Barcino Property SOCIMI, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023

Ernst & Young, S.L.	Tel: [phone]
Torres Sarrià A	Fax: [phone]
Avda. Sarrià, 102-106	ey.com
08017 Barcelona
España

INFORME DE AUDITORÍA DE CUENTAS ANUALES EMITIDO POR UN AUDITOR

INDEPENDIENTE

A los accionistas de Barcino Property SOCIMI, S.A.:

Opinión

Hemos auditado las cuentas anuales de Barcino Property SOCIMI, S.A. (la Sociedad), que comprenden el balance a 31 de diciembre de 2023, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.

En nuestra opinión, las cuentas anuales adjuntas expresan, en todos los aspectos significativos, la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad a 31 de diciembre de 2023, así como de sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, de conformidad con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación (que se identifica en la nota 2 de la memoria) y, en particular, con los principios y criterios contables contenidos en el mismo.

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España(*). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales de nuestro informe.

Somos independientes de la Sociedad de conformidad con los requerimientos de ética, incluidos los de independencia, que son aplicables a nuestra auditoría de las cuentas anuales en España según lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas. En este sentido, no hemos prestado servicios distintos a los de la auditoría de cuentas ni han concurrido situaciones o circunstancias que, de acuerdo con lo establecido en la citada normativa reguladora, hayan afectado a la necesaria independencia de modo que se haya visto comprometida.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Domicilio Social: Calle de Raimundo Fernández Villaverde, 65. 28003 Madrid - Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid, tomo 9.364 general, 8.130 de la sección 3ª del Libro de Sociedades, folio 68, hoja nº 87.690-1, inscripción 1ª. Madrid 9 de marzo de 1989.

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Aspectos más relevantes de la auditoría

Los aspectos más relevantes de la auditoría son aquellos que, según nuestro juicio profesional, han sido considerados como los riesgos de incorrección material más significativos en nuestra auditoría de las cuentas anuales del periodo actual. Estos riesgos han sido tratados en el contexto de nuestra auditoría de las cuentas anuales en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre éstas, y no expresamos una opinión por separado sobre esos riesgos.

Valoración de las inversiones inmobiliarias

Descripción La Sociedad tiene registrados, en el epígrafe "Inversiones inmobiliarias" del balance a 31 de diciembre de 2023, activos por valor neto contable de 38.047 miles de euros, que representan el 97% del total Activo y corresponden a activos inmobiliarios destinados a su explotación en régimen de arrendamiento.

La Dirección de la Sociedad evalúa periódicamente, y como mínimo, al cierre del ejercicio, si existen indicios de que dichas inversiones inmobiliarias pudieran estar deterioradas, y si existen indicios, se estiman sus importes recuperables tomando como referencia las valoraciones realizadas por un experto independiente de acuerdo con los estándares de valoración de la Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS).

Hemos considerado esta área como aspecto más relevante de nuestra auditoría debido a la relevancia de los importes involucrados y a la complejidad del proceso de identificación de la existencia de indicios de deterioro y de valoración de las inversiones inmobiliarias con el fin de determinar su importe recuperable a los efectos de evaluar un posible deterioro, que requiere la realización de estimaciones significativas, tanto por parte del experto independiente como por parte de la Dirección de la Sociedad, que conllevan la aplicación de juicios para el establecimiento de las asunciones consideradas (en particular, sobre las asunciones que sustentan las rentas estimadas, las tasas de descuento y las "yields" de salida utilizadas).

La información relativa a las normas de valoración aplicables y los desgloses correspondientes se encuentra recogida en las Notas 4.1 y 5 de la memoria.

Nuestra

respuesta En relación con esta área, nuestros procedimientos de auditoría han incluido, entre otros, los siguientes:

• Entendimiento del proceso establecido por la Dirección de la Sociedad para la identificación de indicios de deterioro y determinar el importe recuperable de los activos registrados como "Inversiones inmobiliarias".
• Verificación con documentación soporte del adecuado registro contable de las transacciones efectuadas en el ejercicio.
• Obtención de los informes de valoración realizados por el experto independiente contratado por la Dirección de la Sociedad para la valoración de sus activos inmobiliarios, evaluando la competencia, capacidad y objetividad de dicho experto a los efectos de utilizar su trabajo como evidencia de auditoría.

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• Revisión de los modelos de valoración utilizados por el experto independiente para la determinación de los importes recuperables, en colaboración con nuestros especialistas en valoraciones, cubriendo, en particular, para una muestra de las valoraciones realizadas, la coherencia matemática de los modelos y la evaluación de la razonabilidad de las rentas empleadas y/o los comparables utilizados, las tasas de descuento y las "yields" de salida empleadas, así como de los análisis de sensibilidad realizados, incluyendo la realización de procedimientos de contraste sobre los valores, si fuera necesario.
• Revisión de los desgloses incluidos en la memoria y evaluación de su conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable

Evaluación del cumplimiento de los requisitos del régimen fiscal especial de las SOCIMI

Descripción Tal y como se indica en la Nota 1 de la memoria adjunta, la Sociedad se encuentra acogida al régimen fiscal especial de las SOCIMI establecido en la Ley 11/2009, de 26 de octubre, por la que se regulan las Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario, siendo una de las principales características de estas entidades que tributan al tipo de gravamen del cero por ciento en el Impuesto sobre Sociedades.

El régimen fiscal especial aplicable a las SOCIMI está sujeto al cumplimiento de determinados requisitos relativos a, entre otros, objeto social, capital social mínimo, inversión patrimonial, rentas que genere dicha inversión, negociación en mercado regulado o sistema multilateral de negociación, información y obligatoriedad de distribución de resultados. La evaluación del cumplimiento de algunos de dichos requisitos requiere la realización de estimaciones, lo que conlleva la aplicación de juicios para el establecimiento de las asunciones consideradas por la Dirección de la Sociedad en relación con dichas estimaciones.

Hemos considerado esta área como aspecto más relevante de nuestra auditoría debido a la complejidad inherente al proceso de estimación para la evaluación del cumplimiento de algunos de los requisitos antes mencionados y a que el incumplimiento de dichos requisitos podría conllevar, en caso de no subsanarse, la pérdida del régimen fiscal especial, pasando en tal caso la Sociedad a tributar por el régimen general del Impuesto sobre Sociedades, lo que impactaría significativamente en las cuentas anuales.

La información relativa a la aplicación del régimen fiscal especial de las SOCIMI y al cumplimiento de los requisitos correspondientes se encuentra recogida en las Notas 1 y 16.1 de la memoria.

Nuestra

respuesta En relación con esta área, nuestros procedimientos de auditoría han incluido, entre otros, los siguientes:

• Entendimiento del proceso seguido por la Dirección de la Sociedad para la evaluación del cumplimiento de los requisitos del régimen especial de las
  SOCIMI.
• Obtención de la documentación preparada por la Dirección de la Sociedad en relación con el cumplimiento de las obligaciones asociadas al mencionado régimen fiscal especial.

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• Revisión y evaluación de la razonabilidad de la información obtenida y de su integridad en relación con todos los aspectos contemplados por la normativa en vigor a fecha de análisis, involucrando para ello a nuestros especialistas fiscales.
• Revisión de los desgloses incluidos en la memoria y evaluación de su conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable.

Otras cuestiones

Con fecha 28 de abril de 2023 otros auditores emitieron su informe de auditoría acerca de las cuentas anuales del ejercicio 2022 en el que expresaron una opinión favorable.

Otra información: Informe de gestión

La otra información comprende exclusivamente el informe de gestión del ejercicio 2023, cuya formulación es responsabilidad de los administradores de la Sociedad y no forma parte integrante de las cuentas anuales.

Nuestra opinión de auditoría sobre las cuentas anuales no cubre el informe de gestión. Nuestra responsabilidad sobre el informe de gestión, de conformidad con lo exigido por la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas, consiste en evaluar e informar sobre la concordancia del informe de gestión con las cuentas anuales, a partir del conocimiento de la entidad obtenido en la realización de la auditoría de las citadas cuentas, así como en evaluar e informar de si el contenido y presentación del informe de gestión son conformes a la normativa que resulta de aplicación. Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existen incorrecciones materiales, estamos obligados a informar de ello.

Sobre la base del trabajo realizado, según lo descrito en el párrafo anterior, la información que contiene el informe de gestión concuerda con la de las cuentas anuales del ejercicio 2023 y su contenido y presentación son conformes a la normativa que resulta de aplicación.

Responsabilidad de los administradores en relación con las cuentas anuales

Los administradores son responsables de formular las cuentas anuales adjuntas, de forma que expresen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad, de conformidad con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad en España, que se identifica en la nota 2 de la memoria adjunta, y del control interno que consideren necesario para permitir la preparación de cuentas anuales libres de incorrección material, debida a fraude o error.

En la preparación de las cuentas anuales, los administradores son responsables de la valoración de la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con la empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento excepto si los administradores tienen intención de liquidar la sociedad o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de las cuentas anuales

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que las cuentas anuales en su conjunto están libres de incorrección material, debida a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión.

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Seguridad razonable es un alto grado de seguridad pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España siempre detecte una incorrección material cuando existe. Las incorrecciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en las cuentas anuales.

Como parte de una auditoría de conformidad con la normativa reguladora de la actividad de auditoría de cuentas vigente en España, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

• Identificamos y valoramos los riesgos de incorrección material en las cuentas anuales, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debida a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas, o la elusión del control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad.
• Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por los administradores.
• Concluimos sobre si es adecuada la utilización, por los administradores, del principio contable de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Sociedad para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en las cuentas anuales o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, los hechos o condiciones futuros pueden ser la causa de que la Sociedad deje de ser una empresa en funcionamiento.
• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran expresar la imagen fiel.

Nos comunicamos con los administradores de la entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

Entre los riesgos significativos que han sido objeto de comunicación a los administradores de la entidad, determinamos los que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de las cuentas anuales del periodo actual y que son, en consecuencia, los riesgos considerados más significativos.

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Describimos esos riesgos en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión.

ERNST & YOUNG, S.L.

(Inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el Nº S0530)

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Cristina Urgellés Calvet

(Inscrito en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el Nº 24047)

10 de abril de 2024

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Barcino Property SOCIMI S.A.

Cuentas Anuales del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2023 e Informe de Gestión

BARCINO PROPERTY SOCIMI, S.A.

BALANCE CORRESPONDIENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(Expresado en Euros)

ACTIVO	Nota	31/12/2023	31/12/2022
1 A) ACTIVO NO CORRIENTE		38.090.933,53	37.308.221,81
1.1 I. Inmovilizado intangible	Nota 5	2.136,79	2.181,78
	1.1.3 3.Patentes, licencias, marcas y similares		539,81	584,80
	1.1.3 5.Aplicaciones informáticas		1.596,98	1.596,98
1.2	II. Inmovilizado material	Nota 5	623,47	885,08
	1.2.2 2. Inst. técnicas, y otro inmovilizado material		623,47	885,08
1.3	III. Inversiones inmobiliarias	Nota 5	38.047.380,06	37.223.954,10
	1.3.1 1. Terrenos		21.655.710,61	22.219.012,09
	1.3.2 2. Construcciones		16.250.326,08	11.786.661,32
	1.3.3 3. Inmovilizado en curso y anticipos		141.343,37	3.218.280,69
1.5	V. Inversiones financieras a largo plazo	Nota 6 y 8	40.793,21	81.200,85
	1.5.5 5. Otros activos financieros		40.793,21	81.200,85
2 B) ACTIVO CORRIENTE		1.205.718,46	1.726.811,58
2.3	III. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar	Nota 8	126.184,95	352.924,51
	2.3.1 1. Clientes por ventas y prestaciones de servicio		8.596,38	27.870,40
	2.3.3 3. Deudores varios		117.548,16	117.868,73
	2.3.5 5. Activos por impuesto corriente	Nota 13	0,00	0,00
	2.3.6 6. Otros créditos con las Adm. Públicas	Nota 13	40,41	207.185,38
2.5	V. Inversiones financieras a corto plazo	Nota 4.7	411.776,02	498.016,60
	2.5.5 5. Otros activos financieros		411.776,02	498.016,60
2.6	VI. Periodificaciones a corto plazo		49.426,76	22.339,88
2.7	VII. Efectivo y otros activos líquidos equivalente		618.330,73	853.530,59
	2.7.1 1. Tesorería		618.330,73	853.530,59
	TOTAL ACTIVO		39.296.651,99	39.035.033,39

PATRIMONIO NETO Y PASIVO	Nota	31/12/2023	31/12/2022
1 A) PATRIMONIO NETO		24.337.684,97	23.616.539,93
1.1 A-1) Fondos propios	Nota 9	24.337.684,97	23.616.539,93
1.1.1 I. Capital		24.524.110,00	24.524.110,00
1.1.1.1 1. Capital escriturado		24.524.110,00	24.524.110,00
1.1.2 II. Prima de emisión		6.347.632,78	6.347.632,78
1.1.3 III. Reservas		84.975,19	85.479,32
1.1.3.2 1. Reserva legal		78.265,95	78.265,95
1.1.3.2 2. Otras reservas		6.709,24	7.213,37
1.1.4 IV. Acciones y part. en patrimonio propias		(247.311,49)	(82.473,66)
1.1.5 V. Resultados de ejercicios anteriores		(7.258.210,09)	(6.352.719,28)
1.1.5.2 2. Resultados negativos de ejercicios anteriores		(7.258.210,09)	(6.352.719,28)
1.1.6 VI. Otras aportaciones de socios		1,58	1,58
1.1.7 VII. Resultado del ejercicio		886.487,00	(905.490,81)
2 B) PASIVO NO CORRIENTE		12.479.992,49	13.114.131,35
2.2 II. Deudas a largo plazo		12.479.992,49	13.114.131,35
2.2.2 2. Deudas con entidades de crédito	Nota 10 y 11	12.429.898,79	12.745.490,81
2.2.5 5. Otros pasivos financieros	Nota 10 y 11	50.093,70	368.640,54
3 C) PASIVO CORRIENTE		2.478.974,53	2.304.362,11
3.3 III. Deudas a corto plazo		1.836.065,17	1.795.998,08
3.3.2 2. Deudas con entidades de crédito	Nota 10 y 11	1.356.866,40	1.362.771,08
3.3.5 5. Otros pasivos financieros	Nota 10 y 11	479.198,77	433.227,00
3.5 V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar		546.317,69	508.364,03
3.5.3 3. Acreedores varios	Nota 10 y 11	321.116,95	467.823,21
3.5.6 6. Otras deudas con las Admin. públicas	Nota 11 y 13	30.054,81	20.750,33
3.5.7 7. Anticipos de clientes	Nota 11	195.145,93	19.790,49
3.6 VI. Periodificaciones a corto plao		96.591,67	0,00
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO		39.296.651,99	39.035.033,39

Las Notas 1 a 18 descritas en la memoria adjunta forman parte integrante del Balance de situación a 31 de diciembre de 2023.

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