Bayport Management Ltd. (el Holding) ha anunciado que, tal y como se destacó en la publicación de los resultados no auditados del cuarto trimestre y de todo el año 2023, el Holding y sus filiales experimentaron un buen crecimiento de su cartera de préstamos en un 8,5% hasta los 1.288 millones de USD, respaldado por un modelo operativo saludable impulsado por clientes de alta calidad, estrictos criterios de asequibilidad y fuertes cobros de nóminas, lo que se tradujo en unos bajos índices de morosidad en todas sus entidades operativas. Sin embargo, la posición de liquidez del Holding se ha endurecido por el impacto negativo de los movimientos de divisas, debido principalmente al debilitamiento de las monedas africanas frente al dólar estadounidense, además del periodo sostenido de tipos de interés globales elevados. Estos factores han afectado a la posición de liquidez y a los flujos de tesorería del Holding, repercutiendo así en su capacidad para hacer frente al servicio de la deuda existente y a sus obligaciones de intereses, que son elevados debido al aumento de la financiación a tipo variable.

Los retos descritos anteriormente han hecho necesaria una solución integral sostenible para abordar la estructura de capital, las obligaciones de intereses de tesorería y los vencimientos de deuda del Holding. Debido a una combinación de circunstancias expuestas anteriormente, el Holding no está en condiciones de pagar los intereses que vencen el 21 de mayo de 2024 (para el periodo de intereses que finaliza el 20 de mayo de 2024) de sus Bonos Sociales Senior no garantizados rescatables a tipo fijo por valor de 250 millones de USD con vencimiento en mayo de 2025 con ISIN NO0012496688 (los Bonos Senior) y sus Bonos Sociales Subordinados por valor de 50 millones de USD con vencimiento en noviembre de 2025 con ISIN NO0012496696 (los Bonos Subordinados y, junto con los Bonos Senior, los Bonos) . El impago de intereses bajo los Bonos Senior constituirá un evento de incumplimiento bajo los términos y condiciones de los Bonos Senior y activará disposiciones de incumplimiento cruzado bajo el resto de endeudamiento financiero del Holding.

El impago de intereses bajo los Bonos Subordinados sólo se considerará un incumplimiento bajo los términos y condiciones de los Bonos Subordinados si el impago continúa durante 30 días naturales más allá de la fecha de vencimiento. La Sociedad de cartera tampoco está en condiciones de reembolsar el principal o los intereses de su línea de crédito renovable de 60 millones de USD, ambos con vencimiento el 20 de mayo de 2024, lo que da lugar a un incumplimiento de pago cruzado derivado de los Bonos preferentes.