Betterware de Mexico P I de C : CUADERNILLO DE ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS 2023 Y CONST

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (antes Betterware de México, S.A.B. de C.V., subsidiaria de Campalier, S.A. de C.V.) y subsidiarias

Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021 y por los años terminados en esas fechas e Informe de los auditores independientes con fecha del 30 de abril de 2024

Betterware de México, S.A.P.I. de C.V. (antes Betterware de México, S.A.B. de C.V.) y subsidiarias

Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021 y por los años terminados en esas fechas e Informe de los auditores independientes

Índice

Página

Informe de los auditores independientes	1
Estados consolidados de situación financiera	6
Estados consolidados de resultados y otros resultados integrales	8
Estados consolidados de cambios en el capital contable	10
Estados consolidados de flujos de efectivo	11
Notas a los estados financieros consolidados	13

Informe de los Auditores Independientes

Al Consejo de Administración y a los Accionistas de

Betterware de México, S. A. P. I. de C. V.

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados de Betterware de México, S. A. P. I. de C. V. y subsidiarias (la Compañía), que comprenden el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2023 y los estados consolidados de resultado integral, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, así como las notas a los estados financieros consolidados, que comprenden la información de las políticas contables materiales y otra información explicativa.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de la Compañía al 31 de diciembre de 2023 y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (Normas de Contabilidad NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés).

Fundamento de la Opinión

Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección "Responsabilidades de los Auditores en relación con la Auditoría de los Estados Financieros Consolidados" de este informe. Somos independientes de la Compañía de conformidad con el "Código Internacional de Ética para Profesionales de la Contabilidad (incluyendo Normas Internacionales de Independencia)" ("Código del IESBA"), y los requerimientos éticos del Código de Ética Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. que son relevantes a nuestras auditorías de estados financieros consolidados en México, y hemos cumplido con las demás responsabilidades éticas de conformidad con dichos Códigos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para sustentar nuestra opinión.

Cuestiones Clave de la Auditoría

Las cuestiones clave de la auditoría son cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido las de mayor importancia en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del ejercicio actual. Estas cuestiones han sido consideradas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y al formarnos nuestra opinión sobre éstos, por lo tanto, no expresamos una opinión por separado sobre estas cuestiones.

Cuestión clave de auditoría

Cómo nuestra auditoría abordó la cuestión

Evaluación de deterioro de activos intangibles de vida indefinida y crédito mercantil - Unidad Generadora de Efectivo (UGE) JAFRA México

Como se menciona en las Notas 12 y 13 a los estados financieros consolidados, la Compañía realiza pruebas de deterioro al crédito mercantil y a sus activos intangibles de vida indefinida. Nos hemos enfocado en este rubro en nuestra auditoría, debido principalmente a la importancia del valor en libros del crédito mercantil asignado a la UGE JAFRA México que asciende a $1,250 millones y los activos intangibles de vida indefinida representados por la marca de la UGE mencionada que ascienden a $849 millones, y debido a que las pruebas de deterioro involucran la aplicación de juicios significativos por parte de la administración, al determinar el valor de recuperación, el cual se basa en proyecciones financieras de flujos de efectivo futuros.

En particular, concentramos nuestros esfuerzos de auditoría en la metodología y los siguientes supuestos relevantes utilizados por la Administración para estimar el valor de recuperación de los activos antes mencionados: la tasa de crecimiento promedio de ventas y la tasa de descuento usada para descontar flujos de efectivo futuros.

Información Adicional

Como parte de nuestra auditoría realizamos los siguientes procedimientos: -Comparamos los resultados reales del año actual con el presupuesto respectivo, para identificar si algún supuesto incluido en las proyecciones de flujos de efectivo pudiera considerarse muy optimista.

-Cotejamos los datos utilizados en el modelo con los registros contables y otras fuentes.

• Con el apoyo de nuestros expertos en valuación evaluamos el proceso de la administración para determinar el valor razonable de la UGE JAFRA México, particularmente comparamos:

1. La metodología utilizada para estimar el valor recuperable, con la comúnmente utilizada en el mercado para este tipo de activos.
2. La tasa de crecimiento promedio de ventas con los resultados históricos de la UGE y con fuentes independientes de mercado de entidades comparables de la industria.
3. La tasa de descuento utilizada por la Administración con tasas de mercado estimadas para la industria en la que opera la UGE.

Adicionalmente, evaluamos la consistencia de las revelaciones incluidas en las notas sobre los estados financieros con la información proporcionada por la Administración.

La Administración de la Compañía es responsable de la información adicional presentada, que comprende el Reporte Anual presentado a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), pero no incluye los estados financieros consolidados ni este informe de los auditores independientes.

Esta información adicional no está cubierta por esta opinión sobre los estados financieros consolidados y no expresamos ninguna opinión de auditoría sobre la misma.

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Sin embargo, en relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados de la Compañía, nuestra responsabilidad es leer esta información adicional y evaluar si dicha información es materialmente inconsistente con los estados financieros consolidados o nuestro conocimiento adquirido a través de nuestra auditoría, o aparenta contener un error material por otras circunstancias y emitir la declaratoria sobre el Reporte Anual requerida por la CNBV. Si, basados en este trabajo que realizamos sobre la información adicional, concluimos que existe un error material en dicha información adicional, debemos reportarlo. No tenemos conocimiento de aspectos a reportar en este sentido.

Responsabilidades de la Administración y de los Encargados del Gobierno de la Compañía en relación con los Estados Financieros Consolidados

La Administración de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados, de conformidad con las Normas de Contabilidad NIIF, y del control interno que consideró necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de errores materiales, ya sea por fraude o error.

Al preparar los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de evaluar la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha; revelando, en su caso, las cuestiones relativas a negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la Administración tiene la intención de liquidar la Compañía o de cesar operaciones, o bien no exista otra alternativa más realista que hacerlo.

Los encargados del gobierno de la Compañía son responsables de la supervisión del proceso de reporte financiero de la Compañía.

Responsabilidades de los Auditores en relación con la Auditoría de los Estados Financieros Consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de errores materiales, ya sea por fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contenga nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material, cuando éste exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influirán en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional. También:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de error material en los estados financieros consolidados, ya sea por fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos, y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para sustentar nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a un fraude es más elevado que uno que resulte de un error no intencional, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión de los controles internos.

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• Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañía.
• Evaluamos si las políticas contables aplicadas son adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y de las revelaciones relativas presentadas por la Administración.
• Evaluamos si es adecuado que la Administración utilice la base contable de negocio en marcha para preparar los estados financieros consolidados, y si, basados en la evidencia de auditoría obtenida, existe incertidumbre material con base en hechos o condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones son inadecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Compañía deje de ser un negocio en marcha.
• Evaluamos en su conjunto, la presentación, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluyendo las revelaciones relativas incluidas en las notas, y si los estados financieros consolidados presentan razonablemente las transacciones y hechos subyacentes.
• Obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades de negocio que conforman el grupo económico para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de la auditoría de los estados financieros consolidados. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.

Comunicamos a los encargados del gobierno de la Compañía, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría y los hallazgos significativos de la auditoría, así como, cualquier deficiencia significativa de control interno que identificamos en el transcurso de nuestra auditoría.

También, proporcionamos a los encargados del gobierno de la Compañía una declaración manifestando que hemos cumplido los requerimientos de ética aplicables sobre independencia y les comunicamos todas las relaciones y demás cuestiones que razonablemente pudieran influir en nuestra independencia, y en su caso, las correspondientes acciones tomadas para eliminar las amenazas o las salvaguardas aplicadas.

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Entre las cuestiones comunicadas a los encargados del gobierno de la Compañía, determinamos las que han sido de mayor importancia en la auditoría de los estados financieros consolidados del ejercicio actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de la auditoría. Describimos esas cuestiones en nuestro informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelarlas públicamente o, en circunstancias extremadamente raras, determinemos que una cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público.

PricewaterhouseCoopers, S.C.

C.P.C. Fabián Mateos Aranda

Socio de Auditoría

Ciudad de México, 30 de abril de 2024

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Estados consolidados de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021 (En miles de pesos mexicanos)

Activos	Nota		2023		2022		2021
Activos circulantes:
Efectivo y equivalentes de efectivo	5	$	549,730	$	815,644	$	1,175,198
Cuentas por cobrar, neto	6, 21		1,072,455		971,063		745,593
Cuentas por cobrar a partes relacionadas	25		104		61		24
Inventarios	7		2,030,533		2,122,670		1,286,155
Pagos anticipados	8		79,115		52,562		35,596
Instrumentos financieros derivados	19		-		-		28,193
Impuestos a la utilidad por recuperar	17		29,462		204,860		-
Otros activos	9		230,688		188,266		81,988
Total de activos circulantes			3,992,087		4,355,126		3,352,747
Activos no circulantes:
Propiedad, planta y equipo, neto	10		2,910,353		2,973,374		1,069,492
Activos por derecho de uso, neto	14		358,704		293,565		17,384
Impuestos a la utilidad diferidos	17		523,568		319,157		-
Inversiones en acciones			-		1,236		497
Activos intangibles, neto	13		1,649,953		1,743,882		369,760
Crédito mercantil	12		1,599,718		1,599,718		371,075
Otros activos	9		53,757		46,675		4,274
Total de activos no circulantes			7,096,053		6,977,607		1,832,482
Total de activos		$	11,088,140	$	11,332,733	$	5,185,229

(Continúa)

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Estados consolidados de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021 (En miles de pesos mexicanos)

Pasivos y capital contable	Nota		2023		2022		2021
Pasivos circulantes:	16
Deuda y préstamos a corto plazo	$	508,731	$	230,419	$	28,124
Cuentas por pagar a proveedores	15		1,790,026		1,371,778		1,984,932
Cuentas por pagar a partes			-		96,859		-
relacionadas	25
Gastos acumulados	15		306,997		305,588		159,354
Provisiones	18		804,748		793,412		118,468
Impuestos a la utilidad	17		-		-		97,634
Impuesto al valor agregado por pagar			117,864		89,142		-
Participación de los trabajadores en las			132,855		135,298		55,305
utilidades por pagar	14
Pasivo por arrendamiento		117,094		85,399		6,102
Instrumentos financieros derivados	19		47,920		15,329		-
Total de pasivos circulantes		$	3,826,235	$	3,123,224	$	2,449,919
Pasivos no circulantes:	20						2,093
Beneficios de los empleados		127,150		153,907
Impuestos a la utilidad diferidos	17		783,169		833,557		38,975
Pasivo por arrendamiento	14		255,882		206,509		11,778
Deuda y préstamos a largo plazo	16		4,622,691		5,918,256		1,482,261
Total de pasivos no circulantes			5,788,892		7,112,229		1,535,107
Total de pasivos			9,615,127		10,235,453		3,985,026
Capital contable	22
Capital social			321,312		321,312		321,312
Prima por emisión de acciones			(16,370)		(12,671)		6,659
Utilidades retenidas			1,188,898		779,941		856,994
Otros resultados integrales			(19,194)		7,515		583
Total capital atribuible a la			1,474,646		1,096,097		1,185,548
participación controladora
Participación no controladora			(1,633)		1,183		14,655
Total del capital contable			1,473,013		1,097,280		1,200,203
Total de pasivos y capital contable		$	11,088,140	$	11,332,733	$	5,185,229
Ver las notas adjuntas de los estados financieros consolidados.

(Concluido)

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Estados consolidados de resultados y otros resultados integrales

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021

(En miles de pesos mexicanos, excepto importes de utilidad por acción)

	Nota		2023		2022		2021
Ingresos netos	26	$	13,009,507	$	11,507,549	$	10,067,683
Costo de ventas	7		3,701,255		3,579,093		4,498,008
Utilidad bruta			9,308,252		7,928,456		5,569,675
Gastos administrativos	26		2,908,945		2,596,642		1,247,742
Gastos de ventas	26		3,460,367		2,808,030		1,256,289
Gastos de distribución	26		593,174		473,516		463,779
			6,962,486		5,878,188		2,967,810
Pérdida por desinversión de subsidiarias			-		(21,862)		-
Utilidad de operación			2,345,766		2,028,406		2,601,865
Ingreso (costo) financiero:
Gastos por intereses			(820,262)		(543,321)		(75,818)
Ingresos por intereses			45,056		28,689		25,872
(Pérdida) ganancia no realizada en valuación	19		(32,591)		(43,522)		330,315
de instrumentos financieros derivados
Ganancia por fluctuación cambiaria			267,363		254,198		241,593
Pérdida por fluctuación cambiaria			(374,210)		(337,566)		(561,332)
			(914,644)		(641,522)		(39,370)
Utilidad antes de impuestos a la utilidad			1,431,122		1,386,884		2,562,495
Impuestos a la utilidad
Causado	17		645,521		533,522		791,856
Diferido	17		(261,137)		(16,602)		22,700
			384,384		516,920		814,556
Utilidad neta			1,046,738		869,964		1,747,939
Total utilidad neta atribuible a:
Participación controladora		$	1,049,461	$	872,557	$	1,751,645
Participación no controladora			(2,723)		(2,593)		(3,706)
		$	1,046,738	$	869,964	$	1,747,939
Partidas que podrían ser reclasificadas a la
utilidad neta:
Efectos conversión de moneda			(4,349)		(8,653)		-
Partidas que no serán reclasificadas a la
utilidad neta:
Remedición de las obligaciones por beneficios	20		(22,360)		15,585		83
definidos, neto de impuestos
Utilidad integral		$	1,020,029	$	876,896	$	1,748,022

(Continúa)

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