Bolsa Mexicana de Valores B de C : Reporte financiero 3T2023PRESS RELEASE 3T23AÑO 2023

RESULTADOS DEL 3er TRIMESTRE DE 2023

Ciudad de México, a 17 de octubre de 2023. - Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., ("la Bolsa o BMV") (BMV: BOLSA A) anuncia sus resultados correspondientes al tercer trimestre de 2023. Las cifras presentadas están expresadas en miles de pesos, salvo que se indique lo contrario.

3T2023 VS. 3T2022

• Los ingresos ascendieron a 933 millones de pesos, 45 millones o 5% menos respecto al 3T22 explicados por: i) menor operación en los negocios transaccionales, ii) una disminución en la conversión y liquidación de valores del mercado global y iii) efecto cambiario desfavorable sobre los servicios dolarizados tras la apreciación del peso.
• Los gastos crecieron 3% derivado de mayores gastos de personal, así como desarrollos e implementaciones de tecnología.
• El EBITDA se registró en 512 millones de pesos con un margen del 55% en 3T23. El EBITDA acumulado a septiembre, ajustado por los conceptos no recurrentes de 2022, disminuyó 8%, explicado principalmente por el impacto cambiario de 62 millones de pesos.
• La utilidad neta se registró en 330 millones de pesos.

CIFRAS FINANCIERAS RELEVANTES (1)

	3T23	3T22	Var %	Acum. 2023	Acum. 2022	Var %
Ingresos	933	979	-5%	2,913	3,126	-7%
Gastos	475	462	3%	1,430	1,358	5%
Utilidad de la Operación	458	517	-11%	1,484	1,768	-16%
EBITDA	512	571	-10%	1,653	1,935	-15%
Margen EBITDA	55%	58%	-353pb	57%	62%	-516pb
EBITDA Ajustado	512	571	-10%	1,653	1,801	-8%
Margen EBITDA Ajustado	55%	58%	-353pb	57%	60%	-345pb
Utilidad Neta	330	400	-18%	1,100	1,283	-14%
CAPEX	16	18	-15%	135	54	149%

CIFRAS OPERATIVAS RELEVANTES

	3T23	3T22	Var %	Acum.	Acum.	Var %
	2023	2022
VOPD - Capitales (1)(2)	13,642	15,906	-14%	15,404	18,811	-18%
Volumen - Futuros (3)	31,579	35,458	-11%	38,615	36,023	7%
Depósitos de Margen (1)	32,941	37,020	-11%	34,821	33,369	4%
(1) Millones de pesos	(2) Valor Operado Promedio Diario	(3)Promedio Diario

Los ingresos del Grupo BMV en el tercer trimestre de 2023 (3T23) disminuyeron 45 millones de pesos con respecto a lo reportado en el tercer trimestre de 2022 (3T22), por menores ingresos transaccionales y menor liquidación de valores del mercado global en Indeval, así como un efecto cambiario desfavorable. Los gastos tuvieron un incremento de 14 millones de pesos con relación al 3T22, principalmente por mayor gasto de personal y tecnología. En 9M22, se registraron ingresos no recurrentes en Indeval y SIF ICAP por 134 millones de pesos. El EBITDA Ajustado acumulado a septiembre disminuyó 8% y el margen EBITDA fue de 57%.

Para mayor información: Luis René Ramón, Relación con Inversionistas [phone]

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INGRESOS

Durante el tercer trimestre de 2023, el tipo de cambio FIX alcanzó un mínimo y máximo en el trimestre de 16.7 y 17.7 pesos por dólar respectivamente y cerró en 17.6 en septiembre. El tipo de cambio USD/MXN promedio fue de 17.69, mientras que el año anterior fue de 20.23, lo que resulta en una apreciación del peso MXN del 13%. Asimismo, INEGI informó una tasa de inflación anual de 4.5% y el Banco de México registró la tasa objetivo de interés en 11.25%. Por su parte, en Estados Unidos la Reserva Federal mantiene la tasa de interés de referencia en un rango entre 5.25% - 5.50%. En este contexto, los ingresos del Grupo BMV para el tercer trimestre de 2023 disminuyeron con respecto al tercer trimestre de 2022.

Ingresos por Trimestre (1)			Ingresos al 3er Trimestre (2)
2023 vs. 2022
		2022		2023					TACC(2) +3.9%
1,150								2,960	3,126	2,913
							2,874
1,034
997 946	979933	973		2,632	2,663
									2,314

1T	2T	3T	4T	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
(1) Millones de pesos				(2) Tasa Anual de Crecimiento Compuesto
Desglose de variación de ingresos 3T23 vs 3T22 y acumulado 2023 vs 2022 (1)
				3T23 vs. 3T22		Acum 23 vs. Acum 22
				Var $	Var %		Var $	Var %
Capitales				-8,086	-7%		-48,795	-12%
Operación de capitales- BMV		-7,890	-11%		-36,647	-15%
Liquidación de capitales- CCV		-196	0%		-12,148		-8%
Derivados				-4,759	-9%		1,642		1%
MexDer				-1,825	-7%		-1,518		-2%
Asigna				-2,934	-10%		3,160		4%
OTC (SIF ICAP)				9,871	6%		-5,046		-1%
Emisoras				-750	-1%		6,222		2%
Cuotas de listado- BMV			3,877	24%		5,465		14%
Cuotas de mantenimiento- BMV		-4,627	-4%			757		0%
Depósito Central de Valores		-33,302	-12%		-194,245	-20%
Servicios de Información			95	0%		36,838		7%
Valmer				5,703	11%		28,230		19%
Market Data				-5,608	-4%		8,608		2%
Otros				-8,451	-20%		-9,877		-9%
Total				-45,381	-5%		-213,261		-7%

(1) Miles de pesos

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Capitales

El ingreso obtenido durante el tercer trimestre de 2023 en el negocio de capitales se registró en 114 millones de pesos, 8 millones menos comparado con el mismo periodo de 2022.

Con respecto a la operación de acciones, los ingresos del tercer trimestre de 2023 fueron de 67 millones de pesos, 8 millones menos que en el 3T22. El valor operado promedio diario (VOPD) durante el tercer trimestre de 2023 fue de 13,642 millones de pesos, lo que representa una disminución del 14% en comparación con el tercer trimestre del año anterior. En el 3T23, el mercado local y global participaron con el 66% y 34% del VOPD de la BMV, respectivamente. El mercado local creció 21%, mientras que el mercado global disminuyó 45%. Este comportamiento se explica principalmente por la fortaleza del peso MXN frente al dólar USD, así como el nivel en el que se encuentra la tasa de interés real en México.

Los ingresos acumulados en el año por operación de acciones fueron de 215 millones de pesos, 37 millones o 15% por abajo de lo reportado en el acumulado de 2022. El VOPD acumulado en 2023 se registró en 15,404 millones, lo que representa una disminución del 18% comparado con el mismo periodo de 2022. La participación de mercado de la BMV en los primeros nueve meses del año es del 84%, que corresponde a 86% en el mercado local y 81% en el mercado global.

Indicadores operativos del mercado de valores en BMV - Acciones

	3T23	3T22	Var %	Acum.	Acum.	Var
	2023	2022	%
Mercado Total
Promedio diario en valor operado (1)	13,642	15,906	-14%	15,404	18,811	-18%
Promedio diario de acciones (2)	287,547	206,276	39%	254,983	247,337	3%
Mercado Local
Promedio diario en valor operado (1)	8,991	7,453	21%	8,996	9,060	-1%
Promedio diario de acciones (2)	281,245	195,807	44%	246,326	235,523	5%
Mercado Global o SIC
Promedio diario en valor operado (1)	4,651	8,453	-45%	6,408	9,752	-34%
Promedio diario de acciones (2)	6,302	10,469	-40%	8,657	11,814	-27%
(1) Millones de pesos (2) Miles de acciones

Por su parte, la liquidación de acciones (CCV) presentó ingresos por 47 millones de pesos, en línea con los resultados del 3T22. El VOPD del total del mercado de capitales mexicano fue de 16,377 millones de pesos, 11% inferior al mismo periodo del año anterior. Ingresos similares a pesar de un menor VOPD se debe a que en este periodo tuvo un menor número de operaciones de cruces, los cuales únicamente requieren registro mas no liquidación.

En el resultado acumulado a septiembre, la CCV registró ingresos por 148 millones de pesos, 12 millones u 8% menores comparado con lo reportado en 9M22. El VOPD del total del mercado de capitales mexicano fue de 18,409 millones de pesos, 12% por debajo de lo reportado en 9M22.

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Derivados

Los ingresos de MexDer por la operación de derivados y venta de información en el tercer trimestre de 2023 fueron de 23 millones de pesos, 2 millones o 7% inferiores a los del 3T22. Este resultado se explica principalmente por una menor operación de futuros del dólar, en parte compensado por mayor operación de swaps de tasa.

En el resultado acumulado a septiembre de 2023, los ingresos de MexDer fueron de 76 millones de pesos, 2 millones o 2% inferiores con relación al mismo periodo de 2022 debido principalmente por menores ingresos en la venta de datos. Los futuros del dólar tuvieron un comportamiento similar al año anterior, mientras que los swaps de tasa mostraron un crecimiento del 73%.

MexDer cobra una cuota de negociación diferente dependiendo del tipo de contrato, por lo que los movimientos en la operación de contratos no necesariamente reflejan los movimientos de los ingresos.

Indicadores operativos del mercado de derivados- Futuros y Swaps

	3T23	3T22	Var %	Acum.	Acum.	Var %
	2023	2022
Índice IPC	1,252	1,330	-6%	1,398	1,381	1%
Mini IPC	16	3	513%	9	3	151%
TIIE de Fondeo	0	0	-	105	0	-
Divisas	25,756	33,159	-22%	33,173	33,964	-2%
Bonos	39	77	-50%	66	153	-57%
Acciones	4,517	889	408%	3,865	521	642%
Subtotal	31,579	35,458	-11%	38,615	36,023	7%
Swaps TIIE 28	25,474	16,096	58%	30,775	17,770	73%
TOTAL	57,053	51,553	11%	69,391	53,793	29%

Volumen promedio diario

Swaps TIIE 28

	3T23	3T22	Var %	Acum.	Acum.	Var %
	2023	2022
Importe Nocional (1)	165,580	104,623	58% 584,734	337,636	73%

Millones de pesos

Los ingresos en Asigna sumaron 27 millones de pesos, 3 millones o 10% menos respecto al 3T22. El saldo promedio de las aportaciones iniciales mínimas (AIMS o depósitos de margen) en el tercer trimestre de 2023 fue de 33 mil millones, 11% menores que el mismo periodo de 2022. Esto es un reflejo de la menor volatilidad observada en los mercados financieros y una menor operación en futuros del dólar.

En el resultado acumulado de 2023, los ingresos de Asigna aumentaron en comparación con el mismo periodo de 2022 en 3 millones de pesos o +4%, principalmente por mayores depósitos de margen +4% vs 9M22, así como una mayor operación de swaps.

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Asigna cobra 2 puntos básicos sobre el saldo promedio mensual de las AIMS, además de cobrar una cuota de liquidación diferente para cada tipo de contrato negociado.

Promedio de Depósitos de Margen (AIMS)

	3T23	3T22	Var %	Acum.	Acum.	Var %
	2023	2022
Depósitos de Margen(1)	32,941	37,020	-11%	34,821	33,369	4%

(1) Millones de pesos

Operación OTC (SIF ICAP)

Durante el tercer trimestre de 2023, los ingresos de operación de SIF ICAP sumaron 181 millones de pesos, siendo 10 millones o 6% superiores respecto al mismo periodo de 2022. Los ingresos de SIF ICAP México crecieron 6 millones de pesos u 11% debido a mayores ingresos de MéxiCO2 (subsidiaria especializada en incentivar mercados ambientales y plataforma de créditos de carbono), así como mayor operación de swaps de tasa (IRS). Por su parte, los ingresos de SIF ICAP Chile aumentaron 4 millones de pesos o 4% explicado por una mayor volatilidad en los mercados financieros.

Los ingresos acumulados a septiembre 2023 fueron de 553 millones de pesos, 5 millones o 1% menores con respecto a los observados en los mismos meses de 2022. Los ingresos de SIF ICAP México incrementaron 12% por mayor operación, principalmente en swaps de tasa (IRS). Es importante mencionar que, en el primer semestre de 2022, SIF ICAP Chile registró ingresos no recurrentes por concepto de devolución de IVA por un importe de 37 millones de pesos. Esta partida no tiene impacto en la compensación variable de personal.

Excluyendo los conceptos no recurrentes, los ingresos de SIF ICAP Chile aumentaron 4% en los primeros nueve meses del 2023 por mayor operación y los servicios brindados por MéxiCO2 explicados previamente.

Un mejor desempeño en este negocio tiene un impacto directo en el importe de los gastos de personal debido a la compensación variable que se tiene en SIF ICAP y viceversa.

Emisoras

Los ingresos obtenidos por cuotas de listado de valores en el tercer trimestre de 2023 fueron de 20 millones de pesos, 4 millones o 24% superiores a los de 3T22. En el mercado de deuda, se colocaron 327 emisiones de deuda de corto plazo por un monto de 70 mil millones de pesos (+36% vs 3T22) y se realizaron 24 emisiones de largo plazo por un monto de 54 mil millones de pesos (+20% vs 3T23). Es relevante destacar que el 47% del monto colocado en deuda de largo plazo se realizó por medio de instrumentos sostenibles. Adicionalmente, Traxión realizó una oferta pública subsecuente por 4.9 mil millones de pesos en el mercado de capitales.

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