Brightstar Resources Limited (ASX:BTR) celebro un Acuerdo de Ejecucion de Oferta para adquirir Linden Gold Alliance Pty Ltd por 18,3 millones de dolares australianos el 25 de marzo de 2024. Como contraprestacion, cada accionista de Linden recibira 6,9 acciones de Brightstar por cada accion de Linden que posea. La Oferta esta sujeta a un numero limitado de condiciones, de las cuales las mas importantes son: estar sujeta a una aprobacion reglamentaria, a la aprobacion de los accionistas de Brightstar, a una aceptacion minima del 90% por parte de los accionistas de Linden y de los titulares de opciones (Condicion de Aceptacion Minima), a que diversas variaciones de los acuerdos de los que Linden es parte con terceros esten sujetas unicamente a la Condicion de Aceptacion Minima y a la aprobacion de los accionistas de Brightstar, a que se obtengan todas las aprobaciones necesarias de terceros, a que no se produzcan acontecimientos prescritos en relacion con Linden, a que no se produzca ningun cambio adverso importante en relacion con Linden o Brightstar, a que no se produzca ningun acontecimiento reglamentario adverso que afecte a la Oferta, a Linden o a sus activos. Una vez completada con exito la Oferta, los accionistas de Linden poseeran el 32% de Brightstar sobre una base no diluida (excluyendo la Colocacion) y Linden se convertira en una filial propiedad al 100% de Brightstar. Los directores de Linden Andrew Rich y Ashley Fraser seran nombrados director ejecutivo y director no ejecutivo respectivamente de Brightstar una vez concluida con exito la Oferta. El altamente reconocido profesional de la industria de los recursos naturales Richard Crookes se unira al Consejo de Administracion como Presidente Independiente No Ejecutivo, sujeto a la finalizacion con exito de la Oferta. Los Consejeros de Linden aceptan las ofertas realizadas por Brightstar para adquirir todas las Acciones Linden y las Opciones Linden, en ausencia de una Propuesta Superior. A 28 de mayo de 2024, Brightstar ha adquirido una participacion relevante en mas del 90% de todas las Acciones Linden y el 90% de todas las Opciones Linden en circulacion y ha adquirido mas del 75% de las Acciones Linden y el 75% de las Opciones Linden que ofrecio adquirir en virtud de las Ofertas.

Se espera que la transaccion se cierre el 30 de mayo de 2024. Longreach Capital esta actuando como asesor financiero y Hamilton Locke esta actuando como asesor juridico de Brightstar en relacion con la Oferta. Argonaut PCF actua como asesor financiero y Gilbert and Tobin como asesor juridico de Linden en relacion con la Oferta.

Brightstar Resources Limited (ASX:BTR) completo la adquisicion de Linden Gold Alliance Pty Ltd el 28 de mayo de 2024. A 28 de mayo de 2024 Brightstar ha adquirido un interes relevante en mas del 90% de todas las Acciones Linden y el 90% de todas las Opciones Linden en emision y ha adquirido mas del 75% de las Acciones Linden y el 75% de las Opciones Linden que ofrecio adquirir en virtud de las Ofertas.