BTQ AG firmó una carta de intenciones para adquirir Sonora Gold & Silver Corp. (TSXV:SOC) en una transacción de fusión inversa por aproximadamente 220 millones de dólares canadienses el 19 de marzo de 2021. BTQ AG firmó un acuerdo definitivo para adquirir Sonora Gold & Silver Corp. en una transacción de fusión inversa el 31 de diciembre de 2021. Según los términos del acuerdo, como contraprestación por la adquisición de las Acciones Compradas, Sonora emitirá de su tesorería a los Accionistas de BTQ a prorrata en proporción a sus tenencias de Acciones Compradas en la Hora de Cierre, un total de 92.000.000 de Acciones de Pago de Sonora, libres de cualquier Gravamen. En la medida en que un Accionista BTQ deba recibir una Acción de Pago Sonora fraccionada, ese derecho se redondeará hacia abajo al número entero más próximo y no se pagará ninguna contraprestación por ello. Las Acciones de Pago Sonora se emiten a un valor estimado de 0,40 dólares por Acción de Pago Sonora. En virtud de la transacción, BTQ recibirá una acción consolidada a cambio de cada acción de BTQ. 56 millones de Acciones Consolidadas que representan las acciones emitidas a los tenedores de valores de BTQ. Antes del cierre de la Transacción, Sonora tiene la intención de completar una consolidación de sus acciones ordinarias sobre la base de 1,71 acciones ordinarias actualmente en circulación por una nueva acción ordinaria y una colocación privada de 26,6 millones de recibos de suscripción. Al 31 de diciembre de 2021, Sonora pretende completar una consolidación de sus acciones ordinarias sobre la base de 6 acciones ordinarias actualmente en circulación por una nueva acción ordinaria y una colocación privada de 25 millones de recibos de suscripción. Como parte de la fusión, la Compañía y BTQ siguen trabajando juntos para completar los registros y presentaciones necesarios para obtener la aceptación de una bolsa reconocida de la Transacción y han completado una presentación inicial ante el NEO Exchange Inc. (el oNEOo). La Empresa y BTQ prevén proporcionar todos los materiales requeridos por el ONEO en relación con la transferencia de la cotización de las acciones ordinarias de la Empresa al ONEO en el primer trimestre de 2023. A partir del 3 de mayo de 2022, revisión de la relación de consolidación aplicable para el Sonora a 10:1. Se espera que la empresa resultante de la finalización de la transacción se denomine BTQ Technologies Corp. o cualquier otro nombre que Sonora y BTQ consideren aceptable. El acuerdo definitivo se firmará el 15 de agosto de 2021 o antes. La Compañía Resultante llevará a cabo el negocio de BTQ, al cierre de la Transacción, los actuales directores y funcionarios de Sonora renunciarán de tal manera que los directores y funcionarios de la Compañía Resultante serán Olivier Roussy Newton, Director General de BTQ se unirá como Director Ejecutivo y Presidente de la Junta. A partir del Cierre, pero sujeto a la aceptación de la Bolsa y a la legislación aplicable, Sonora hará que el Consejo de Sonora se reestructure, mediante dimisiones y nombramientos, de modo que esté formado por las cinco personas siguientes (colectivamente, los oCambios de Consejeroo): Nicolas Roussy Newton; Ming-Yang Chih; Charles Edwards; James Nguyen; y Mathieu Gauthier.

La realización de la transacción está sujeta a una serie de condiciones previas, que incluyen, entre otras, la diligencia debida, la negociación y ejecución del Acuerdo Definitivo, la aprobación de la TSX Venture Exchange de laTransacción y la cotización de la Sociedad Resultante como Emisor Tecnológico de Nivel 2, la recepción de las aprobaciones necesarias de los accionistas y la realización de la Consolidación y la Financiación de Sonora, la recepción de todos los consentimientos y aprobaciones necesarios de terceros. A partir del 8 de febrero de 2023, la operación ha recibido la aprobación de la Bolsa NEO (la oNEOo) para cotizar las acciones ordinarias de la Empresa. A 3 de mayo de 2022, se espera que la transacción se cierre el 31 de julio de 2022. A 6 de diciembre de 2022, se espera que la transacción se cierre el 28 de febrero de 2023. A partir del 6 de enero de 2023, se espera que la transacción se cierre el 30 de abril de 2022. Jay Sujir de Farris LLP actuó como asesor jurídico de Sonora Gold & Silver.

BTQ AG completó la adquisición de Sonora Gold & Silver Corp. (TSXV:SOC) en una operación de fusión inversa por 370 millones de dólares canadienses el 17 de febrero de 2023. En relación con la adquisición, la empresa emitió 2.500.000 acciones en concepto de comisión de éxito. Simultáneamente al cierre, la Empresa cambió su nombre de oSonora Gold & Silver Corp.o a oBTQ Technologies Corp.o y completó una consolidación (la oConsolidacióno) de sus acciones ordinarias sobre la base de diez (10) acciones anteriores a la Consolidación por una (1) acción posterior a la Consolidación (cada una, una oShareo).