Eqt X Usd Scsp y Eqt X Eur Scsp, fondos gestionados por EQT Partners Inc, firmaron un acuerdo definitivo para adquirir BTRS Holdings Inc. (NasdaqGS:BTRS) ("Billtrust") a un grupo de accionistas por 1.600 millones de dólares el 28 de septiembre de 2022. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Billtrust recibirán 9,5 $ por acción en efectivo al cierre de la transacción. Sixth Street Partners, LLC, Owl Rock Capital Advisors LLC y Monroe Capital Management Advisors, LLC han acordado proporcionar financiación de deuda para la transacción. La transacción se financiaría mediante una combinación de financiación de deuda comprometida, inversiones de capital comprometidas y efectivo en el balance de Billtrust. EQT ha obtenido compromisos de financiación de deuda consistentes en un préstamo a plazo garantizado de 375 millones de dólares para la transacción, cuyos ingresos totales, junto con el efectivo disponible en la matriz y la inversión en capital, se utilizarán para financiar la transacción. Los inversores de EQT han entregado una carta de compromiso de capital, según la cual, en los términos y con sujeción a las condiciones, dichos fondos se han comprometido a capitalizar a EQT Partners en el momento del cierre de la fusión o con anterioridad, por un importe total de 1.240 millones de dólares en efectivo, en fondos inmediatamente disponibles. Una vez finalizada la transacción, las acciones de Billtrust dejarán de cotizar en el NASDAQ y Billtrust se convertirá en una empresa privada. En caso de rescisión de la transacción en determinadas circunstancias, Billtrust pagará una comisión de rescisión de 50,2 millones de dólares. En caso de rescisión de la transacción, EQT deberá pagar una comisión de rescisión de 100,5 millones de dólares.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación por parte de los accionistas de Billtrust, la recepción de la aprobación reglamentaria aplicable y la expiración o finalización de cualquier periodo de espera aplicable a la consumación de la Fusión en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976. La transacción fue aprobada por los Consejos de Administración de Billtrust y EQT. Los accionistas de Billtrust celebrarán una asamblea extraordinaria el 13 de diciembre de 2022 para aprobar la transacción. El 13 de diciembre de 2022, la transacción ha sido aprobada por los accionistas de BTRS Holdings Inc. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2023. A 7 de noviembre de 2022, se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2022 o en el primer trimestre de 2023. Se espera que la transacción se cierre el 16 de diciembre de 2022.

Sullivan & Cromwell LLP representa a J.P. Morgan Securities LLC está actuando como asesor financiero exclusivo y proveedor de fairness opinion para Billtrust. Billtrust ha acordado pagar a J.P. Morgan unos honorarios de aproximadamente 23,1 millones de dólares, de los cuales 4 millones serán pagaderos a la entrega del dictamen y el resto lo será a la consumación de la fusión. Nicole Brookshire, Marc O. Williams, Evan Rosen, Veronica M. Wissel, Kevin A. Brown, Ronan P. Harty, Kara L. Mungovan y Pritesh P. Shah de Davis Polk & Wardwell LLP actúan como asesores jurídicos de Billtrust. Evercore actúa como asesor financiero de EQT, y Douglas P. Warner, Frederick S. Green, Rebecca Sivitz, Robert A. Rizzo, Raymond O. Gietz, Manuel-Peter Fringer, Hayden Guthrie, Barrett Schitka, Jonathan J. Macke, Michael Nissan, Jennifer Haydel Britz, Adé Heyliger, Dennis F. Adams III, Olivia J. Greer, Paul J. Overmyer, Timothy C. Welch y Vadim M. Brusser de Weil, Gotshal & Manges LLP actúan como asesores jurídicos de EQT. Georgeson LLC actúa como agente de solicitud de poderes para BTRS Holdings por unos honorarios de 18.000 dólares. Steve Cohen de Morgan, Lewis & Bockius LLP actúa como asesor jurídico de Flint Lane.

Eqt X Usd Scsp y Eqt X Eur Scsp, fondos gestionados por EQT Partners Inc, completaron la adquisición de BTRS Holdings Inc. (NasdaqGS:BTRS) ("Billtrust") a un grupo de accionistas el 16 de diciembre de 2022. Con la finalización de la adquisición, las acciones ordinarias de Billtrust han dejado de cotizar y dejarán de cotizar en el Nasdaq.