Lexasure Financial Group Limited celebró un acuerdo de combinación de negocios para adquirir Capitalworks Emerging Markets Acquisition Corp (NasdaqGM:CMCA) de CEMAC Sponsor LP, Highbridge Capital Management, LLC, Polar Asset Management Partners Inc, Saba Capital Management, L.P., Weiss Asset Management LP y otros por aproximadamente 300 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 1 de marzo de 2023. La transacción valora Lexasure en un valor de capital previo al dinero de 250 millones de dólares, que se pagarán mediante la entrega de acciones ordinarias de nueva emisión de la empresa combinada. Los accionistas de Lexasure tendrán el derecho contingente de recibir hasta 5 millones adicionales de acciones ordinarias de la empresa combinada, sujeto a la consecución de métricas de rendimiento financiero definidas. Como parte de la fusión, Lexasure se convierte en una empresa que cotiza en bolsa. El consejo de administración de Pubco (el ? Post-Closing Pubco Board? ) constará de siete (7) personas inmediatamente después del cierre. Lexasure estará obligada a pagar una comisión de rescisión de 1 millón de dólares a CEMAC.

La transacción está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones de cierre, incluida la aprobación de los accionistas de CEMAC, la aprobación de los accionistas de Lexasure, la obtención de cualquier aprobación reglamentaria importante y consentimientos de terceros, que CEMAC o Pubco tengan al menos 5.000.001 dólares en activos tangibles netos en el momento del cierre, que la Declaración de Registro sea efectiva, que las Leyes Antimonopolio hayan expirado o hayan sido rescindidas y que las Acciones Ordinarias de Pubco que se emitirán en relación con las Transacciones hayan sido aprobadas para su cotización en el Nasdaq. El acuerdo de combinación de negocios ha sido aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de CEMAC y el Consejo de Administración de Lexasure. El Consejo de Administración de CEMAC recomienda unánimemente a los accionistas que voten a favor de la fusión. A partir del 12 de mayo de 2023, CEMAC está buscando la aprobación de los accionistas prevista para el 23 de mayo de 2023 para una prórroga de nueve meses hasta el 3 de marzo de 2024 para completar la combinación de negocios. La junta de accionistas de CEMAC se celebrará el 26 de febrero de 2024. Ellenoff Grossman & Schole LLP actuó como asesor jurídico del patrocinador de CEMAC. Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP actuó como asesor jurídico, ARC Capital actuó como asesor financiero y Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited actuó como asesor jurídico de Lexasure Financial Group Limited. Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited actuó como asesor jurídico, Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias, Advantage Proxy, Inc. actuó como agente de información y Exit Strategy Partners, LLC actuó como asesor financiero de Capitalworks Emerging Markets Acquisition Corp.

Lexasure Financial Group Limited firmó un Acuerdo de Terminación y Liberación para poner fin a las transacciones contempladas con Capitalworks Emerging Markets Acquisition Corp (NasdaqGM:CMCA) de CEMAC Sponsor LP, Highbridge Capital Management, LLC, Polar Asset Management Partners Inc, Saba Capital Management, L.P., Weiss Asset Management LP y otros el 22 de marzo de 2024.