(Añade declaraciones de consejero delegado y analista)

Por Rodrigo de Miguel

MADRID (EFE Dow Jones)--Cellnex Telecom SA (CLNX.MC) anunció el miércoles que ha cerrado un acuerdo de exclusividad con Altice France (ATC.AE) y Starlight Holdco para comprar el 100% del operador de torres de telecomunicaciones Hivory en Francia, que posee 10.500 emplazamientos en aquel país, en una operación que le supondrá una inversión inicial de EUR5.200 millones y que prevé financiar con una ampliación de capital de hasta EUR7.000 millones.

En una nota de prensa, el grupo español de torres de telecomunicaciones dijo que la transacción irá acompañada de un programa a ocho años vista en el que invertirá aproximadamente EUR900 millones adicionales para el despliegue de hasta 2.500 nuevos emplazamientos, entre otros proyectos.

La operación, cuyo cierre se estima en el segundo semestre de 2021, aportará un beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, o Ebitda, adicional de unos EUR460 millones a Cellnex, y EUR250 millones más de flujo de caja, agregó el grupo.

La integración de Hivory supone para Cellnex un incremento estimado de unos EUR13.000 millones en sus ventas contratadas, que en total ascenderán hasta unos EUR101.000 millones, aseguró la compañía española.

"Con la adquisición de Hivory [que deberá recibir la luz verde de la autoridad de la competencia], pasaremos a trabajar en Francia con tres de los grandes operadores móviles en este mercado, potenciando la compartición de las infraestructuras; liberando recursos financieros de dichos operadores; impulsando procesos de racionalización de los emplazamientos existentes y acelerando el despliegue de los nuevos emplazamientos que aseguren (...) la extensión eficiente y fluida de la cobertura del 5G en el país", indicó Tobías Martínez, consejero delegado de Cellnex, en la nota de prensa.

La operación es la última de una empresa que ha sido muy activa en su actividad de fusiones y adquisiciones en los últimos meses.

La compañía española anunció en enero que alcanzó un acuerdo con Deutsche Telekom AG para fusionar la actividad de torres de telecomunicaciones de ambas compañías en Países Bajos, mientras que en noviembre pactó la adquisición de 24.600 torres en Europa a CK Hutchison Holdings Ltd (0001.HK) por EUR10.000 millones.

En su nota del miércoles, Cellnex señaló que tras las últimas adquisiciones ya ha aplicado los recursos de una ampliación de capital de EUR4.000 millones realizada en agosto de 2020 "que estaba destinada a financiar proyectos de crecimiento hasta los EUR11.000 millones".

Por tanto, Cellnex desveló que prevé realizar una nueva ampliación de capital totalmente asegurada de hasta EUR7.000 millones destinada a financiar la nueva operación, así como el reciente acuerdo con DT en Países Bajos, entre otros proyectos de crecimiento.

"Con la ampliación que ahora se anuncia Cellnex prevé financiar una cartera de proyectos que podría alcanzar los EUR18.000 millones en los 18 meses posteriores a su cierre. De esta cartera, EUR7.000 millones ya están comprometidos gracias al acuerdo anunciado hoy para la adquisición de Hivory en Francia, y al realizado el pasado 21 de enero para la integración de las torres y emplazamientos de Deutsche Telekom en los Países Bajos", apuntó.

Los analistas de CM Capital Markets creen que el acuerdo es una noticia positiva para Cellnex desde un punto de vista estratégico "porque la operación permitirá a la compañía fortalecer su presencia en un mercado clave [Francia]".

Sin embargo, a corto plazo consideran que la cotización podría verse "afectada negativamente por el impacto dilutivo del aumento de capital anunciado".

A las 1615 GMT, la acción de Cellnex baja un 0,2% a EUR49,09.

-Escriba a Rodrigo de Miguel a rodrigo.demiguelroncal@dowjones.com

-Editado por NUC

(END) Dow Jones Newswires

February 03, 2021 11:17 ET (16:17 GMT)