Axium Infrastructure Inc. y AgeCare Health Services Inc. acordaron adquirir 16 Ontario Long Term Care de Chartwell Retirement Residences (TSX:CSH.UN) por aproximadamente 380 millones de CAD el 31 de marzo de 2022. La contraprestación consiste en el precio de venta 378,455 millones de CAD, incluidos los créditos de financiación de capital estimados en 18,455 millones de CAD a 31 de agosto de 2023. Los ingresos se reducirán mediante la asunción de 120,744 millones de CAD de deuda hipotecaria estimada a 31 de agosto de 2023 por parte del comprador. El resto está sujeto a ajustes adicionales de acuerdo con los términos del contrato de compraventa. El saldo restante se pagará en efectivo, una parte del cual se utilizará para reembolsar la deuda hipotecaria restante estimada en 14,004 millones de CAD a 31 de agosto de 2023, que no está siendo asumida por el comprador. Además, algunos otros pasivos, incluidos los pasivos contingentes, asociados a estas residencias de cuidados de larga duración permanecerán con Chartwell en el momento de la venta.

En una transacción relacionada, AgeCare y Axium firmaron un acuerdo para adquirir 224 camas de Ontario Long Term Care. El valor combinado de ambas transacciones, antes de los costes de cierre y los ajustes habituales, asciende a 447 millones de CAD. Los compradores asumirán o reembolsarán la deuda existente específica de la propiedad con un saldo estimado a 31 de marzo de 2022 de 149,1 millones de CAD, con un tipo de interés medio ponderado del 5,63%. Chartwell utilizará los ingresos netos de estas transacciones estimados en 277 millones de CAD para continuar haciendo crecer su negocio de jubilación a través de adquisiciones y actividades de desarrollo. AgeCare asumirá la gestión de las residencias adquiridas, así como de otras seis residencias con 866 camas gestionadas actualmente por Chartwell, incluidas dos residencias con 258 camas de las que Chartwell seguirá siendo propietaria. La transacción está sujeta a varias aprobaciones gubernamentales que se espera que tarden hasta 12 meses. National Bank Financial actuó como asesor financiero de Axium Infrastructure Inc. y AgeCare Health Services Inc. , Chartwell Retirement Residences recibió la aprobación reglamentaria para vender la plataforma Ontario Long Term Care. Las aprobaciones regulatorias se recibieron el 27 de julio de 2023. Se espera que la transacción se cierre en septiembre de 2023.

Axium Infrastructure Inc. y AgeCare Health Services Inc. completaron la adquisición de 16 Ontario Long Term Care de Chartwell Retirement Residences (TSX:CSH.UN) el 6 de septiembre de 2023.