Chartwell Retirement Residences anunció que ha llegado a un acuerdo para liquidar su empresa conjunta existente con Welltower Inc. Chartwell y Welltower poseen conjuntamente una cartera de 40 residencias para jubilados situadas en todo Canadá que comprenden 8.476 suites. Según los términos del acuerdo (la "Transacción"), Chartwell transmitirá su participación en 23 activos a Welltower a cambio de la participación de Welltower en 16 activos y un pago en efectivo de 97,2 millones de dólares. En este momento, Chartwell y Welltower seguirán siendo copropietarios de una propiedad restante.

Términos de la Transacción Según los términos de la Transacción, Chartwell transmitirá su participación en 23 activos a Welltower a cambio de: (i) la participación de Welltower en 16 activos (los "Activos de Chartwell") y (ii) 97,2 millones de dólares en efectivo, con unos ingresos netos para Chartwell después de impuestos y costes de cierre estimados en aproximadamente 71,0 millones de dólares, sujetos a los ajustes de cierre habituales (la "Contraprestación en Efectivo"). El cierre de la Transacción, sujeto a las aprobaciones reglamentarias y de los prestamistas requeridas, se espera para el segundo trimestre de 2024. Al cierre, Chartwell asumirá aproximadamente 140,3 millones de dólares de deuda sobre los Activos de Chartwell, con un tipo de interés medio ponderado del 2,8% y un plazo medio ponderado hasta el vencimiento de 4,4 años.

El cambio neto a la deuda total en el balance de Chartwell será una reducción de aproximadamente 51,0 millones de dólares, antes de cualquier impacto de la Contraprestación en Efectivo. Las estimaciones de la deuda y la Contraprestación en Efectivo anteriores se basan en un supuesto cierre el 1 de abril de 2024. Chartwell espera utilizar la Contraprestación en efectivo para pagar la deuda y mejorar la flexibilidad del balance para apoyar el crecimiento futuro de su cartera.

Como resultado de esta transacción, el Resultado Neto de Explotación Ajustado de Chartwell para los últimos 12 meses que finalizan el 30 de septiembre de 2023 se habría reducido en aproximadamente 7,7 millones de dólares. Al cierre, Chartwell transferirá a un tercero la gestión de los Activos de Welltower y de otras dos residencias que actualmente pertenecen en su totalidad a Welltower.