Compartamos Financiera : INFORMES DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO. CONVOCATORIA A JUNTAS DE ACCIONISTAS, JUNTA DE ACREEDORES O ASAMBLEA DE OBLIGACIONISTAS, Y ACUERDOS ADOPTADOS. POLÍTICA DE DIVIDENDOS. DISTRIBUCIÓN O APLICACIÓN DE UTILIDADES. MODIFICACIÓN DE ESTATUTOS, TRANSFORMACIÓN, FUSIÓN, ESCISIÓN Y OTRAS FORMAS DE REORGANIZACIÓN SOCIETARIA. CAMBIOS EN EL DIRECTORIO Y GERENCIA GENERAL Y/O SUS ÓRGANOS EQUIVALENTES. INFORMES DE CLASIFICACI&O

Asociados a:

FitchRatings

Compartamos Financiera S.A.

Perfil

Compartamos Financiera S.A. (en adelante, Compartamos o la Financiera) es una empresa financiera no estatal de derecho privado, que inició sus operaciones en 1998 como Edpyme Crear Arequipa. Desde 2011 forma parte del Grupo Gentera de México.

Al cierre del 2022 contaba con 107 agencias, de las cuales dos son oficinas compartidas según convenio con el Banco de la Nación. Sus agencias están distribuidas principalmente en las regiones de Lima y Arequipa. No obstante, en los últimos años, dada su estrategia de expansión y crecimiento en el segmento de crédito grupal, además ha abierto oficinas en otros 18 departamentos a nivel nacional. Asimismo, la Financiera registraba unos 726 mil clientes de créditos directos.

Fundamentos

Las clasificaciones de riesgo asignadas a Compartamos Financiera se fundamentan principalmente en:

Respaldo de su accionista: Gentera es el holding del Grupo Compartamos, cuya principal empresa es el Banco Compartamos, la cual es una entidad líder en el sector microfinanciero mexicano. Dicha entidad cuenta con una clasificación de riesgo internacional otorgada por FitchRatings de "BB+", con perspectiva estable. Cabe señalar que, a diciembre 2022 este banco registraba un ratio de capital de 39.0%, lo cual refleja su solidez.

Elevados niveles de capitalización: A finales del 2022 el ratio de capital global de Compartamos Financiera ascendió a 18.7%, siendo mayor a lo observado a diciembre 2021 (18.2%) debido especialmente a la capitalización de utilidades. Asimismo, el indicador fue mayor al registrado por el sistema de Cajas Municipales "CM" (14.6% a dic. 2022). Se debe señalar que, la Financiera busca mantener este ratio en un nivel mínimo de 17.0%.

Cabe resaltar que, desde la entrada de Gentera en el accionariado, la subsidiaria peruana ha capitalizado el 100% de sus utilidades distribuibles, lo que le ha permitido mantener adecuados niveles de solvencia a pesar de haber registrado en los últimos años un crecimiento importante en sus colocaciones.

Margen bruto y rentabilidad: Pese a la fuerte competencia existente, Compartamos había venido registrando un buen manejo de sus spreads financieros en el periodo 2017-2019, debido al crecimiento de sus ingresos y el menor costo de fondeo. Además, la estabilidad de los gastos en provisiones y de la eficiencia operativa, en términos relativos al ingreso, contribuyeron a obtener un ROAA en 2018 y 2019 de 3.7%.

Desde 2020 la rentabilidad de la Financiera se ha visto afectada por el impacto económico del COVID-19 y, entre otros, por mayores gastos de provisiones realizados para mitigar el aumento de la morosidad.

Sin embargo, en el 2022 se registró una recuperación, en línea con la reactivación económica del país y después de haber mejorado la calidad de su cartera. Así, a diciembre 2022 Compartamos tuvo un ROAA de 2.7% (1.0% a dic. 2021 y -1.1% a dic. 2020). Por su parte, el sistema de CM registró un ROAA de 1.0% (0.3% a dic. 2021) y Mibanco de 2.7% (1.1% a dic. 2021).

Instituciones Financieras

Microfinanzas

Ratings	Actual	Anterior
Institución 1	A-	A-

Programas de Certificados de Depósito Negociables

Segundo Programa 2	CP-1 (pe)	CP-1 (pe)
Tercer Programa 2	CP-1 (pe)	CP-1 (pe)
Primer Programa de Bonos Corporativos
Tercera Emisión 2	AA- (pe)	AA- (pe)

Con información financiera auditada a diciembre 2022.

1Clasificaciones otorgadas en Comités de fechas 20/03/2023 y 19/09/2022.

2Clasificaciones otorgadas en Comités de fechas 31/03/2022 y 30/09/2022.

Perspectiva

Estable

Indicadores Financieros

Cifras en millones (MM) de Soles

	Dic-22Dic-21	Dic-20	Dic-19
Total Activos	4,246	3,769	3,557	2,996
Patrimonio	740	631	539	520
Resultado	110	35	-35	98
ROAA	2.7%	1.0%	-1.1%	3.7%
ROAE	16.0%	6.0%	-6.6%	21.6%
Ratio Capital	18.7%	18.2%	19.2%	17.8%

Fuente: Compartamos Fin.

Metodologías Aplicadas

Metodología de Clasificación de Instituciones Financieras (marzo 2022)

Analistas

Sergio Castro Deza [e-mail]

T. [phone]

Firmado Digitalmente por:

PERCY ENRIQUE RUBINA CARDENAS

Reporte de Clasificación | Marzo 2023aai.com.pe 1 Fecha: 31/03/2023 05:55:06 p.m.

Asociados a:	Instituciones Financieras
FitchRatings	Microfinanzas

Evolución del ratio de eficiencia: Entre los años 2017 y 2019, sus gastos administrativos crecieron en promedio un 21% anual. Si bien el aumento se debió especialmente a la expansión de agencias, que implicó la contratación de personal, este fue menor al crecimiento de sus ingresos financieros en dicho periodo (aprox. 26% promedio anual), fruto de las economías de escala logradas por mayores colocaciones. Lo anterior favoreció su ratio de eficiencia (Gastos Adm. / Ut. Oper. Bruta), el cual pasó de 68.9% en 2017, a 61.0% a fines de 2019.

Sin embargo, debido a los menores ingresos financieros registrados durante 2020 por la coyuntura económica, el ratio de eficiencia se incrementó a 73.3%. Posteriormente, en el 2021 se registró un aumento en la utilidad operativa bruta y los gastos administrativos solo crecieron ligeramente, lo que conllevó a una mejora en el indicador de eficiencia (55.5% a dic. 2021).

Por su parte, en 2022 se observó un incremento de la utilidad operativa bruta (UOB), explicado, especialmente, por los mayores ingresos financieros. Además, los gastos administrativos no se incrementaron en gran magnitud en comparación al incremento de la UOB, lo que resultó en un ratio de eficiencia (Gastos Adm. / UOB) de 52.3%. Así, este ratio fue menor al registrado por el sistema de CM (57.8%).

Se debe considerar que Compartamos también otorga créditos grupales, los cuales implican mayores costos operativos, lo que le dificulta a la Financiera llegar a registrar ratios de eficiencia similares a los de otras microfinancieras como Mibanco (48.2% a dic. 2022). No obstante, debido a la mejora en el desempeño registrado por Compartamos, la brecha entre ambas entidades disminuyó.

Morosidad y coberturas: En los últimos años, la Financiera registró niveles de morosidad menores al sistema de CM. La menor morosidad entre 2017 y 2019 respondió, principalmente, a: i) mayores herramientas de control de originación con nuevos modelos de score crediticio; ii) análisis de sobreendeudamiento de clientes; iii) mejor manejo de base de datos de clientes no bancarizados;

1. fortalecimiento del equipo de contraloría de créditos; y
2. perfilamiento de riesgo por zona.

De esta manera, la cartera de alto riesgo (CAR = atras. + refin. + reestr.) mostró una mejora progresiva, pasando del 4.8% de las colocaciones brutas a fines del 2017, a 4.0% al cierre del 2019. Igualmente, la cartera pesada (CP = def. + dud. + pérd.) mejoró, pasando del 4.9% de las colocaciones totales al 4.0%, en los periodos mencionados.

No obstante, en el 2020 la morosidad de Compartamos aumentó debido al impacto de la pandemia, ascendiendo al cierre del 2020 la CAR a 8.2% y la CP a 9.5%. A pesar de ello, a diciembre 2021 la CAR y la CP se redujeron, pasando a ser 7.6% y 7.9% respectivamente. Para fines del 2022 se observó la misma tendencia, llegando la CAR y la CP a 6.1% y 6.3%, respectivamente.

Si se ajustan los indicadores de morosidad con los castigos realizados en los últimos 12 meses a diciembre 2022, respecto de las colocaciones promedio, se obtiene una CAR ajustada de 13.2% (17.6% a dic. 2021) y una CP ajustada de 13.5% (17.9% a dic. 2021). Cabe indicar que, la CP ajustada del sistema de CM fue 12.0%.

Por otro lado, el ratio de Provisiones / CAR fue 131.2% (110.0% a dic. 2021), siendo mayor que el registrado por el sistema de CM (104.8%). Además, la cobertura de la CP de Compartamos fue 126.8%, siendo significativamente mayor a lo obtenido por el sistema de CM (86.3%).

Desconcentración del fondeo: La Financiera ha buscado diversificar sus fuentes de fondeo con una reducción en su dependencia de adeudados y un aumento en el fondeo vía obligaciones con el público y mercado de capitales.

Así, a diciembre 2022 los depósitos a plazo (sin incluir intereses) llegaron a S/ 1,996 MM y los depósitos de ahorro, a S/ 358 MM (S/ 1,549 MM y S/ 459 MM, respectivamente a dic. 2021). De este modo, a fines del 2022 las obligaciones con el público financiaban el 56.8% de sus activos (54.5% a dic. 2021).

Por su parte, a diciembre 2022 se observó una elevada concentración en el ratio de los 20 principales depositantes llegando a un 36% (similar que a dic. 2021). Además, la deuda con los diez principales acreedores de fondos representaba el 36% del total de acreedores (similar a dic. 2021).

De otro lado, a fines del 2022, los valores en circulación significaron 5.0% de los activos (7.1% a dic. 2021).

Apoyo & Asociados considera que entre los principales desafíos que presenta actualmente Compartamos figuran:

1. el enfrentar un escenario de menor crecimiento económico, mayor inestabilidad política y elevadas tasas pasivas; ii) controlar la calidad de su cartera en una coyuntura adversa; y, iii) continuar diversificando sus fuentes de fondeo y buscar disminuir sus indicadores de concentración de depositantes.

¿Qué podría modificar las clasificaciones asignadas?

Un ajuste de clasificación podría derivarse de un alto y persistente nivel de inflación y/o una mayor inestabilidad política, que repercutan en los clientes de Compartamos, impactando sostenidamente, entre otros, en los indicadores de morosidad, cobertura, liquidez y/o solvencia de la entidad. Sin embargo, la Clasificadora estima que, debido a las medidas adoptadas por el BCRP, la inflación disminuirá gradualmente y que, a pesar de la inestabilidad política, actualmente solo se proyectan tasas de crecimiento reducidas en el país y no una recesión, por lo que el sector microfinanciero debería continuar creciendo, aunque a un ritmo más reducido.

Compartamos Financiera
Reporte de Clasificación | Marzo 2023	aai.com.pe	2

Asociados a:

FitchRatings

Acontecimientos recientes

Tasa de referencia del BCRP

Con la finalidad de enfrentar el aumento de la inflación, el BCRP viene incrementando gradualmente la tasa de referencia, ubicándose en diciembre 2022 en 7.50% y desde enero 2023 en 7.75% (2.5% a dic. 2021). Lo anterior continúa impactando en el costo de fondeo del sistema financiero, lo que repercutirá en los márgenes de las entidades financieras.

Topes a las tasas de interés y penalidades

En marzo 2021, se aprobó la Ley N°31443 que faculta al BCRP a fijar topes para las tasas de interés activas de los créditos de consumo y los créditos de micro y pequeñas empresas, lo cual impactará negativamente en la inclusión financiera de los deudores de menores ingresos. Además, se prohibió el cobro de penalidades en caso de incumplimiento o atrasos en los pagos de los créditos, manteniéndose el cobro de los intereses moratorios.

Así, en abril 2021 el BCRP estableció que los topes de intereses para estos créditos serán equivalentes a dos veces la tasa de interés promedio de los créditos de consumo del sistema financiero. Por lo tanto, para el periodo noviembre 2022 - abril 2023 este límite será de 87.9% en moneda nacional.

Impacto COVID-19 y coyuntura económica

Como resultado del impacto del COVID-19 y las medidas restrictivas adoptadas por el Gobierno para enfrentarlo, en el 2020 el PBI peruano disminuyó un 11.0%, según el BCRP.

Con la finalidad de mitigar el impacto de la pandemia, el MEF, la SBS y el BCRP implementaron una serie de medidas. Así, por ejemplo, la SBS autorizó la reprogramación de los créditos con un atraso máximo de 15 días calendario al 29/02/2020, sin que pasen a ser calificados como refinanciados. En ese sentido, las reprogramaciones limitaron el aumento de la morosidad y los requerimientos de provisiones de las entidades financieras, por lo que el impacto real de la mora recién se observó a partir del 2021.

Además, en el 2020 el Gobierno lanzó el programa Reactiva Perú, hasta por S/ 60,000 MM, para garantizar la nueva cartera de créditos que generase el sistema financiero. Asimismo, se creó el fondo FAE-MYPE y el programa PAE- MYPE.

Por su parte, en el 2021, debido al avance de la vacunación de la población y a la flexibilización de las medidas restrictivas del Gobierno, se observó un importante crecimiento del PBI (+13.6%, según el BCRP).

Durante el 2022, de acuerdo al INEI, se registró un crecimiento de 2.7%, impulsado por la demanda interna y las exportaciones. Sin embargo, la caída de la inversión privada limitó el crecimiento.

Instituciones Financieras

Microfinanzas

Además, se esperaría un menor crecimiento para el 2023, debido entre otros; a: i) la menor inversión, como resultado de la inestabilidad política y de los conflictos sociales; ii) la elevada inflación y tasa de referencia, y su impacto en el consumo interno; y, iii) una coyuntura internacional desfavorable.

Descripción de la institución

Compartamos Financiera (antes Financiera Crear) inició operaciones en 1998, en el departamento de Arequipa. Inicialmente operó como Edpyme, con el nombre de Crear Arequipa. En 2009 la SBS autorizó su funcionamiento como empresa financiera, y allí inició una estrategia de apertura de oficinas e incorporación de personal con la finalidad de obtener mayor penetración en los mercados de Lima y Arequipa.

Posteriormente, en junio 2011, Compartamos S.A.B. de C.V. (ahora Gentera) adquirió el 82.7% del accionariado de Financiera Crear. Además, en mayo 2013 se cambió la denominación social y adoptó el nombre de Compartamos Financiera S.A., reflejando de manera más expresa la identificación y las sinergias entre la Financiera y su matriz.

En marzo 2015, Gentera adquirió 15.8% de acciones adicionales de Compartamos Financiera, aumentando la participación del Grupo al 100%. Asimismo, en mayo del mismo año, Gentera realizó un aporte de capital por S/ 100 MM para fortalecer el patrimonio de la Financiera, en línea con el plan de crecimiento que tiene el Grupo en Perú. En 2019 y en 2020 realizó nuevos aportes de capital por S/ 33.7 MM y S/ 103.3 MM, respectivamente. De este modo, se buscó, entre otros, potenciar la solvencia de la entidad para diversificar sus fuentes de fondeo, accediendo al mercado de capitales y a diversos fondeadores, reduciendo así su costo de fondeo.

Desde el ingreso de Gentera al accionariado, se continuó con el proceso de crecimiento de forma más intensa.

De este modo, a diciembre 2022 la Financiera contaba con 107 agencias, de las cuales 2 son oficinas compartidas según convenio con el Banco de la Nación, distribuidas en 20 departamentos a nivel nacional, siendo Lima (inc. Callao) y Arequipa las plazas donde tiene mayor presencia con 36 y 13 agencias, respectivamente.

Cabe señalar que, el Banco Compartamos de México cuenta con una clasificación de riesgo internacional otorgada por FitchRatings de "BB+", con perspectiva estable.

Es importante mencionar que, si bien la prioridad de la Financiera ha sido atender a los mercados de Lima y Arequipa, desde el ingreso del nuevo accionista se ha iniciado un proceso de expansión a otras plazas como Piura, La Libertad, Lambayeque, Ancash, Junín, Ica, entre otros.

Con el ingreso del nuevo accionista, Compartamos también inició la expansión de su oferta de productos, como por

Compartamos Financiera
Reporte de Clasificación | Marzo 2023	aai.com.pe	3

Asociados a:	Instituciones Financieras
FitchRatings	Microfinanzas

ejemplo, los créditos grupales a mujeres, principal producto otorgado por Banco Compartamos en México.

Así, actualmente Compartamos ofrece, en términos generales, los siguientes productos crediticios: i) créditos MYPE, que se destinan a cubrir necesidades de capital de trabajo y de inversión; ii) créditos de consumo, orientados básicamente a personas que tienen un trabajo regular y/o que perciben una remuneración periódica estable; y iii) créditos grupales.

Gobierno Corporativo: La estructura de gobierno corporativo de Compartamos Financiera se basa en sus políticas internas.

A diciembre 2022, el Directorio estaba compuesto por seis miembros, de los cuales cuatro eran independientes. De acuerdo con el Estatuto Social de la Financiera, la duración del Directorio es de dos años.

Por su parte, en agosto 2011 se aprobó la nueva estructura gerencial a raíz de la incorporación del nuevo accionista. Si bien se incorporaron inicialmente algunos gerentes vinculados al grupo Compartamos, se mantuvo al personal clave de la Financiera, incluido el Gerente General que se mantuvo por un año más. En junio 2012, el cargo fue asumido por el Gerente de Negocios, el Sr. Ralph Guerra, un ejecutivo con años de experiencia en Compartamos Financiera y a la fecha se mantiene en dicho puesto.

Asimismo, para el 2022 la auditoría externa estuvo a cargo de Caipo y Asociados, firma miembro de KPMG.

Desempeño

Compartamos había venido registrando una tendencia creciente en sus ingresos financieros, con una tasa de crecimiento anual compuesta entre el 2017 y 2019 de aproximadamente 26%. No obstante, en el 2020 se registraron ingresos financieros por S/ 676.7 MM, siendo inferiores en 15.1% a los registrados en el 2019, debido al impacto de la pandemia en su cartera de clientes. Durante 2021 se registraron ingresos financieros por S/ 794.9 MM, siendo 17.5% mayores a los registrados en similar periodo del 2020.

Por su parte, en el 2022 los ingresos financieros (incluye ROF) ascendieron a S/ 1,028.8 MM, incrementándose un 29.4% respecto a diciembre 2021.

Asimismo, los gastos financieros (incluye ROF y prima por FSD) fueron S/ 165.0 MM, aumentando un 59.9% con respecto a diciembre 2021, en línea con el aumento interanual de 12.4% del saldo de captaciones totales (incluye oblig. con el público, depósitos sist. fin., adeudados y valores) y el importante incremento de las tasas pasivas en el sistema financiero, debido al aumento de la tasa de referencia del BCRP (7.50% a dic. 2022 vs. 2.50% a dic. 2021).

Cabe indicar que, durante 2022 las colocaciones brutas crecieron en S/ 493.1 MM con respecto a diciembre 2021, mientras que el saldo de las obligaciones con el público aumentó en S/ 359.0 MM y los adeudados, en S/ 171.1 MM.

Así, a diciembre 2022 el margen bruto de Compartamos se redujo con respecto a lo registrado a fines de 2021 (84.0% vs. 87.0%), en línea con el incremento de captaciones totales y las mayores tasas pasivas promedio. De este modo, respecto a otras instituciones especializadas en microfinanzas, la Financiera ha mostrado un mejor desempeño.

Por otro lado, durante 2022, el gasto en provisiones neto fue S/ 271.0 MM, aumentando un 7.0% con respecto al 2021, en línea con la constitución de provisiones voluntarias como parte de las medidas prudenciales tomadas por Compartamos.

Sin embargo, en términos relativos, el gasto en provisiones neto representó el 26.4% del total de ingresos en 2022, siendo menor al registrado en 2021 (31.9%).

Por otro lado, se registró un incremento de la prima por riesgo, la cual llegó a 8.0%, disminuyendo con respecto a lo registrado a fines del 2021, pero siendo mayor a lo registrado por otras entidades microfinancieras.

Prima por riesgo (Gasto Prov. Neto / Coloc. Brutas Prom.)

Dic-18Dic-19Dic-20Dic-21Dic-22

Compartamos Fin.	4.9%	4.8%	6.3%	8.6%	8.0%
Caja Arequipa	3.8%	3.8%	5.0%	5.2%	4.6%
Fin. Confianza	4.2%	4.1%	6.0%	5.7%	3.8%
Mibanco	4.7%	4.2%	6.2%	3.4%	3.6%
Sistema CM	3.7%	3.5%	4.0%	3.9%	3.8%

Fuente: SBS / Compartamos Fin.

Compartamos Financiera
Reporte de Clasificación | Marzo 2023	aai.com.pe	4

Asociados a:

FitchRatings

Por su parte, el número de personal se incrementó, al pasar de alrededor de 4,800 a fines del 2021, a unos 5,200 a diciembre 2022. Así, en el 2022 se observó un aumento del gasto de personal y de servicios prestados por terceros, en línea con la mayor actividad registrada. De esta manera, los gastos administrativos llegaron a S/ 488.4 MM, mostrando un aumento con respecto al 2021 (+20.1%).

En dicho contexto, a diciembre del 2022 el ratio de eficiencia de Gastos Administrativos / Utilidad Operativa Bruta se ubicó en 52.3% (55.5% a dic. 2021), por debajo de lo registrado por el sistema de CM (57.8%).

Gastos Administrativos / Utilidad Operativa Bruta*

	Dic-18Dic-19Dic-20Dic-21Dic-22
Compartamos Fin.	61.1%	61.0%	73.3%	55.5%	52.3%
Caja Arequipa	51.6%	49.8%	52.7%	50.0%	50.5%
Fin. Confianza	60.1%	60.3%	58.5%	57.0%	52.3%
Mibanco	44.9%	50.2%	54.9%	54.5%	48.2%
Sistema CM	58.1%	58.1%	60.4%	60.2%	57.8%

• Utilidad Operativa Bruta = Mg. Fin. Bruto + Ing. Serv. Fin. - Gastos Serv. Fin. Fuente: SBS / Compartamos Fin.

Dado el modelo de negocio de Compartamos, en parte dirigido a créditos grupales, los cuales implican mayores gastos operativos, es un reto para la Financiera registrar ratios de eficiencia comparables a otros competidores.

De esta forma, en el ejercicio 2022 se registró una utilidad neta de S/ 109.7 MM, mientras que en el 2021 se registró una utilidad neta de S/ 35.2 MM. El resultado obtenido se debió, entre otros, a la mayor utilidad bruta y los mayores ingresos por servicios financieros netos, que compensaron los mayores gastos en provisiones y administrativos.

Así, el ROA anualizado promedio aumentó, de 1.0% a fines del 2021, a 2.7% a diciembre 2022. Cabe señalar que, el indicador es calculado a partir de la utilidad neta anualizada y el promedio de los activos del periodo en análisis con respecto a diciembre del ejercicio anterior.

Instituciones Financieras

Microfinanzas

Así, el aumento de la rentabilidad en 2022 siguió la tendencia del sistema. A continuación, se muestra la evolución de los indicadores de rentabilidad anualizada promedio de diversas microfinancieras:

Rentabilidad Anualizada Promedio*

		ROAE			ROAA
	Dic-20	Dic-21	Dic-22	Dic-20Dic-21Dic-22
Compartamos Fin.	-6.6%	6.0%	16.0%	-1.1%	1.0%	2.7%
Caja Arequipa	4.4%	8.8%	10.9%	0.5%	1.0%	1.2%
Fin. Confianza	3.9%	0.8%	10.8%	0.6%	0.1%	1.8%
Mibanco	-1.6%	7.9%	18.1%	-0.2%	1.1%	2.7%
Sistema CM	2.1%	3.0%	8.8%	0.3%	0.3%	1.0%

• Promedio con respecto a diciembre del ejercicio anterior Fuente: SBS / Compartamos Fin.

Administración de riesgos

Uno de los principales riesgos que enfrenta la Financiera es de naturaleza crediticia, el cual es manejado por la Gerencia de Riesgos, la misma que se encarga de evaluar a los clientes y de mantener los niveles de riesgo adecuados.

Además, existen políticas y procedimientos de créditos que establecen los límites de autorización de créditos, la política de aprobación de los mismos y la responsabilidad de los ejecutivos, entre otras cosas, a fin de garantizar la toma de decisiones.

Por otro lado, es importante señalar que la Financiera cuenta con manuales de procedimientos, códigos de ética y de conducta, y programas de capacitación que se brindan al personal para prevenir el Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo.

Riesgos de Operación (RO)

Compartamos Financiera cuenta con manuales de funciones y procedimientos de riesgos operativos. Además, cuenta con un Plan de Continuidad de Negocios que busca minimizar la interrupción de operaciones y asegurar una recuperación ordenada después de un hipotético desastre. Igualmente, tiene un sistema de Continuidad de Negocios y de Gestión de Seguridad de la Información.

Cabe señalar que, la Financiera cuenta con matrices de riesgos operativos. Además, desarrolló la gestión de riesgos a través de la designación y el trabajo con gestores de riesgos de procesos, actualmente contando para cada agencia con gestores de riesgos que ayudan a identificar riesgos operacionales. Asimismo, implementó un software para la gestión de riesgos operativos y la base de datos de eventos de riesgos.

Adicionalmente, con el fin de obtener la autorización de la SBS para calcular el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional con el método estándar alternativo ("Método ASA"), la Financiera mejoró, entre otros: i) la metodología de evaluación de riesgos; ii) el esquema de incentivos por riesgo operacional para todo el personal; y iii) la metodología BIA para identificación de los procesos

Compartamos Financiera
Reporte de Clasificación | Marzo 2023	aai.com.pe	5