Core Scientific, Inc. ejecutó la hoja de términos para adquirir Power & Digital Infrastructure Acquisition Corp. (NasdaqCM:XPDI) de XPDI Sponsor LLC, BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Beryl Capital Management LLC, Adage Capital Partners, L.P., un fondo de Adage Capital Management, L.P. y otros accionistas por 4.000 millones de dólares en una operación de fusión inversa el 24 de marzo de 2021. Core Scientific, Inc. celebró un acuerdo de fusión definitivo para adquirir Power & Digital Infrastructure Acquisition Corp. de XPDI Sponsor LLC, BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Beryl Capital Management LLC, Adage Capital Partners, L.P., un fondo de Adage Capital Management, L.P. y otros accionistas en una transacción de fusión inversa el 20 de julio de 2021. Los actuales accionistas de Core Scientific transferirán el 100% de su capital. Como resultado de la fusión, entre otras cosas, cada acción ordinaria en circulación, de Core Scientific será cancelada a cambio del derecho a recibir un número de acciones ordinarias de clase A de Power en una cantidad que es aproximadamente igual al cociente obtenido al dividir (a) una cantidad igual a (x) 4.000 millones de dólares, dividida por (y) el número de acciones ordinarias de Core Scientific sobre una base totalmente diluida, por (b) 10,00 dólares. Tras la transacción, los accionistas de Core Scientific poseerán aproximadamente el 89%, los accionistas públicos de Power & Digital Infrastructure Acquisition poseerán aproximadamente el 8% y XPDI Sponsor LLC poseerá aproximadamente el 2% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación, respectivamente, de la empresa combinada. Como resultado de la transacción, se espera que la empresa combinada opere como Core Scientific, Inc. y siga siendo una empresa que cotiza en el mercado de valores NASDAQ. Tras el cierre de la combinación de negocios, la empresa combinada se denominará Core Scientific, Inc. Las partes esperan que las acciones ordinarias y los warrants de la empresa combinada coticen en el Nasdaq Stock Market LLC con los símbolos CORZ y CORZW, respectivamente. La transacción puede rescindirse en determinadas circunstancias. La empresa combinada seguirá siendo dirigida por Mike Levitt como Copresidente y Director General de Core Scientific. Darin Feinstein, Director General y Fundador de Blockcap y Cofundador de Core Scientific, actuará como Copresidente de la empresa combinada. Los directores iniciales de la sociedad combinada serán los directores de Core Scientific. La transacción está sujeta a la aprobación reglamentaria, a la exactitud de las declaraciones y garantías, a la recepción de la aprobación para la cotización en el NASDAQ de las acciones ordinarias de clase A que se emitirán en relación con la combinación de empresas, a la expiración o terminación del período de espera en virtud de las leyes antimonopolio, a la eficacia de la declaración de registro, al cierre de la fusión entre Core Scientific y Blockcap, Inc, a que Power tenga al menos 5 millones de % de activos tangibles netos, a que los directores y funcionarios de Power & Digital Infrastructure Acquisition Corp. hayan sido destituidos de sus respectivos cargos o hayan presentado su dimisión irrevocable, la aprobación por parte de los accionistas de Core Scientific y Power & Digital Infrastructure Acquisition de la fusión propuesta y el cumplimiento o la renuncia de otras condiciones de cierre habituales. Los titulares de la Clase B acordaron votar sus acciones ordinarias de la Clase A y de la Clase B a favor de la aprobación del acuerdo y de la combinación empresarial. Los accionistas de Core Scientific han celebrado un acuerdo de apoyo en virtud del cual han acordado votar o hacer votar o ejecutar y entregar un consentimiento por escrito con respecto a los valores de renta variable de Core Scientific en poder de los accionistas de Core Scientific adoptando el acuerdo y aprobando la combinación de negocios. XPDI Sponsor LLC ha suscrito un acuerdo de patrocinio en virtud del cual ha acordado votar a favor de la aprobación y adopción del acuerdo y de la transacción. Los Consejos de Administración de Core Scientific y Power han aprobado por unanimidad la transacción. Los Consejos de Administración de Core Scientific y Power & Digital Infrastructure Acquisition han adoptado una resolución que recomienda la aprobación y adopción del acuerdo y la fusión por parte de sus accionistas. El 31 de diciembre de 2021, la Comisión de Valores de los Estados Unidos (la SEC) ha declarado efectiva la declaración de registro de XPDI en el formulario S-4. XPDI enviará por correo a los accionistas a partir del 7 de diciembre de 2021 (la fecha de registro) la declaración de representación/el folleto definitivo relativo a la junta especial de accionistas de XPDI (la junta especial), que se celebrará el 19 de enero de 2022. Se espera que la transacción se complete en el cuarto trimestre de 2021. Se espera que los ingresos de la transacción financien la compra de equipos mineros y la construcción de infraestructuras. Barclays Capital Inc. y Nygaard y Brombach de XMS Capital Partners, LLC actuaron como asesores financieros y Debbie P. Yee, Adam Garmezy, Richard J. Campbell, David Wheat y Julia Danforth de Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores legales de Power & Digital Infrastructure Acquisition Corp. Evercore Inc. (NYSE:EVR) actuó como asesor financiero y Daniel S. Peale, David I. Silverman, Nicolas Dumont, Kristin Leavy, Elizabeth Lewis, Eileen Marshall, Robert Sanchez, Todd Gluth, Howard Morse, Sharon Connaughton, Nancy Wojtas y Dave Walsh de Cooley LLP actuaron como asesores legales de Core Scientific. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias para Power & Digital. Morrow Sodali LLC actuó como agente de información de Power & Digital. XPDI pagará a Morrow Sodali LLC unos honorarios de 37.500 dólares. Core Scientific, Inc. completó la adquisición de Power & Digital Infrastructure Acquisition Corp. (NasdaqCM:XPDI) a XPDI Sponsor LLC, BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Beryl Capital Management LLC, Adage Capital Partners, L.P., un fondo de Adage Capital Management, L.P. y otros accionistas en una operación de fusión inversa el 19 de enero de 2022. Tras la finalización de la combinación empresarial, las acciones ordinarias de clase A de la empresa (XPDI) y los warrants (XPDIW) sufrirán un cambio de nombre, símbolo y número CUSIP y se suspenderá la cotización de las unidades de la empresa (XPDIU). Estas acciones se harán efectivas el jueves 20 de enero de 2022. La empresa combinada cotizará en el Nasdaq Global Select Market. Como resultado de la transacción, los antiguos accionistas de Core Scientific son propietarios del 90,7%, los antiguos accionistas públicos de XPDI son propietarios del 6,7% y el patrocinador de XPDI es propietario del 2,6% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación, respectivamente, de Core Scientific, excluyendo el impacto de las unidades de acciones restringidas y de las opciones que no han sido invertidas. La transacción ha sido aprobada por los accionistas de Power & Digital Infrastructure el 19 de enero de 2022.