Vista Equity Partners Management, LLC firmó un acuerdo definitivo para adquirir Duck Creek Technologies, Inc. (NasdaqGS:DCT) a un grupo de accionistas por 2.600 millones de dólares el 8 de enero de 2023. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Duck Creek recibirán 19 dólares por acción en efectivo. Vista Equity Partners tiene la intención de financiar la transacción con una financiación de capital totalmente comprometida que no está sujeta a ninguna condición de financiación. El acuerdo incluye un periodo de ogo-shopo que expira el 7 de febrero de 2023, que permite a Duck Creek iniciar, solicitar y considerar activamente propuestas de adquisición alternativas de terceros. Una vez completada la transacción, las acciones ordinarias de Duck Creek dejarán de cotizar en bolsa y Duck Creek se convertirá en una empresa privada. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Duck Creek, a la autorización antimonopolio de EE.UU. y a las condiciones de cierre habituales. Siguiendo la recomendación del Comité Especial, el Consejo de Administración de Duck Creek aprobó el acuerdo de fusión con Vista Equity Partners. El 8 de febrero de 2023, Duck Creek anunció la expiración del periodo de "go-shop" de 30 días. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre natural de 2023.

J.P. Morgan actuó como asesor financiero y Ann Beth Stebbins, Frederic Depoortere, Thad Hartmann, Victor Hollender, Stuart D. Levi, Maria Raptis, Erica Schohn, David E. Schwartz, Evgueni Gokhmark y Michael Cardella de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores jurídicos de Duck Creek. Evercore actuó como asesor financiero y Laura C. Turano, Matthew W. Abbott, Andre G. Bouchard y Scott A. Barshay de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actuaron como asesores jurídicos del Comité Especial de Duck Creek. David M. Klein, Daniel E. Wolf, Stuart E. Casillas, Chelsea N. Darnell, Ari Levi, Sonali S. Jindal, Austin G. Glassman, Robert Goedert, Rohit A. Nafday, Daisy Darvall, John Lynn, David C. Kung, Heidi Yuen, Marin Boney, Mark Gardner de Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores jurídicos de Vista Equity Partners. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) actuó como Fairness Opinion Provider de Duck Creek Technologies, Inc. Evercore Group L.L.C actuó como Fairness Opinion Provider de Duck Creek Technologies, Inc. J.P. Morgan Securities LLC, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como proveedores de diligencia debida para Duck Creek. Duck Creek ha contratado a Innisfree M&A Incorporated como su proxy solicitor. Innisfree recibirá unos honorarios estimados que no superarán los 45.000 dólares más el reembolso de sus gastos razonables y de bolsillo por sus servicios. Por los servicios de asesoramiento financiero prestados en relación con la Fusión, Duck Creek ha acordado pagar a J.P. Morgan unos honorarios estimados de aproximadamente 21 millones de dólares, de los cuales 1,5 millones se hicieron pagaderos a J.P. Morgan en el momento en que J.P. Morgan emitió su dictamen y el resto es contingente y pagadero tras la consumación de la Fusión propuesta. De conformidad con los términos de la carta de compromiso de Evercore con el Comité Especial, Duck Creek ha acordado pagar a Evercore unos honorarios por sus servicios por un importe aproximado de 21,3 millones de dólares, de los cuales 1,5 millones fueron pagaderos en el momento en que Evercore emitió su dictamen y el resto será pagadero de forma contingente a la consumación de la Fusión. RBC Capital Markets actuó como asesor financiero y Alex Pujol de Gómez-Acebo & Pombo Abogados, S.L.P. actuó como asesor jurídico de Vista.

Vista Equity Partners Management, LLC completó la adquisición de Duck Creek Technologies, Inc. (NasdaqGS:DCT) a un grupo de accionistas el 30 de marzo de 2023. Con la finalización de la transacción, las acciones de Duck Creek Technologies han dejado de cotizar y ya no cotizan en el Nasdaq Global Select Market.