El 1 de noviembre de 2023, el Consejo de Equals Group plc (AIM:EQLS) anunció que está llevando a cabo una revisión de las opciones estratégicas de la Compañía (la "Revisión Estratégica"). Como parte de este proceso, la empresa se ha puesto en contacto con un número limitado de contrapartes potenciales, entre las que se incluye Madison Dearborn Partners, LLC ("MDP"), para evaluar si dichas partes podrían presentar una propuesta que aportara un mayor valor a los accionistas de Equals que seguir una estrategia independiente autónoma (la "Revisión Estratégica"). El Consejo también señaló en su anuncio del 1 de noviembre de 2023 que cualquier propuesta de este tipo podría incluir una oferta por la totalidad del capital social emitido y por emitir de la Empresa y, como tal, el efecto del anuncio fue el inicio de un "periodo de oferta" con respecto a la Empresa de conformidad con el Código de Ofertas Públicas de Adquisición (el "Código"). El 20 de marzo de 2024 Equals anunció que había recibido una propuesta indicativa no vinculante de un consorcio (el "Consorcio") formado por Embedded Finance Limited ("Railsr") y TowerBrook Capital Partners (U.K.) LLP ("Towerbrook") relativa a una posible oferta por la totalidad del capital social emitido y por emitir de Equals. El 17 de abril de 2024 Equals anunció que también había recibido una propuesta indicativa no vinculante de MDP en relación con una posible oferta por la totalidad del capital social emitido y por emitir de Equals. Aunque el Consejo reconoce el tiempo transcurrido desde el inicio de la Revisión Estratégica, considera que lo mejor para los accionistas es que la Revisión Estratégica siga en curso para dar más tiempo a que llegue a su conclusión.
El anuncio del 1 de noviembre de 2023 establecía que, de conformidad con la Regla 2.6(a) del Código, no más tarde de las 17.00 horas del 29 de noviembre de 2023, MDP debía anunciar una intención firme de realizar una oferta por Equals de conformidad con la Regla 2.7 del Código o anunciar que no tenía intención de realizar una oferta por Equals, en cuyo caso el anuncio se trataría como una declaración a la que se aplicaría la Regla 2.8 del Código (el "Plazo PUSU"). Dicho plazo se amplió posteriormente en varias ocasiones, la última de ellas hasta las 17.00 horas del 12 de junio de 2024, tal y como se anunció el 15 de mayo de 2024. Equals ya no está en conversaciones con MDP sobre una oferta por la Sociedad y la Sociedad señala que MDP, en consecuencia, ha emitido una declaración en virtud de la Norma 2.8 confirmando que no tiene intención de realizar una oferta por la Sociedad. No obstante, MDP, junto con MoneyGram International Inc. (una sociedad de cartera de MDP), está evaluando varias alternativas estratégicas potenciales con la Empresa, incluidos acuerdos comerciales centrados en el negocio B2C y la plataforma tecnológica de la Empresa. El anuncio del 20 de marzo de 2024 relativo al Consorcio establecía que, de conformidad con la Regla 2.6(a) del Código, no más tarde de las 17.00 horas del 17 de abril de 2024, el Consorcio debe anunciar una intención firme de realizar una oferta por Equals de conformidad con la Regla 2.7 del Código o anunciar que no tiene intención de realizar una oferta por Equals, en cuyo caso el anuncio se tratará como una declaración a la que se aplica la Regla 2.8 del Código. Este plazo se amplió posteriormente hasta las 17.00 horas del 12 de junio de 2024, tal y como se anunció el 15 de mayo de 2024. Como parte de la Revisión Estratégica, las discusiones y la diligencia debida están avanzando entre Equals y el Consorcio en relación con una posible oferta por la Compañía y, para dar más tiempo a que estas discusiones y diligencia debida tengan lugar, el Consejo de Equals ha solicitado que el Panel de Ofertas Públicas de Adquisición y Fusiones (el "Panel") amplíe aún más el Plazo PUSU. A la luz de esta solicitud, el Panel ha concedido una prórroga y, de conformidad con la Regla 2.6(a) del Código, el Consorcio está obligado, no más tarde de las 17.00 horas del 10 de julio de 2024, a anunciar una intención firme de realizar una oferta de conformidad con la Regla 2.7 del Código o a anunciar que no tiene intención de realizar una oferta, en cuyo caso el anuncio será tratado como una declaración a la que se aplica la Regla 2.8 del Código. Este Plazo revisado de la PUSU puede ampliarse con el consentimiento del Grupo de Expertos, a petición de Equals, de conformidad con la Regla 2.6(c) del Código. No puede haber certeza ni de que se realizará una oferta ni en cuanto a los términos de cualquier oferta, si se realiza.