El 1 de noviembre de 2023, el Consejo de Equals Group plc (AIM:EQLS) anunció que está llevando a cabo una revisión de las opciones estratégicas de la Compañía (la "Revisión Estratégica") y que, como parte de este proceso, la Compañía se ha puesto en contacto con un número limitado de contrapartes potenciales, incluyendo Madison Dearborn Partners, LLC ("MDP"), para evaluar si dichas partes podrían presentar una propuesta que ofreciera un mayor valor a los accionistas de Equals que seguir una estrategia independiente autónoma (la "Revisión Estratégica"). El Consejo también señaló en su anuncio del 1 de noviembre de 2023 que cualquier propuesta de este tipo podría incluir una oferta por la totalidad del capital social emitido y por emitir de la Compañía y, como tal, el efecto del anuncio fue el inicio de un "periodo de oferta" con respecto a la Compañía de conformidad con el Código de OPAs (el "Código"). El 20 de marzo de 2024 Equals anunció que había recibido una propuesta indicativa no vinculante de un consorcio (el "Consorcio") formado por Embedded Finance Limited ("Railsr") y TowerBrook Capital Partners (U.K.) LLP ("Towerbrook") relativa a una posible oferta por la totalidad del capital social emitido y por emitir de Equals.

Aunque el Consejo reconoce el tiempo transcurrido desde el inicio de la Revisión Estratégica, habiendo recibido ahora propuestas indicativas no vinculantes tanto de MDP como del Consorcio, considera que lo mejor para los intereses de los accionistas es que la Revisión Estratégica siga en curso para dar más tiempo a que llegue a su conclusión. Prórroga del PUSU: El anuncio del 1 de noviembre de 2023 establecía que, de conformidad con la Regla 2.6(a) del Código, no más tarde de las 17.00 horas del 29 de noviembre de 2023, MDP debía anunciar una intención firme de realizar una oferta por Equals de conformidad con la Regla 2.7 del Código o anunciar que no tenía intención de realizar una oferta por Equals, en cuyo caso el anuncio se trataría como una declaración a la que se aplicaría la Regla 2.8 del Código (el "Plazo PUSU"). Dicho plazo se amplió posteriormente en varias ocasiones, la última de ellas hasta las 17.00 horas del 15 de mayo de 2024, tal y como se anunció el 17 de abril de 2024.

El anuncio del 20 de marzo de 2024 relativo al Consorcio establecía que, de conformidad con la Regla 2.6(a) del Código, no más tarde de las 17.00 horas del 17 de abril de 2024, el Consorcio debía anunciar una intención firme de realizar una oferta por Equals de conformidad con la Regla 2.7 del Código o anunciar que no tenía intención de realizar una oferta por Equals, en cuyo caso el anuncio sería tratado como una declaración a la que se aplicaría la Regla 2.8 del Código. Como en el caso de MDP, este plazo se amplió posteriormente hasta las 17.00 horas del 15 de mayo de 2024, tal y como se anunció el 17 de abril de 2024. Como parte de la Revisión Estratégica, las discusiones y la diligencia debida están avanzando entre Equals y cada uno de MDP y el Consorcio y, para permitir más tiempo para que estas discusiones y diligencia debida tengan lugar, el Consejo de Equals ha solicitado que el Panel de Ofertas Públicas de Adquisición y Fusiones (el "Panel") amplíe aún más el Plazo PUSU.

A la luz de esta solicitud, el Panel ha concedido una prórroga y, de conformidad con la Regla 2.6(a) del Código, cada uno de MDP y el Consorcio están obligados, no más tarde de las 17.00 horas del 12 de junio de 2024, a anunciar una intención firme de realizar una oferta de conformidad con la Regla 2.7 del Código o a anunciar que no tienen intención de realizar una oferta, en cuyo caso el anuncio será tratado como una declaración a la que se aplica la Regla 2.8 del Código. Este plazo revisado del PUSU puede ampliarse con el consentimiento del Grupo de Expertos, a petición de Equals, de conformidad con la Regla 2.6(c) del Código. No puede haber certeza ni de que se realizará una oferta ni en cuanto a los términos de cualquier oferta, si se realiza.