Grey Rock Energy Management, LLC ejecutó una carta de intención para adquirir Executive Network Partnering Corporation (NYSE:ENPC) de un grupo de accionistas en una transacción de fusión inversa el 5 de abril de 2022. Grey Rock Energy Management, LLC (GREP) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Executive Network Partnering Corporation de un grupo de accionistas por 1.300 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 16 de mayo de 2022. La contraprestación total que se pagará en la transacción a los propietarios directos e indirectos de GREP consistirá en 130,0 millones de acciones ordinarias de ENPC. Tras la finalización de la combinación de negocios, los actuales miembros de GREP poseerán en usufructo aproximadamente el 75,5% de la empresa combinada. La transacción dará lugar a la formación de Granite Ridge Resources, Inc. que cotizará en la Bolsa de Nueva York con el símbolo de pizarra “GRNT” y “GRNT WS,” respectivamente. Tras el cierre, Granite Ridge mantendrá un Consejo de Administración de siete personas, que incluirá tres directores independientes, así como un comité dedicado a las prácticas sólidas de ESG. Granite Ridge estará dirigida por el director general Luke Brandenberg y el director financiero Tyler Farquharson.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de ENPC, a que la Declaración de Representación/Prospecto haya entrado en vigor, a que ENPC tenga unos activos netos tangibles de al menos 5 millones de dólares, a que las acciones ordinarias y los warrants de Granite Ridge hayan sido aprobados para su cotización en la Bolsa de Nueva York y a los requisitos reglamentarios habituales. La transacción fue aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de ENPC. La declaración de registro fue declarada efectiva por la SEC el 28 de septiembre de 2022. El 20 de octubre de 2022, los accionistas de Executive Network Partnering Corporation han aprobado la fusión. Se espera que el cierre de la transacción se produzca a finales del año 2022. A partir del 19 de septiembre de 2022, se espera que la transacción se complete en el cuarto trimestre de 2022. Los ingresos brutos de aproximadamente 414 millones de dólares mantenidos en la cuenta fiduciaria se transferirán a Granite Ridge en relación con la transacción para fines de capital de crecimiento, incluyendo futuras adquisiciones.

Evercore Group L.L.C. está actuando como asesor financiero y de mercados de capitales exclusivo de Grey Rock y Stephens Inc. está actuando como asesor financiero y proveedor de opinión de equidad de ENPC. Amy Curtis, Roger Aksamit, Hunter White, Nathan Stone, Mark Melton, Brandon Bloom, Tony Campiti, Kerry Halpern, Ashley Phillips, John Dierking, James McKellar y Jeremiah Mayfield de Holland & Knight LLP están actuando como asesores legales de Grey Rock y Willard S. Boothby, Thomas K. Laughlin, Randy Santa Ana, Julian J. Seiguer, Anne G. Peetz, Christian O. Nagler, Wayne E. Williams, Danny Nappier y Peter Martelli de Kirkland & Ellis LLP están actuando como asesores legales y proveedores de due diligence para ENPC. Doug Getten, Lakshmi Ramanathan y Larry Hall de Baker Botts L.L.P actuaron como asesores legales de Stephens Inc. KPMG US LLP actuó como asesor contable y fiscal de ENPC. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias para ENPC. ENPC contrató a Morrow Sodali LLC para que le asistiera en la solicitud de poderes para la junta especial por unos honorarios de 37.500 dólares, más una comisión por llamada para cualquier llamada de accionistas entrante o saliente para tales servicios. Stephens tiene derecho a recibir de ENPC unos honorarios por valor de 1,75 millones de dólares por sus servicios de asesoramiento financiero y por proporcionar su opinión al Consejo de Administración de ENPC, cuyo pago está supeditado a la consumación de la transacción propuesta. GREP acordó pagar a Evercore los siguientes honorarios: un honorario de éxito de 6,5 millones de dólares, un honorario de rendimiento de 2,5 millones de dólares, un honorario discrecional potencial de 2,5 millones de dólares y un honorario de retención mensual de 50.000 dólares (totalmente acreditable durante los primeros seis meses contra cualquier honorario de éxito).

Grey Rock Energy Management, LLC completó la adquisición de Executive Network Partnering Corporation (NYSE:ENPC) a un grupo de accionistas en una transacción de fusión inversa el 24 de octubre de 2022. Se espera que las acciones ordinarias y los warrants de Granite Ridge comiencen a cotizar en la Bolsa de Nueva York bajo los símbolos de teletipo “GRNT” y “GRNT WS”, respectivamente, el 25 de octubre de 2022.